Инвестиции в акции

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (11 оценок, в среднем: 5,00 из 5)
Загрузка...
Инвестиции в акции

Рассмотрим еще один популярный и важный финансовый инструмент для приумножения капитала – инвестиции в акции. Поговорим о том, насколько выгодно инвестирование в акции, как это можно осуществить, какой доход можно ожидать, какие основные риски будет нести инвестор, то есть, все плюсы и минусы вложения в акции, для того, чтобы каждый смог сделать вывод, подойдет ему этот финансовый инструмент или нет, стоит ли инвестировать в акции.

Всегда ли выгодны вложения в акции?

Читая различные интернет-ресурсы, посвященные заработку и инвестированию, я уже много раз встречаю мысли о том, что долгосрочные инвестиции в акции – почти всегда выгодный вариант вложения капитала, а вот на коротких периодах можно и “прогореть”. Позволю себе не согласиться с первой частью этого высказывания.

В долгосрочной перспективе увеличивает свою стоимость лишь небольшая доля акций, котируемых на фондовых биржах, большинство же, наоборот, теряет в цене. И уж если так смотреть, то в очень долгосрочной перспективе любое предприятие, каким бы стабильно развивающимся оно сейчас не казалось, все равно станет банкротом, поэтому инвестирование в акции этого предприятия приведет к полной потере капитала инвестора.

Можно взять несколько показательных примеров:

1. В одном исследовании сравнивали данные фондового рынка США за 1980 и 2008 годы. Оказалось, что прирост за эти 28 лет показали лишь 25% всех котируемых на бирже акций, а остальные 75% упали в цене или же вообще обнулились.

2. Подавляющее большинство акций российских предприятий до сих пор не превысили свою стоимость на момент “черного вторника” 1998 года.

3. Фондовый индекс ММВБ после достигнутого летом 2008 года пика в последующую зиму упал в цене в 4 раза.

Таким образом, видно, что даже долгосрочные инвестиции в акции не всегда выгодны. Это такой же рисковый финансовый инструмент, как и многие другие, поэтому требует проведения грамотного анализа рынка и взвешенных инвестиционных решений.

Как показывает практика, наибольшие риски вложения в акции наблюдаются в периоды скачков так называемого финансового кризиса – в такие моменты цены на эти ценные бумаги падают очень существенно, и инвестор может быстро потерять солидную часть капитала. С другой стороны, на пике финансового кризиса многие инвесторы скупают акции по очень дешевой цене в надежде на последующий рост. Риски в этом случае довольно существенны, но и ожидаемая прибыль тоже. Следует также понимать, что ценные бумаги, как правило, падают в цене быстро, а растут медленно.

Я уже писал о том, что такое акции, каких видов они бывают и чем отличаются между собой, поэтому сейчас уже не буду останавливаться на этом подробно и сразу перейду к тому, какие доходы могут предполагать инвестиции в акции.

Доходы от инвестирования в акции.

Существует два основных направления получения прибыли от вложения в акции:

1. Дивиденды – та часть прибыли, которую акционерное предприятие распределяет между своими акционерами по окончанию отчетного года. Размер дивидендов зависит от финансового результата деятельности компании и от типа акций, которыми владеет инвестор.

Если акционерное общество закончило отчетный период с убытком или же совет акционеров принял решение о распределении прибыли в какие-то другие направления деятельности – дивиденды по акциям не выплачиваются вообще.

Если предприятие сработало прибыльно и совет акционеров принял решение о выплате дивидендов, то в первую очередь свою заранее оговоренную долю прибыли получают владельцы привилегированных акций.

Затем, если нераспределенная прибыль осталась, выплаты получают владельцы простых акций. Причем, их дивиденды могут быть как меньше выплат по привилегированным акциям, так и больше – все зависит от размера нераспределенной прибыли.

2. Спекулятивный доход от перепродажи акций по более выгодной цене. Чаще всего инвесторы вкладывают  капитал в акции именно с этой целью. Однако такие инвестиции в акции, разумеется, более рисковые, ведь эти ценные бумаги могут не только расти в цене, но и падать. Поэтому, если вы желаете получать спекулятивный доход от инвестирования в акции, нужно хорошо разбираться в этом, уметь анализировать фондовый рынок, хотя, следует понимать, что даже самые опытные инвесторы нередко ошибаются в своих прогнозах.

