Эврика

Инвестиции в золото

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (2 оценок, в среднем: 5,00 из 5)
Загрузка...
Цены на золото в мире

Сегодня я хочу поговорить о том, насколько выгодны инвестиции в золото и стоит ли сейчас вкладывать свой капитал в этот финансовый актив.

Перед тем, как написать эту статью, я изучил целый ряд публикаций на эту тему других авторов, в том числе и из довольно авторитетных финансовых источников. Их мнения на этот счет достаточно противоположны: каждый приводит множество графиков, таблиц, прогнозов, инструментов технического анализа и т.д., то есть, всего того, что обычному человеку, далекому от финансовой сферы, понять очень сложно.

Читая их прогнозы, я решил написать что-то попроще и попонятнее, поэтому постараюсь рассмотреть инвестиции в золото с точки зрения не прошаренного инвестора-аналитика, а обычного обывателя, беспокоящегося о том, как сохранить сбережения.

Почему так популярны инвестиции в золото?

С давних пор золото всегда ассоциировалось со стабильностью. При зарождении рыночных отношений золото сначала само выступало в качестве валюты, а затем стали выпускать другие валюты, которые по своей стоимости привязывались к золоту. Долгое время этот металл оставался главной мерой стоимости.

У многих людей сформировалось устойчивое мнение, что золото – это нечто такое, что всегда растет в цене. Если посмотреть динамику цен на золото за всю историю торгов, то мы действительно увидим, что в целом цена росла, но происходило это не всегда, а особенно бурный рост наблюдался совсем недавно.

Динамика цены на золото.

Самая первая цена за троицкую унцию золота (его вес на мировых биржах измеряется именно в этих единицах), установленная в конце 18 столетия, составляла всего $19,3. И примерно на таком уровне она продержалась до начала 20 века. Рост цен на золото начался в период мировых войн (тогда цена выросла до $35), а продолжился во второй половине столетия, и к 2000 году стоимость 1 троицкой унции золота составляла уже около $300.

Самый бурный рост цен на золото пришелся на первое десятилетие нынешнего века: за 11 лет его стоимость на мировом рынке выросла аж до $1920, то есть, более, чем в 5 раз. Причем, за последние 2 года (2009-2011) – от $700 до $1920  – в 2,7 раза.

Таким образом, с момента установления первоначальной цены, стоимость золота выросла примерно в 100 раз. Подобной динамикой не может похвастаться ни одна валюта мира.

Такой рост цен, конечно же, привлек внимание миллионов людей, и многие из них начали активно скупать этот металл в разных его проявлениях. Причем, не имея на то каких-то оснований кроме как “оно ж всегда растет!”. И тут цены на золото начали падать. Для наглядности я хочу привести несколько графиков.

Цены на золото в миреПеред вами график изменения мировых цен на золото с 2011 г. по настоящее время. Как вы видите, после достижения пика в августе 2011 г. стоимость троицкой унции с определенными колебаниями начала падать, а в 2013 году это падение приобрело характер среднесрочной тенденции. Стоимость золота дважды опускалась ниже $1200 за унцию (то есть, если рассматривать падение с $1900, то цена упала почти на 40%).

Это что касается мировой тенденции. Такая тенденция, конечно же, отразилась на цене на золото в России и в Украине. Приведу для наглядности и эти графики.

Цены на золото в РоссииЦены на золото в России, как вы видите, с 2011 по 2013 год опустились с 1828 до 1255 рублей за грамм по курсу ЦБ РФ, то есть, более, чем на 30%.

Цены на золото в УкраинеЦены на золото в Украине в этот же период опустились примерно с 510 до 350 гривен за грамм (по среднебанковскому курсу продажи), то есть, практически на ту же величину, что в России – более, чем на 30%.

Таким образом, все, кто осуществлял инвестиции в золото с лета 2011 года и до начала 2014 года, покупали его на пике курса, и поэтому сейчас, на текущий момент уже потеряли до 30% своего капитала. Это очень наглядно говорит о том, что бездумно инвестировать в золото, только потому, что оно “всегда растет”, “всегда стабильно” и т.п. – категорически нельзя! Как вы сами можете наблюдать, растет оно, оказывается, далеко не всегда: последние 3 года цены на золото преимущественно падают.

