Эврика

Доходы владельцев ценных бумаг

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (2 оценок, в среднем: 5,00 из 5)
Загрузка...
Доходы владельцев ценных бумаг

Продолжим рассматривать фондовый рынок как инструмент для инвестирования и создания источников дохода. В этой статье я расскажу про доходы владельцев ценных бумаг: какими они могут быть, как рассчитываются и выплачиваются, а также какие налоги с них необходимо платить, и как это происходит. Все, что касается налогообложения, я буду описывать, согласно действующему законодательству России, жителям других стран следует изучить эти вопросы в своем налоговом кодексе.

Кроме того, не стоит забывать, что законодательство часто меняется, поэтому для получения 100%-й актуальной информации по налогообложению доходов от ценных бумаг в налоговый кодекс в любом случае необходимо заглядывать всегда.

Итак, какие доходы от ценных бумаг могут получать участники фондового рынка. Можно выделить три основных категории дохода:

  1. Спекулятивный (инвестиционный) доход.
  2. Купоннный доход по облигациям.
  3. Дивиденды по акциям.

Теперь рассмотрим каждую из этих категорий более подробно.

Спекулятивный или инвестиционный доход.

Спекулятивный доход – это доход от перепродажи ценных бумаг по более высокой цене в сравнении с их покупкой. Покупать и продавать с целью получения спекулятивного дохода можно любые ценные бумаги, торгуемые на фондовой бирже и предусматривающие такую возможность: как акции, так и облигации.

Доход владельца ценных бумаг (и, соответственно, налогообложение этого дохода) возникает только в момент закрытия сделки (продажи после совершения покупки). Пока сделка остается открытой и ценные бумаги находятся в собственности инвестора, даже если они многократно выросли в цене, дохода не возникает, и налоги с этого платить не нужно. Соответственно, спекулятивный (инвестиционный) доход инвестор получает только один раз.

Налогом в этом случае облагается непосредственно прибыль – разница между ценой покупки и ценой продажи. Ставка налога для резидентов РФ составляет 13% от дохода, для нерезидентов – 30% от дохода.

Купонный доход по облигациям.

Купонный доход – это доход, который получают держатели облигаций от их эмитента. Покупая облигации, фактически, инвестор занимает субъекту хозяйствования деньги под оговоренные проценты, эти проценты – и есть купонный доход. Выплачивается купонный доход владельцев ценных бумаг регулярно, в оговоренный срок, который для каждой облигации может быть индивидуальным. Чаще всего – это раз в квартал или раз в полгода, реже – раз в год.

Количество купонов каждой облигации определяется при ее эмиссии, так же как и доходность, которая выражается и в процентах годовых, и в денежном выражении из расчета на 1 купон. Сама облигация выпускается на определенный срок и может приносить доход владельцу только в пределах этого срока.

Доход инвестора возникает и подлежит налогообложению в момент произведения его выплаты. Ставка налога для резидентов РФ составляет 13% от дохода, для нерезидентов – 30% от дохода.

Обратите внимание: купонный доход от ОФЗ (облигаций федерального займа), а также облигаций субъектов федерации и муниципалитетов не облагается налогом вообще.

Подробнее об облигациях и доходах по ним в отдельной статье: Инвестиции в облигации.

Дивиденды по акциям.

Дивиденды – это часть прибыли, распределяемая акционерным обществом среди своих акционеров. Это не фиксированный доход, он всегда разный, поскольку зависит от финансового результата деятельности АО и решения его собрания акционеров, а также от типа акций, которыми владеет инвестор: простые или привилегированные. Если предприятие завершает отчетный период с убытком – дивиденды вообще не выплачиваются. Покупая акции, инвестор фактически вкладывает деньги в бизнес компании, без гарантии их возврата и получения дохода, акция считается рисковой ценной бумагой.

Дивиденды по акциям их владелец получает бессрочно, до тех пор, пока акционерное общество работает и приносит прибыль. Выражаются они в денежной сумме из расчета на каждую акцию.

Выплачиваться дивиденды тоже могут раз в год, раз в полгода или раз в квартал – в каждом случае индивидуально, и в момент выплаты они подвергаются налогообложению. В этом случае ставка налога для резидентов РФ составляет 13% от дохода, а для нерезидентов – 15% от дохода.

Подробнее об акциях как инструменте для инвестирования в отдельной статье: Инвестиции в акции.

Как происходит уплата налога владельцев ценных бумаг?

В России налоговыми агентами являются брокерские компании, с которыми сотрудничает инвестор. Поэтому доходы владельцев ценных бумаг поступают им уже за минусом уплаченного налога – расчет налога и его уплату производит брокер, и он же несет за это ответственность.

Однако, есть исключение – это дивиденды по акциям зарубежных компаний. Если российский инвестор владеет такими акциями и получает дивиденды – он обязан самостоятельно задекларировать данный доход и уплатить с него налог (13% от дохода).

Есть еще один важный момент. При расчете налогов от ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, происходит пересчет в рубли по курсу Центрального банка на дату совершения операции. Таким образом, может возникнуть ситуация, когда инвестор получил в валюте убыток, а в пересчете на рубли – прибыль, и в этом случае с него будет удержан налог на доходы.

Любой инвестор вправе формировать свой инвестиционный портфель на фондовом рынке так, как считает нужным. Например, включать туда акции и облигации и получать, таким образом, разные типы дохода от ценных бумаг. Акции больше привлекают рисковых инвесторов, облигации – консервативных. Сочетая в своем портфеле рисковые и консервативные ценные бумаги, можно найти оптимальное сочетание риска и доходности всего портфеля.

Теперь вы знаете, какие доходы владельцев ценных бумаг бывают, как можно их получить, и как происходит их налогообложение. Выбирайте, что вам больше по душе и осваивайте фондовый рынок. Тем более, у россиян сейчас есть возможность открыть индивидуальный инвестиционный счет и получать налоговые вычеты, тем самым, снижая свою налогооблагаемую базу дохода и существенно увеличивая чистый инвестиционный доход.

Операции с ценными бумагами на фондовом рынке России совершаются на Московской бирже.

Повышайте свою финансовую грамотность и учитесь грамотно инвестировать вместе с сайтом Финансовый гений! Увидимся на страницах сайта!

  • 224 просмотров
  • Хотите получать уведомления на email о выходе новых публикаций?

    Читайте также:

    Вы можете оставить комментарий, или Трекбэк с вашего сайта.

    Оставить комментарий

    Правила комментирования

    Яндекс.Метрика