Однажды я писал о том, что бывают активные и пассивные инвестиции. Так вот, инвестирование в акции с целью получения дивидендов можно назвать пассивным, а с целью получения спекулятивной прибыли – активным. Какой вариант вам больше подходит – решать только вам, ну а при долгосрочном вложении капитала инвестиции в акции могут сочетать в себе оба этих способа извлечения прибыли.

Как инвестировать в акции?

Теперь остановимся на том, как инвестировать в акции, какими способами можно это осуществить. Сразу скажу, что “бумажные” акции в большинстве стран уже не используются, все они учитываются в электронных реестрах. И здесь может быть несколько вариантов.

1. Через фондовую биржу. В этом случае вам придется открыть счет в ценных бумагах у уполномоченного брокера (им может быть непосредственно брокерская компания, какая-либо другая фирма, имеющая право осуществлять подобные операции или коммерческий банк). Имея такой счет, вы либо сами сможете проводить операции на фондовом рынке через специальную программу-терминал, либо сможете поручить это уполномоченному брокеру. Важно отметить, что на фондовой бирже котируются акции далеко не всех предприятий, а услуги брокеров платные.

2. Самостоятельно. Можно осуществлять инвестиции в акции, минуя биржу, покупая их непосредственно у компании эмитента или другого инвестора. В этом случае необходимо будет заключать договор купли-продажи и самостоятельно регистрировать свое приобретение через компанию-регистратора, ведущую реестр собственников ценных бумаг.

3. Через ПИФ. Инвестирование в акции можно осуществлять и через паевые инвестиционные фонды акций – вкладывать средства в фонд, формирующийся из акций тех компаний, которые вы хотите приобрести, поручая проведение всех операций компании, управляющей этим фондом. В этом случае вам придется оплачивать регулярную комиссию за управление капиталом, даже если в какой-то период фонд будет работать в убыток, но зато вы перекладываете все инвестиционные решения на плечи более опытных управляющих. Хорошо это или нет – решать вам.

4. Через доверительное управление. В этом случае имеется в виду не ПИФ, а частный управляющий или какая-то другая компания, осуществляющая услуги доверительного управления капиталом. Такой вариант, как правило, более доходный, в сравнении с вложением в акции через ПИФ, поскольку управляющий в этом случае имеет большую свободу действий, но и, соответственно, более рисковый и более дорогой в плане комиссионных расходов.

5. Через фьючерсы и опционы на акции. И последний, наиболее рисковый, но и наиболее высокодоходный способ инвестирования в акции – приобретение производных от них финансовых активов – фьючерсов или опционов – контрактов на покупку акций в дальнейшем по оговоренной сразу цене. Это те финансовые инструменты, которые чаще всего используют биржевые спекулянты. Они позволяют заработать не только на росте стоимости акций, но и на падении. Однако, следует понимать, что инвестиции во фьючерсы и опционы на акции могут в кратчайшие сроки привести к полной потере вложенного капитала.

Как видите, инвестирование в акции можно осуществлять различными способами. Какой из них выбрать – решайте сами, исходя из собственных предпочтений, в том числе и по степени риска.

Стоит ли инвестировать в акции?

И в заключение сегодняшней темы несколько выводов о том, стоит ли инвестировать в акции, и если да, то как именно. Рассмотрим ключевые правила инвестирования в акции, которые я бы настоятельно рекомендовал соблюдать каждому, кто интересуется этим способом вложения капитала.

1. Если для вас главное – надежность вложений, то инвестиции в акции лучше не рассматривать вообще.

2. Если на первое место вы ставите высокую доходность инвестиций, то вложения в акции – хороший вариант для вас.

3. Инвестируя в акции, необходимо сразу четко обозначить свои ориентиры: дивиденды или спекулятивный доход и уже, исходя из этого, формировать портфель инвестиций.

4. Более стабильны в плане доходности по дивидендам вложения в привилегированные акции, в то же время, доходность простых акций может оказаться выше.

