Эврика

ETF-фонды (биржевые индексные фонды)

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (2 оценок, в среднем: 5,00 из 5)
Загрузка...
ETF-фонды

Разберем очень интересный инструмент для инвестирования – ETF-фонды или биржевые фонды, индексные фонды. Ознакомившись с этой статьей, вы узнаете, что такое ЕТФ-фонды, каких видов они бывают, чем отличаются от ПИФ-ов, где их можно купить и продать, и много других важных и полезных моментов. Биржевые индексные фонды очень интересны для валютных инвестиций, поэтому рекомендую обратить на них внимание тем, кто имеет большой объем свободных средств в валюте.

Что такое ETF-фонды?

Аббревиатура ETF расшифровывается как Exchange Trust Funds, что в дословном переводе означает “торгуемый на бирже фонд”. У нас также принято называть их “биржевые фонды” или “индексные фонды” – все эти названия обозначают одно и то же.

ETF-фонды – это биржевые активы, представляющие собой индексы всевозможных первичных активов (ценных бумаг, валют, драгоценных металлов, промышленных биржевых товаров, денежных инструментов, недвижимости и т.д.). Часто индексные фонды основываются на общепринятых фондовых индексах (таких как индекс Доу Джонса, индекс S&P 500 и др.)

Другими словами, ЕТФ-фонд – это портфель входящих в него активов в определенном соотношении, инструмент диверсифицированных инвестиций. Например, могут быть индексные фонды, состоящие из акций предприятий определенной отрасли, из муниципальных облигаций, из акций и облигаций одновременно, из группы валют и т.д., вариантов множество. Покупая биржевой фонд, инвестор одновременно инвестирует в целую группу активов, входящих в него, тем самым, диверсифицируя свои риски.

Индексные фонды ETF торгуются преимущественно на американских биржах, и, соответственно, попадают под юрисдикцию США. На российских биржах тоже обращаются т.н. “биржевые ПИФы”, которые по своей сути наиболее близки к ЕТФ-фондам, только их выбор более ограничен.

ETF и ПИФы: в чем отличия?

Паевые инвестиционные фонды имеют много общего с ETF-фондами, однако, есть ряд существенных отличий, давайте их рассмотрим.

Отличие 1. Принцип управления. Биржевые индексные фонды – это фонды пассивного управления: их цена будет двигаться в соответствии с общей рыночной тенденцией. Не может возникнуть ситуации, когда, например, рынок металлургии будет расти, а ETF-фонд металлургических компаний падать, и наоборот. ПИФы – активно управляются управляющей компанией, и поэтому благодаря действиям УК, могут двигаться в цене и против рынка.

Отличие 2. Выбор и предложения. Предложение на биржевом рынке индексных фондов намного шире, чем предложение ПИФов, поэтому у инвесторов здесь больше возможностей для выбора и формирования портфеля под свои предпочтения.

Отличие 3. Дивиденды. Многие ЕТФ-фонды или выплачивают дивиденды своим владельцам, или автоматически реинвестируют их, прибавляя к вложенному капиталу. ПИФы не выплачивают дивиденды, инвестор зарабатывает только на росте стоимости пая.

Отличие 4. Ликвидность. Ликвидность ETF-фондов существенно выше, чем ликвидность ПИФов. В принципе, невозможна ситуация, в которой инвестор захочет купить биржевой фонд, а не найдется желающих его продать, или наоборот. А в случае с ПИФами такое может быть.

Отличие 5. Издержки. Комиссии брокеров по операциям с ЕТФ-фондами (управление, покупка, продажа) в несколько раз ниже, чем по операциям с ПИФами, поэтому инвестор в данном случае несет меньше сопутствующих расходов.

Виды индексных фондов.

Биржевые индексные фонды можно классифицировать по разным критериям, давайте их рассмотрим.

По способу управления:

  • ETF-фонды пассивного управления (их подавляющее большинство, их стоимость меняется пропорционально биржевому индексу, на котором они основаны);
  • ETF-фонды активного управления (их очень мало, они основаны преимущественно на стратегиях с минимальным уровнем риска, например, арбитражные сделки, хэджирование).

По географическому признаку:

  • Биржевые фонды, основанные на активах субъектов одного государства;
  • Глобальные биржевые фонды, основанные на активах нескольких государств.

По отраслевому признаку:

  • Индексные фонды, относящиеся к разным отраслям и секторам экономики (промышленность, металлургия, IT-сфера, нанотехнологии и т.д.).

По структуре активов:

  • ЕТФ-фонды акций (как правило, основаны на биржевых индексах фондового рынка);
  • ETF-фонды облигаций (как правило, основаны на индексах облигаций);
  • Валютные ETF-фонды или фонды денежного рынка (основаны на корзинах валют);
  • Товарные ЕТФ-фонды (основаны на группах биржевых товаров);
  • ETF-фонды недвижимости (основаны на строительстве недвижимых объектов);
  • ЕТФ-фонды металлов (основаны на индексах биржевых драгоценных металлов);
  • Смешанные индексные фонды (включают в себя разные группы биржевых активов из вышеперечисленных).

Сейчас на мировых биржах (преимущественно – американских) торгуются тысячи индексных фондов, поэтому инвестор может выбирать те их виды, которые соответствуют его запросам.

Биржевые индексные фонды: преимущества и недостатки.