Стоит ли сейчас инвестировать в золото?

Сразу скажу, что однозначного ответа на этот вопрос не дам. И, на мой взгляд, это правильно. Прогнозами цен на золото занимаются финансовые аналитики разного уровня, они получают за это деньги, а вот прогнозы эти часто не сбываются…  В результате обычные люди, которые прислушиваются к аналитикам, теряют часть своих сбережений.

К примеру, я очень хорошо помню, как все крупнейшие аналитики мира в один голос твердили, что в 2011 году мировые цены на золото перейдут отметку $2000 за унцию. И все, кто им поверил, сейчас уже в минусе на 30-40%. А с учетом того, что эти инвестиции в золото можно было просто подержать на депозитах в банках,  минус получается гораздо больше. А исторический максимум цены на золото так и остался на уровне $1920.

Сейчас мировые аналитики больше говорят, что золото продолжит падение. Некоторые аналитики России и Украины, наоборот, призывают скупать золото, пока дешевое, а то “сейчас начнется”. Кстати, в наших странах с начала 2014 года действительно наблюдается краткосрочная пока тенденция роста цены на золото. Но это больше не золото растет, а нацвалюты девальвируют. Будут ли они девальвировать дальше – вопрос тоже спорный. И даже если будут, что будет сильнее: мировое падение цен на золото или девальвация рубля и гривны?

На мой взгляд, инвестиции в золото хороши как определенная часть инвестиционного портфеля. Причем, небольшая. Далее, важный момент: вкладывать сбережения или капитал в золото следует не на максимуме цены (как это было в 2011 году), а на минимуме. Этот минимум определить не просто: здесь необходимо комплексное исследование мировых и отечественных рынков, сопоставление данных фундаментального и технического анализа. Ошибаются, как вы видите, даже самые авторитетные финансовые аналитики. Таким образом, инвестиции в золото – это всегда риск. С начала 21 века оно очень хорошо “набрало” в цене, и теперь у него есть, куда “откатываться”. Поэтому, мой вам настоятельный совет: будьте осторожны!

Если вы все-таки решитесь вложить деньги в этот металл, то обязательно ознакомьтесь с публикацией Где купить золото? Из нее вы узнаете, что инвестиции в золото – это покупка банковских металлов или обезличенные металлические счета, но никак не скупка драгоценностей в ювелирных магазинах!

Если вы считаете, что покупая ювелирные изделия, вы сохраните свои сбережения от инфляции – вы ошибаетесь. По сути вы приобретаете “неликвид”, в цену которого входит металл + работа, продать который вы сможете гораздо дешевле его рыночной стоимости, без учета стоимости работы и даже дешевле фактической стоимости металла.

Пожалуй, это все, что я сегодня хотел сказать вам про инвестиции в золото. Возможно в будущем я еще вернусь к этой теме. Оставайтесь на Финансовом гении, следите за обновлениями и повышайте свою финансовую грамотность. До новых встреч!

  • 5 522 просмотров
  • Хотите получать уведомления на email о выходе новых публикаций?

    Читайте также:

    Вы можете оставить комментарий, или Трекбэк с вашего сайта.

    Комментариев к записи: 10

    1. Константин:

      Как считаешь, единогласное утверждение мировых аналитиков о том, что в 2011г надо вкладываться в золото, являлось ничем иным, как лжепрогнозом с корыстными целями? Я просто помню тогда озадачился тоже этим вопросом “покупать/не покупать?”, даже нашёл видюху с Киосаки, где он уверенно объяснял, что сейчас всем надо покупать золото потому что это очень плюсово. И меня тогда очень насторожила такая публичная провокация. И золотые МЛМ в то время какую-то сумасшедшую активность тоже набирали – все как чокнутые скупали золото. Ну и как я сейчас уже вижу, та настороженность сыграла мне на пользу 🙂

