Что такое ICO?

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (4 оценок, в среднем: 5,00 из 5)
Загрузка...
Что такое ICO?

Продолжим разговор про криптовалюты, и сегодня я расскажу вам, что такое ICO (айсио) простыми словами, для чего оно осуществляется, как происходит, чем интересно для инвесторов, какие риски в себе несет, и много других важных моментов по данной теме. Сейчас, с развитием технологии блокчейн тема ICO становится все более актуальной, таким способом запускаются и расширяются немало интересных и перспективных проектов. Что это такое – об этом далее по порядку.

Что такое ICO простыми словами?

ICO (айсио) – это новейшая форма привлечения средств для развития собственных проектов через интернет на базе технологии блокчейн.

Термин ICO – это аббревиатура Initial Coin Offering, что дословно переводится как “первичное размещение монет” или “первичное предложение монет”. ICO базируется на выпуске токенов – цифровых аналогов реальных активов, дающих владельцам право на получение этих активов, либо финансового вознаграждения на определенных условиях.

Некая компания или даже отдельный разработчик, желающие привлечь средства инвесторов для реализации своего проекта, выпускают токены и проводят ICO – первичное размещение до выхода на рынок. Все желающие, соответствующие заданным критериям (например, минимальная сумма инвестиций и т.п.), приобретают токены и ждут запуска проекта. Когда нужная сумма инвестиций накапливается, проект запускается и начинает функционировать. Далее, как и любой бизнес, он может или развиваться и давать прибыль, в т.ч. и всем инвесторам, или быть убыточным и в итоге прекратить свое существование, в результате чего и инвесторы потеряют вложения.

Простыми словами, ICO – это краудинвестинг, основанный на криптовалютных технологиях. ICO имеет много общего с IPO акций, главные отличия заключаются в технологиях проведения и в валюте, в которой номинированы активы: акции – в традиционных валютах, а токены – в криптовалютах.

В основе любого ICO лежит идея: некий проект, который планирует реализовать его создатель – физическое или юридическое лицо, для реализации которого он и планирует привлечь инвестиции.

Инвесторы вкладывают деньги в стартапы на их начальных стадиях, риск таких инвестиций очень высок. Но и потенциальная доходность – тоже высока: многие успешно реализованные ICO проекты уже обеспечили инвесторам стократную и даже тысячекратную прибыль. Как и в любом другом способе инвестирования здесь соблюдается закон сочетания риска и доходности.

Подавляющее большинство ICO реализуется при помощи смарт-контрактов криптовалюты эфириум.

ICO зародилось всего 5 лет назад. Первое публичное размещение монет – Mastercoin – было реализовано в 2013 году, и этому проекту удалось привлечь 5 млн. долларов. С тех пор он успешно существует, правда сейчас уже под другим названием.

Как происходит ICO?

Теперь разберем более подробно, как осуществляется ICO. Законодательное регулирование этого процесса на данный момент в большинстве стран, в т.ч. в России и Украине, отсутствует. Однако, чтобы токены в итоге были выведены на торги на бирже криптовалют, необходимо соблюсти законодательство страны, в которой функционирует биржа, и требования этой биржи.

Условно всю процедуру ICO можно разбить на 5 этапов.

Этап 1. Анонс проекта. Автор идеи публично заявляет о старте первичного размещения монет. Например, через интернет: СМИ, блоги, соцсети, форумы инвесторов и/или лично на каких-то презентациях, встречах, бизнес-форумах. Таким образом он изучает интерес потенциальных инвесторов к проекту, ведет диалог с ними, выявляет их ожидания и делает выводы.

Этап 2. Размещение оферты. Под проект создается сайт, на котором размещается публичная оферта – предложение для инвесторов о сотрудничестве. Также создается юридическое лицо (если его еще нет), от имени которого и исходит данная оферта. В этом документе указываются все условия для инвесторов и обязательства инициатора ICO. Вкладывая средства в проект, инвесторы подписывают данную оферту, и она выступает официальным документом, регулирующим отношения между инициатором айсио и инвесторами.

Этап 3. Реклама и маркетинг. Далее запускается маркетинговый процесс для привлечения в проект необходимого количества инвесторов и инвестиций. Инициатор может заниматься этим как собственными силами, так и путем привлечения специалистов-маркетологов.

Этап 4. Запуск продажи токенов. При первичном размещении монет токены распродаются через собственный сайт инициатора. Этот этап еще называют “краудсейл” или “токенсейл”.

Этап 5. Размещение токенов на бирже. В дальнейшем, если токены допускаются к обращению на бирже криптовалют, то это означает переход проекта на более высокий уровень и делает его более привлекательным и надежным в глазах инвесторов. Однако никак не может гарантировать, что он будет успешно реализован, и обязательства по токенам будут исполнены. Как и наоборот, проекты, не выходящие на биржевые торги, могут оказаться успешными и прибыльными.