Рассмотрим основные преимущества и недостатки ETF-фондов как активов для инвестирования.

Плюсы:

  • Хорошее сочетание риска и доходности;
  • Отличный вариант для инвестирования в валюте;
  • Котировки и тренды фонда прогнозировать легче, чем цены на отдельный актив, ввиду усреднения;
  • Большой выбор разноплановых ЕТФ-фондов, хорошие возможности диверсификации;
  • Можно получать не только спекулятивный доход, но и дивиденды;
  • Высокая ликвидность актива;
  • Хороший опыт профессионального инвестирования в актив, в который вкладывают капиталы крупнейшие мировые инвесторы.

Минусы:

  • Отечественный рынок индексных фондов развит очень слабо;
  • Потребуется доступ к американским фондовым биржам, что связано с рядом трудностей;
  • Минимальный порог входа на американские биржи достаточно высок – от нескольких тысяч долларов и выше;
  • При совершении операций через западных брокеров может помешать языковой барьер, нужно хорошо владеть английским языком, включая спецтермины;
  • Инвестиции в зарубежные ETF-фонды подвержены повышенным политическим рискам (например, могут возникнуть какие-то проблемы из-за наложения очередных санкций);
  • Перед тем, как инвестировать, необходимо хорошо изучить и понять этот инструмент в теории;
  • В целом это рисковый инструмент, доход по нему не гарантирован и не определен точно.

Инвестиции в ЕТФ-фонды.

В целом, инвестиции в биржевые индексные фонды – это неплохой вариант валютного инвестирования для опытных и начинающих инвесторов: здесь есть хорошие возможности диверсификации и получения приемлемого дохода с небольшими рисками. Инвестируя в ETF, можно диверсифицировать и снижать одновременно валютные риски, страновые, отраслевые, и т.д.

Однако, лучше всего этот инструмент подойдет инвесторам, обладающим довольно солидным капиталом (допустим, несколько десятков тысяч долларов), чтобы в ETF-фонды была вложена только часть капитала, и эти вложения тоже были диверсифицированы.

О привлекательности инвестиций в ЕТФ-фонды говорит и тот факт, что их часто используют в своих портфелях институциональные инвесторы: крупные корпорации, банки, муниципалитеты или даже, например, ПИФы (одна из их разновидностей, т.н. “фонды фондов”).

Как купить ETF-фонды?

Теперь немного о том, как купить ETF-фонды? Как любой другой биржевой актив, сделать это возможно только при посредничестве брокерской компании.

Если речь идет о покупке индексных фондов на отечественной бирже – необходимо выбрать брокера, имеющего лицензию на совершение операций с этим инструментом и открыть счет у него.

Для инвестирования в зарубежные индексные фонды есть два варианта:

  1. Найти отечественного брокера, имеющего зарубежную лицензию на осуществление операций, например, на Ньюйоркской бирже NYSE (именно так обращается большинство ETF-фондов мира), или сотрудничающего с американскими брокерами. В этом случае придется платить двойную комиссию за все операции (обоим брокерам).
  2. Найти зарубежного брокера, работающего на этой бирже и в идеале, имеющего представительство в вашей стране.

Есть также еще один опосредованный вариант – приобретение отечественных ПИФов, инвестирующих в зарубежные ETF-фонды, но в этом случае придется делиться прибылью с управляющей компанией.

Теперь вы имеете представление о том, что такое ЕТФ-фонды, каких видов они бывают, как в них инвестировать, какие плюсы и минусы есть в этом всем.

Подводя итог всему вышесказанному, можно сделать вывод, что индексные фонды – это достаточно молодой, но уже популярный и перспективный актив, позволяющий инвестировать с невысокими рисками и приемлемой доходностью. Но это отнюдь не означает, что в него можно инвестировать бездумно: в любом случае необходимо сначала хорошо изучить этот инструмент, а также рынки в индексы которых вы собираетесь вкладывать, их особенности и тенденции, после чего уже принимать инвестиционные решения.

Желаю вам успешных и прибыльных инвестиций! Оставайтесь на Финансовом гении и получайте много бесплатной полезной информации в области грамотного управления личными финансами. До новых встреч!

  • 185 просмотров
  • Хотите получать уведомления на email о выходе новых публикаций?

    Читайте также:

    Вы можете оставить комментарий, или Трекбэк с вашего сайта.

    Комментариев к записи: 3

    1. Олег:

      ETF- тема супер! Сам уже с ними давно знаком и инвестирую)

    2. Анна:

      Я недавно слушала лекцию сотрудника Альфа-банка (мы устраивали встречу для школьников в рамках курса финансовой грамотности). Она говорила об аналогичном средстве инвестирования -только отечественном. В ее банке, естественно:)
      Помню, что она называла отраслевые ‘линии’, в которые можно вкладываться.
      возможно, сейчас будет нечто подобное появляться и у нас? Или это другой инструмент?

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Я не могу знать, о чем Вам говорили на лекциях. Но в Альфа-банке, как и во многих крупных банках, действительно есть своя брокерская компания, которая может оказывать услуги по покупке, хранению и продаже биржевых активов. Возможно – и ETF-фондов, торгуемых на московской и санкт-петербургской биржах.

    Оставить комментарий

    Правила комментирования

    Яндекс.Метрика