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Да сложно сказать, аналитики, как правило, просто отрабатывают свой хлеб: они дают прогнозы, это их работа, им за это платят. Причем, за точность прогнозов они уже не отвечают. Соответственно, даже супер-профессиональный аналитик может ошибаться. Лично я тоже золото, “как чокнутый” не скупал 🙂

      • Александр:

        Я думаю все проще. Дело в том, что на момент, когда крупные аналитики дают свои рекомендации обществу – обычно в этот момент крупные игроки уже вошли в рынок по вышеуказанному тренду из-за чего цена на данный финансовый объект уже выросла. Далее наступает психология толпы, когда по результатам таких аналитиков резко приходит медвежий или бычий тренд в зависимости от того сказали аналитики продавать или покупать соответственно. И тут начинаются перекосы предложения и спроса и крупные игроки зашедшие на рынок раньше – начинают делать противоположный маневр. Так предсказания аналитиков оборачиваются благодаря психологии толпы и самому анализу часто обратными фактажу. Все дело в удачной точке входа в рынок, которая на момент дачи внешней аналитики публике, уже прошла.

    2. Константин:

      Кстати, на данный момент не считаешь ли ты, что падения цены на золото скорее всего не будет, а что сейчас на графике дно и в будущем цена вновь пойдёт вверх? Дно держится уже почти целый год. Т.е. возможно, что сейчас тот самый момент, когда можно немного закупиться.

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Сейчас, если расчертить линии Фибоначчи на золотом графике, видно, что коррекция цены прошла до уровня 38,2%, но пока все показывает на то, что она идет дальше – к следующему уровню 50%. (это цена около 1100 долларов за унцию). А там может и к 61,8% сходить – это около 900 долларов за унцию. Моя практика показывает, что этот простой инструмент дает неплохую точность прогнозов. Так что я бы не был так уверен, что это дно. Цены на нефть сейчас, например, тоже показывают, что “то, на что всегда есть спрос” может падать в цене и довольно неплохо, хоть причины там другие.

      • Константин:

        Я вот смотрю на график золота (news.yandex.ru/quotes/10.html) и никак понять не могу какой момент Вы взяли за нижний пик, от которого начался восходящий тренд? Судя по тому, что верхний пик находится на 1771 $/унция, а уровень 50% Вы спрогнозировали в точку 1100, значит начало восхождения находится на 1771 – (1771-1100)/50% = 429 $/унция. Такая цена была 1 ноября 2004, судя по данным с этого графика. Но в эту дату нету никакого пика – там уже идёт планомерный рост.

        Интересно попрактиковаться в применении чисел Фибоначчи на уже нарисованных графиках. Но я столкнулся с проблемой выбора начала координат (какую точку считать отправной точкой). У меня 2 кандидата на эту роль: апрель 2001 с ценой 261 (это самая нижняя точка на графике от 1996 года, и после неё начался стабильный подъём), и другая ноябрь 2008, цена 735.
        А возможно обе эти точки являются началом двух разных восходящих отрезков. Допустим это так. Значит для первого случая начало было на 261, пик был достигнут в марте 2008 с ценой 994. Дальше началась коррекция.
        Потенциальные точки разворота:
        (23,6%) 994 – (994-261)*0,236 = 821
        (38,2%) 994 – (994-261)*0,382 = 714

        Однако, разворот произошёл не доехав до 714 целых 21 пункт, остановившись на 735 (это 3% погрешность). Это нормальная погрешность?

        Есть подозрение, что всё же первая коррекция была в мае 2006 при цене 705, потому что за 1 месяц до этого цена подскочила аж на 27%, мне кажется, что это необоснованно резко и весомый повод для того, чтобы цена была отрегулирована рынком.
        Тогда развороты должны быть
        (23,6%) 705 – (705-261)*0,236 = 600
        (38,2%) 705 – (705-261)*0,382 = 535
        По факту же разворот произошёл при цене 571 в июне 2006. Это и ни туда и ни сюда. Вот как в данном случае следовало бы прогнозировать, если бы сейчас был май 2006 и мы хотели бы выиграть в этой ситуации? Или это всё ерунда и никакой коррекции тут не было?