Можно составить примерный перечень правил и рекомендаций для запуска ICO:

  1. Наличие реального бизнес-плана проекта.
  2. Наличие реального обоснования необходимости привлечения инвестиций в проект.
  3. Раскрытие сути проекта, плана его развития, технических характеристик и особенностей.
  4. Наличие пробной бета-версии, примера, образца, упрощенного варианта продукта для возможности оценки перспектив проекта.
  5. Раскрытие общей суммы необходимого привлечения инвестиций и статей распределения этой суммы.
  6. Публичность автора и команды разработчиков проекта.
  7. Описание условий выпуска токенов, их видов.
  8. Возможно – сбор средств через третью сторону – т.е. Escrow-счета.

ICO: основные понятия и термины.

Далее рассмотрим основные понятия и термины, применяемые в ходе процедуры айсио, они довольно специфические, и нужно понимать, о чем идет речь.

Pre-ICO или Pre-Sale (Пресейл). Это привлечение инвестиций в проект еще до непосредственного запуска ICO. Для инвестора, это наиболее доходный вариант вложения капитала, но и наиболее рисковый, некий криптовалютный аналог покупки акций компаний до IPO. В период пресейла стоимость токенов наиболее низкая, и многие покупают их со спекулятивной целью, чтобы далее, после выхода монет в биржевое обращение и начала процедуры ICO, продать существенно дороже.

CrowdSale (Краудсейл). Это и есть главный этап ICO – официальный запуск реализации токенов. Краудсейл может происходить как на внутреннем интернет-ресурсе проекта, так и на криптовалютных биржах – в этом случае доверие к проекту со стороны инвесторов будет выше.

Bounty (Баунти). Это вознаграждение, которое инициатор ICO выплачивает за разного рода услуги: за анонсирование, рекламу, продвижение проекта. Например, за анонсы на других сайтах и форумах, пресс-релизы в СМИ, рекламу в социальных сетях, перевод презентации на другие языки, решение каких-то технических задач, услуги программиста,  и т.д. Баунти выплачивается в токенах проекта.

White Paper (Белая книга). Это описание, презентация проекта, для реализации которого проводится айсио. Включает в себя описание сути, технической части, маркетинговой стратегии и всего, что может привлечь потенциальных инвесторов. Прочитав Белую книгу, человек должен полностью вникнуть в суть стартапа и сделать вывод, является ли он для него инвестиционно-привлекательным. Часто для написания White Paper нанимают сторонних специалистов: профессиональных маркетологов и копирайтеров.

Roadmap (дорожная карта, карта развития). Это хронологическая последовательность, этапы развития проекта ICO, начиная от анонсирования идеи, заканчивая реализацией. Дорожная карта включает в себя все этапы, которые должен пройти проект, в том числе, еще не реализованные.

Юрисдикция. Это законодательство страны, к которому “привязан” ICO проект. Очень важный момент, поскольку юридическое лицо, реализующее первичное предложение монет, регистрируется в определенной стране и обязано соблюдать ее законы (платить налоги, сдавать отчетность и т.д.). Наиболее привлекательными в законодательном плане условиями для инициаторов ICO считаются условия таких государств как Сингапур, Швейцария, Великобритания. По этой причине многие ICO проекты из России, Украины и других стран открывают юрлица там, и юридически являются зарубежными.

SCAM (СКАМ). Это мошеннический проект, замаскированный под ICO, без планов реальной реализации проекта. Мошенники собирают средства инвесторов под видом айсио, и часто это выглядит очень правдоподобно, но в итоге просто исчезают с деньгами. К сожалению, подобных примеров достаточно, в т.ч. и очень масштабных.

Инвестиции в ICO проекты.

Рассмотрим основные плюсы и минусы инвестирования в ICO проекты с точки зрения частного инвестора.

Инвестиции в ICO, преимущества:

  1. Высокая доходность. Прежде всего, ICO проекты привлекают инвесторов высокой доходностью: здесь можно увеличить свой капитал в сотни, тысячи, десятки тысяч раз.
  2. Анонимность. Инвестирование в ICO происходит посредством криптовалют, а все платежи там абсолютно анонимны.
  3. Доступность. Инвестиции в ICO осуществлять намного проще, чем, например, инвестиции в акции: не нужно открывать банковских и брокерских счетов, платить за их обслуживание и т.д. Кроме того, такая форма инвестирования доступна и по суммам: минимальные суммы инвестирования в токены многих проектов очень малы.
  4. Перспективность. ICO проекты реализуются на основе самой современной технологии блокчейн, за которой будущее.

