Эврика

Инвестиции в коммерческую недвижимость

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (6 оценок, в среднем: 5,00 из 5)
Загрузка...
Инвестиции в коммерческую недвижимость

Я уже писал, что в целом представляют собой инвестиции в недвижимость, каковы основные преимущества и недостатки этого способа вложения личного капитала, а теперь хотел бы отдельно рассмотреть инвестиции в коммерческую недвижимость. Чем выгоден этот финансовый инструмент, какие могут быть риски, на что стоит обратить внимание при покупке коммерческой недвижимости с целью инвестирования – обо всем этом я вкратце расскажу в сегодняшней публикации.

В первую очередь, нужно обозначить принципиальную разницу между жилыми и коммерческими объектами. И в одни, и в другие инвестор может вкладывать капитал с двумя целями:

– Дальнейшей перепродажи (спекулятивные инвестиции);

– Получение пассивного дохода от сдачи в аренду.

Различие, прежде всего, состоит в целевом назначении недвижимости, а значит – и в целевой группе ее потенциальных покупателей или арендаторов, в том числе и в их численности. Жилые объекты предназначаются для жилья, а коммерческие – для бизнеса. Людей, которых интересует жилье, потенциально больше, чем людей, которых интересует бизнес (предпринимательской деятельностью в той или иной мере занимаются, как правило, не более 20-25% населения, из которых большинство – мелкие предприниматели).

Второе различие заключается в том, что спрос на коммерческую недвижимость больше подвержен влиянию негативных внешних факторов, чем в случае с жилыми объектами. Например, условия для ведения бизнеса не всегда могут быть благоприятными. Часто бывает, что бизнес не развивается, стоит на месте и даже идет на спад, многие предприятия и предприниматели полностью закрывают свою деятельность. В такие моменты коммерческая недвижимость освобождается и простаивает впустую, соответственно, и падает в цене (как аренды, так и продажи) потому как просто никому не нужна.

Таким образом, инвестиции в коммерческую недвижимость – это более узкое направление инвестирования в сравнении с вложением капитала в жилые объекты. Коммерческие помещения не всегда и не везде могут пользоваться спросом как в плане покупки, так и в плане аренды.

С другой стороны, инвестирование в коммерческую недвижимость, в случае, если все пойдет по намеченной инвестиционной стратегии, обычно приносит больший доход в сравнении с жилыми объектами и в соотношении с вложенным капиталом. Эта разница оценивается показателем, который носит название “коэффициент капитализации”.

Коэффициент капитализации показывает соотношение ориентировочного чистого годового дохода к сумме капитала, вложенной в покупку объекта. Для коммерческой недвижимости этот показатель обычно колеблется в пределах 8-12%, а для жилой – 3-7%.

То есть, например, коммерческий объект стоимостью $ 100 тыс. можно сдавать в аренду примерно в 1,5-2,5 раза дороже, чем жилой объект аналогичной стоимости. Эта закономерность действует практически всегда и везде, независимо от вида коммерческой или жилой недвижимости (вид учтен в ее стоимости).

Важен и другой факт: если для того, чтобы дорого сдавать жилье, его нужно сдавать посуточно, а это всегда связано с временными и трудовыми затратами, то коммерческая недвижимость отлично сдается на долгосрочный период, у нее нет такой ярко выраженной зависимости доходности от периода сдачи. Мало того, аренда коммерческой недвижимости на короткий срок вообще мало кого интересует. Таким образом, ее можно сдать на несколько лет и забыть, получая при этом стабильный пассивный доход.

Инвестиции в коммерческую недвижимость предполагают больший пассивный доход от аренды, чем покупка жилья для сдачи при одинаковых суммах вложенного капитала. Бизнес-объекты также выгодно отличаются тем, что их сдача в аренду чаще всего происходит на длительный период, а инвестор получает стабильный пассивный доход и время для занятия другими проектами.

Наиболее популярными объектами инвестирования в коммерческую недвижимость являются:

– Складские помещения;

– Офисные помещения;

– Торговые помещения;

– Помещения гостиничного типа.

Для определения типа коммерческой недвижимости, в который выгоднее инвестировать капитал, необходимо изучать имеющуюся инфраструктуру города или района, анализировать спрос и предложение имеющихся бизнес-объектов разных категорий. Кроме того, как известно, важным показателем для частного инвестора является период окупаемости.

Максимально быстро, как правило, окупается покупка офисных или торговых помещений: их период окупаемости обычно составляет 5-10 лет. А вот коммерческая недвижимость гостиничного типа окупается дольше: 7-12 лет.

Это если речь идет о покупке с целью сдачи в аренду. Другие капиталовладельцы рассматривают инвестиции в коммерческую недвижимость как спекулятивную операцию: купить дешевле и продать дороже. Чаще всего они инвестируют в строительство торговых или офисных центров, приобретая права на определенные помещения в будущем объекте, а затем, по мере завершения строительства, продают их.

Такой вариант инвестирования в коммерческую недвижимость всегда связан с рисками незавершения строительства по каким-либо причинам или его длительного затягивания. Кроме того, спрос на торговые или офисные помещения в новых центрах не всегда высок: он сильно зависит от их цены и месторасположения. Нередко бывает так, что выстроенные торгово-офисные центры долгое время простаивают, особенно это актуально во времена не слишком благоприятной атмосферы для развития бизнеса.

Инвестиции в коммерческую недвижимость на этапе строительства с целью перепродажи всегда несут в себе больше рисков, чем покупка готового бизнес-объекта на вторичном рынке. Учитывайте это, планируя свои стратегии инвестирования.

Пожалуй, вкратце это вся ключевая информация по данной теме. Подводя итог, можно сказать, что инвестиции в коммерческую недвижимость – более доходный в сравнении с жилой, но и более рисковый способ вложения капитала. Конечно же, этот инструмент для инвестирования подойдет только частным инвесторам, обладающим достаточно солидным капиталом, поскольку коммерческая недвижимость – удовольствие не из дешевых, даже в сравнении с жилой.

Желаю вам выгодных и высокодоходных инвестиций! Оставайтесь на Финансовом гении – сайте, который всегда подскажет, как эффективно использовать личные финансы. До новых встреч!

  • 7 261 просмотров
  • Хотите получать уведомления на email о выходе новых публикаций?

    Читайте также:

    Вы можете оставить комментарий, или Трекбэк с вашего сайта.

    Комментариев к записи: 1

    1. Елена С.:

      Коммерческая недвижимость как никакая другая способна приносить немаленький доход. Главное, верно распорядится ею. Чаще всего в коммерческую недвижимость вкладывают не для продажи, а для долгосрочной сдачи в аренду и получения с нее ощутимого дохода.

    Оставить комментарий

    Правила комментирования

    Наш сайт использует файлы cookies, чтобы улучшить работу и повысить эффективность сайта. Продолжая работу с сайтом, вы соглашаетесь с использованием нами cookies и политикой конфиденциальности.

    Принять
    Яндекс.Метрика