Loading...

Доходы владельцев ценных бумаг

07.10.2017 3 110 4 Время на чтение: 9 мин.
Рейтинг:
star-full star-null star-null star-null star-null
Доходы владельцев ценных бумаг

Продолжим рассматривать фондовый рынок как инструмент для инвестирования и создания источников дохода. В этой статье я расскажу про доходы владельцев ценных бумаг: какими они могут быть, как рассчитываются и выплачиваются, а также какие налоги с них необходимо платить, и как это происходит. Все, что касается налогообложения, я буду описывать, согласно действующему законодательству России, жителям других стран следует изучить эти вопросы в своем налоговом кодексе. Кроме того, не стоит забывать, что законодательство часто меняется, поэтому для получения 100%-й актуальной информации по налогообложению доходов от ценных бумаг в налоговый кодекс в любом случае необходимо заглядывать всегда.

Содержание:

Виды доходов владельцев ценных бумаг

Итак, какие доходы от ценных бумаг могут получать участники фондового рынка. Можно выделить три основных категории дохода:

  1. Спекулятивный (инвестиционный) доход.
  2. Купоннный доход по облигациям.
  3. Дивиденды по акциям.

Теперь рассмотрим каждую из этих категорий более подробно.

Спекулятивный или инвестиционный доход

Спекулятивный доход — это доход от перепродажи ценных бумаг по более высокой цене в сравнении с их покупкой. Покупать и продавать с целью получения спекулятивного дохода можно любые ценные бумаги, торгуемые на фондовой бирже и предусматривающие такую возможность: как акции, так и облигации.

Доход владельца ценных бумаг (и, соответственно, налогообложение этого дохода) возникает только в момент закрытия сделки (продажи после совершения покупки). Пока сделка остается открытой и ценные бумаги находятся в собственности инвестора, даже если они многократно выросли в цене, дохода не возникает, и налоги с этого платить не нужно. Соответственно, спекулятивный (инвестиционный) доход инвестор получает только один раз.

Налогом в этом случае облагается непосредственно прибыль — разница между ценой покупки и ценой продажи. Ставка налога для резидентов РФ составляет 13% от дохода, для нерезидентов — 30% от дохода.

Купонный доход по облигациям

Купонный доход — это доход, который получают держатели облигаций от их эмитента. Покупая облигации, фактически, инвестор занимает субъекту хозяйствования деньги под оговоренные проценты, эти проценты — и есть купонный доход. Выплачивается купонный доход владельцев ценных бумаг регулярно, в оговоренный срок, который для каждой облигации может быть индивидуальным. Чаще всего — это раз в квартал или раз в полгода, реже — раз в год.

Количество купонов каждой облигации определяется при ее эмиссии, так же как и доходность, которая выражается и в процентах годовых, и в денежном выражении из расчета на 1 купон. Сама облигация выпускается на определенный срок и может приносить доход владельцу только в пределах этого срока.

Доход инвестора возникает и подлежит налогообложению в момент произведения его выплаты. Ставка налога для резидентов РФ составляет 13% от дохода, для нерезидентов — 30% от дохода.

Обратите внимание: купонный доход от ОФЗ (облигаций федерального займа), а также облигаций субъектов федерации и муниципалитетов не облагается налогом вообще.

Подробнее об облигациях и доходах по ним в отдельной статье: Инвестиции в облигации.

Дивиденды по акциям

Дивиденды — это часть прибыли, распределяемая акционерным обществом среди своих акционеров. Это не фиксированный доход, он всегда разный, поскольку зависит от финансового результата деятельности АО и решения его собрания акционеров, а также от типа акций, которыми владеет инвестор: простые или привилегированные. Если предприятие завершает отчетный период с убытком — дивиденды вообще не выплачиваются. Покупая акции, инвестор фактически вкладывает деньги в бизнес компании, без гарантии их возврата и получения дохода, акция считается рисковой ценной бумагой.

Дивиденды по акциям их владелец получает бессрочно, до тех пор, пока акционерное общество работает и приносит прибыль. Выражаются они в денежной сумме из расчета на каждую акцию.