5. Для получения спекулятивного дохода больше подойдут простые акции, либо производные финансовые инструменты – фьючерсы и опционы.

6. Наибольшей ликвидностью обладают акции, котирующиеся на биржах (т.н. “голубые фишки”).

7. Наибольшие риски при инвестировании в акции несут в себе периоды обострения финансового кризиса.

8. Лучше всего покупать эти ценные бумаги на пике падения цены – на самом “дне” кризиса.

9. При вложениях в акции риски есть всегда, и полностью обезопасить себя от них невозможно.

10. Инвестиции в акции, особенно – если они осуществляются самостоятельно, требуют определенных профессиональных навыков, грамотного, взвешенного и продуманного подхода.

На этом буду заканчивать. Желаю вам только верных инвестиционных решений. Пусть инвестиции в акции принесут вам желаемую прибыль и приумножат ваш капитал. Оставайтесь на Финансовом гении и повышайте свою финансовую грамотность. До новых встреч!

  • 13 049 просмотров
  • Хотите получать уведомления на email о выходе новых публикаций?

    Читайте также:

    Вы можете оставить комментарий, или Трекбэк с вашего сайта.

    Комментариев к записи: 12

    1. Zhasulan:

      Добрый день, сразу к делу. Есть очень интересный и перспективный проект – новая транспортная технология 4 поколения.
      Скорость этого транспорта обещают до 500 км/ч. На данный момент компания объединяется в один холдинг и до 5 июня 2015 года предлагает
      инвесторам со всего мира инвестировать в акции компании, а после этого срока все акции купленные ранее умножаются на 3,5 раза.
      То есть если приобрести 100 000 акции, то после 5 июня когда компании полностью объединятся в Холдинг ваши акции увеличатся
      и станут 100 000*3,5= 350 000 штук. Выгода очевидна.

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Обратите внимание – типичный пример финансовой пирамиды (тут еще была реферальная ссылка, по понятным причинам я ее удалил).

    2. Антон:

      Почему не все акции котируются на бирже ?

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Во-первых, потому, что не котируются акции закрытых акционерных обществ, во-вторых, у каждой биржи свои критерии отбора котируемых бумаг, не все акции могут им соответствовать.

    3. Антон:

      Если акции АО не поступают на фондовый рынок как АО формирует свой капитал ?

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Они сразу распределяются между акционерами, которые и создают ЗАО, вносят свои капиталы в уставный фонд, покупая акции.

      • Антон:

        Я имел ввиду акции, которые не соответствуют критериям отбора на бирже.

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Они могут котироваться на другой бирже, более мелкой.

    4. iНиколай:

      Не понял, почему любая компания все равно обанкротится. Даже гугл? Более диверсифицированной и стабильно не припомню) дак можно сказать что солнце все равно потухнет…

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Ну если говорить об очень долгосрочной перспективе, то конечно, это очень вероятно. Как и то, что солнце потухнет) Ну ведь когда-то это произойдет?) А сроки могут быть разными.

    5. Виталий:

      Константин, здравствуйте. А можете более конкретно написать через какую именно брокерскую компанию можно покупать акции, или коммерческий банк, или ПИФ и т.д. Именно Ваше личное мнение исходя из Вашего опыта.
      Спасибо.

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Здравствуйте, Виталий. Судя по IP адресу, Вы из Украины? На текущий момент я не покупаю акции, и даже не имею такой возможности (нахожусь в Крыму – здесь нет ни брокеров, ни нормальных банков, никакой финансовой инфраструктуры). Опыт участия в ПИФ имел только очень давно, в 2008 году, до кризиса – через компанию УкрСиб Эссет Менеджмент (дочернюю структуру УкрСиббанка). Тогда все прошло успешно. Как сейчас работает эта компания – понятия не имею..

    Оставить комментарий to Виталий

    Правила комментирования

    Наш сайт использует файлы cookies, чтобы улучшить работу и повысить эффективность сайта. Продолжая работу с сайтом, вы соглашаетесь с использованием нами cookies и политикой конфиденциальности.

    Принять
    Яндекс.Метрика