Инвестиции в ICO, недостатки:

  1. Высокие риски. Одновременно с очень высокой доходностью, такая форма инвестирования предполагает и очень высокие инвестиционные риски. Ввиду отсутствия законодательного регулирования, здесь все держится преимущественно на вере в проект и его инициатора.
  2. Вероятность мошенничества. Отдельно стоит отметить высокую вероятность скама – риск нарваться на мошенников в этой сфере очень велик.
  3. Необходимость изучения и понимания. Чтобы инвестировать в ICO, нужно в достаточной степени понимать, что такое криптовалюты, технология блокчейн, токены, как это все работает, как открывать криптовалютные кошельки, делать переводы, как торговать на криптовалютных биржах и т.д. Если знания по всем этим вопросам равны нулю, об инвестировании в ICO говорить пока рано.

ICO проекты: примеры.

Рассмотрим несколько известных примеров успешно реализованных ICO проектов с их краткими характеристиками.

Mastercoin. Первый ICO проект, собравший 5 млн. долларов инвестиций. Целью проекта было создать новую криптовалюту, устраняющую недостатки биткоина. По сей день эта криптовалюта торгуется на биржах и носит название OMNI.

NXT. Тоже криптовалютный проект ICO, в ходе которого было эмитировано 1 млрд. токенов, они были распроданы за 21 биткоин, что на тот момент составляло всего 6 долларов. Далее максимальная рыночная капитализация этого проекта составляла 100 млн. долларов. На сегодняшний день стоимость этих монет увеличилась более чем в 4000 раз или на 400 тыс. процентов, а на пике своей цены она была еще почти в 2 раза выше.

Ethereum. Эта криптовалюта тоже стартовала как ICO проект, в результате теперь практически все токены выпускаются на ее основе. Сейчас это второй после NXT айсио проект по уровню прибыльности для инвесторов, а сама криптовалюта эфириум смогла стать второй после биткоина по уровню капитализации на криптовалютном рынке.

Статистика показывает, что количество и уровень капитализации проектов ICO росли каждый год с момента их появления в 2013, за исключением 2015 года, когда наблюдалось некоторое падение стоимости биткоина и интереса к криптовалютам в целом. К примеру, в 2017 году в рамках ICO было привлечено около 3 млрд. долларов инвестиций.

Однако, в количественном выражении ICO проектов еще не так много, их счет исчисляется десятками, и все они связаны с выпуском новых криптовалют. В то же время, надо понимать, что токены могут выпускаться не только под криптовалюты, но и под какие-то более реальные и осязаемые активы. Например, в последнее время много новостей о планируем предстоящем ICO проекте компании Telegram Павла Дурова.

Как будут развиваться ICO в будущем – спрогнозировать сложно. С одной стороны – это перспективно, удобно, доступно, с другой – все это может подвергнуться жесткому государственному регулирования, и тогда привлекательность может упасть в разы (например, уже сейчас в Китае и Южной Корее ICO проекты законодательно запрещены). Так что, многое будет зависеть от того, каким будет это регулирование: будет ли оно поддерживать данный способ реализации проектов и сбора инвестиций или, наоборот, рубить на корню.

Теперь вы имеете представление о том, что такое ICO, как оно происходит, чем привлекательно для инвесторов и какие риски несет в себе. Думаю, что эта вводная информация будет вам полезна, и если вас заинтересовала эта тема, далее следует изучать ее более подробно.

На этом я прощаюсь с вами. Оставайтесь на Финансовом гении, добавляйте сайт в закладки, подписывайтесь на наши паблики в соцсетях и рассылку, и следите за выходом новых публикаций. До новых встреч на страницах сайта!

  • 457 просмотров
  • Хотите получать уведомления на email о выходе новых публикаций?

    Читайте также:

    Вы можете оставить комментарий, или Трекбэк с вашего сайта.

    Комментариев к записи: 5

    1. Василий:

      Константин, а вы инвестируете в криптовалюту? И ещё вопрос:могут ли купленные токены приносить дивидендный доход?

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Здравствуйте. Я не инвестирую: я нахожусь в Крыму, и здесь эти операции крайне затруднительны (например, не работают валютные счета и переводы, международные платежные системы, а все операции осуществляются через них). А купленные токены могут приносить дивидендный доход (подробнее тут: Что такое токен?)

    2. Василий:

      Да, жаль, что так с Крымом получилось. Если б не аннексия, вы бы сейчас могли спокойно заниматься инвестициями, и кроме теоретических знаний, приобретали бы практические и делились с нами.

    3. Николай:

      Здравствуйте Константин. Правильно я понял, при запуске айсио выпускаются токены которые могут быть куплены за криптовалюту и не только? Есть ли в таком случае зависимость стоимости токенов от курса криптовалюты?

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Здравствуйте, Николай. Если рассматривать стоимость токенов в пересчете на реальные деньги, то да, конечно, она будет зависеть от курса криптовалюты.

    Оставить комментарий

    Правила комментирования

    Наш сайт использует файлы cookies, чтобы улучшить работу и повысить эффективность сайта. Продолжая работу с сайтом, вы соглашаетесь с использованием нами cookies и политикой конфиденциальности.

    Принять
    Яндекс.Метрика