Выплачиваться дивиденды тоже могут раз в год, раз в полгода или раз в квартал — в каждом случае индивидуально, и в момент выплаты они подвергаются налогообложению. В этом случае ставка налога для резидентов РФ составляет 13% от дохода, а для нерезидентов — 15% от дохода.

Подробнее об акциях как инструменте для инвестирования в отдельной статье: Инвестиции в акции.

Как происходит уплата налога владельцев ценных бумаг?

В России налоговыми агентами являются брокерские компании, с которыми сотрудничает инвестор. Поэтому доходы владельцев ценных бумаг поступают им уже за минусом уплаченного налога — расчет налога и его уплату производит брокер, и он же несет за это ответственность.

Однако, есть исключение — это дивиденды по акциям зарубежных компаний. Если российский инвестор владеет такими акциями и получает дивиденды — он обязан самостоятельно задекларировать данный доход и уплатить с него налог (13% от дохода).

Есть еще один важный момент. При расчете налогов от ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, происходит пересчет в рубли по курсу Центрального банка на дату совершения операции. Таким образом, может возникнуть ситуация, когда инвестор получил в валюте убыток, а в пересчете на рубли — прибыль, и в этом случае с него будет удержан налог на доходы.

Любой инвестор вправе формировать свой инвестиционный портфель на фондовом рынке так, как считает нужным. Например, включать туда акции и облигации и получать, таким образом, разные типы дохода от ценных бумаг. Акции больше привлекают рисковых инвесторов, облигации — консервативных. Сочетая в своем портфеле рисковые и консервативные ценные бумаги, можно найти оптимальное сочетание риска и доходности всего портфеля.

Теперь вы знаете, какие доходы владельцев ценных бумаг бывают, как можно их получить, и как происходит их налогообложение. Выбирайте, что вам больше по душе и осваивайте фондовый рынок. Тем более, у россиян сейчас есть возможность открыть индивидуальный инвестиционный счет и получать налоговые вычеты, тем самым, снижая свою налогооблагаемую базу дохода и существенно увеличивая чистый инвестиционный доход.

Операции с ценными бумагами на фондовом рынке России совершаются на Московской бирже.

Повышайте свою финансовую грамотность и учитесь грамотно инвестировать вместе с сайтом Финансовый гений! Увидимся на страницах сайта!

Оценить:
Поделитесь своим мнением или задайте вопрос
Правила комментирования

Комментарии
  1. Игорь
    Игорь
    16.03.2018

    Константин, два вопроса:

    1.Про дивиденды зарубежных компаний: Если я владею акциями, например, американских компаний, то я должен платить налоги в казну США или Украины? А что будет, если я самостоятельно не задекларирую доход и не уплачу с него налог? Налоговая служба, как-то может узнать об этом? А если узнает, что мне грозит?

    2.А у украинцев сейчас есть возможность отрыть индивидуальный инвестиционный счёт и получать налоговые вычеты?

    Ответить
    1. Константин Белый
      Константин Белый
      16.03.2018

      1. Насколько мне известно, между Украиной и США где-то год назад подписано Соглашение об отмене двойного налогообложения. Это исключает необходимость уплаты налогов «и там, и там». В описанной ситуации Вы должны платить налог в бюджет Украины. Дивиденды, судя по всему, Вам поступят на банковский счет с назначением платежа «дивиденды», которое будет явно указывать на то, что это доход. Поэтому его нужно декларировать и платить налог на доходы. Налоговая может узнать об этом, запросив в банке выписку по счету. Ответственность может быть как административная (штраф), так и даже уголовная, в зависимости от суммы сокрытых доходов.
      2. К сожалению, нет в Украине такого продукта.

  2. Игорь
    Игорь
    16.03.2018

    А держатели зарубежных облигаций тоже сами должны декларировать свой доход?

    Ответить
    1. Константин Белый
      Константин Белый
      16.03.2018

      Конечно, все получаемые доходы должны декларировать.