        Поехали дальше.
        Минимум 571, следующий пик 994 в марте 2008. Началась коррекция (которую ещё как-то надо угадать, что она началась).
        Развороты:
        (23,6%) 994 – (994-571)*0,236 = 894
        (38,2%) 994 – (994-571)*0,382 = 832
        (50%) 994 – (994-571)*0,50 = 782
        (61,8%) 994 – (994-571)*0,618 = 732

        БИНГО! Первое чёткое совпадение, ибо в реальности коррекция закончилась на цене 734 в ноябре 2008. Теперь бы ещё понять почему просадка оказалась такой большой, аж до 61.8% (с целью имитации торговли в реальном времени в 2008ом)… Потому что был слишком резкий рост с августа 2007 по март 2008 и было справедливо ожидать спуска до 50%-61.8%?

        ПС: хочу пройтись по всему графику до конца, но на сегодня хватит. Потом допишу. Прошу указать на ошибки и непонимание основных моментов.

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Константин, мне кажется, что проблема графика на Яндекс.котировки такая же, как и та, что мы с Вами рассматривали, анализируя курс рубля: а именно – показывается линейный график, показывающий средние, а не максимальные и минимальные значения. Линейный график нельзя считать точным и использовать в анализе, все аналитики и трейдеры руководствуются графиком японских свечей (по ссылке можно найти ключевую информацию о том, что они означают), поэтому настоятельно рекомендую использовать именно такой график – так анализ будет максимально точным. Вы уже второй раз можете убедиться, насколько сильны различия, особенно в пиковые периоды, которые часто служат отправной точкой для технического анализа!
        В данном случае в линейном графике и закралась основная ошибка, поэтому дальнейшие Ваши расчеты я даже не рассматривал.
        Т.к. нет возможности вставить график в комментарий – я добавил его в тему на форуме, посвященную золоту: Золото всегда в цене?. У Вас же там есть вроде регистрация – должны увидеть. И там, прямо на графике расчертил уровни Фибоначчи – видно, что я брал за отправную и конечную точку, а также где расположены сами уровни. Это в самом глобальном многолетнем масштабе. Если рассматривать небольшие корректировки, которые были на протяжении роста курса, то чертить нужно по-другому.

    3. Alex:

      Никогда не думал, что стану акционером перспективной золотодобывающей компании, которая будет приносить стабильный доход многие годы! Но с =реклама= это осуществилось

    4. Илья Полезный:

      Добрый день, хотел бы добавить свой комментарий на базе своего опыта работы в Латвии в компании, которая продаёт заинтересованным клиентам золото в слитках.
      Часто приходится присутствовать на выступлениях знатоков, которые анализируют затронутый в статье сайта вопрос – насколько выгодны инвестиции в золото и стоит ли это делать сейчас?
      Те, кто знают тему золота, говорят об одной аксиоме в этой сфере: успешные вклады в золото имеют долгосрочную природу вкладов. Это не спекулятивные краткосрочные инвестиции, когда мы купили золото, а через несколько месяцев или пару лет продаём. Долгосрочная природа означает вклад хотя бы на 10-15 лет. Тогда и можно будет увидеть прибыльность.
      Вот та аксиома, которая позволяет принципиально правильно смотреть на вклады в золото. Для примера: в 2000 году цена 1 килограмма золота была 8000 – 10 000 евро. К 2016 году эта цена выросла до 37 000 – 38 000 евро. То есть тот, кто в те годы купил золото, к нынешнему году получил прирост капитала почти в 4 раза. Прошло лишь 16 лет. Выигрыш 4х кратный. Кому-то жалко этих 16 лет, что они прошли зря? Скорее всего, нет. Наоборот, даже рады этому приросту и прибыли. Вот в этом и выражается долгосрочная природа вкладов в золото. Когда мы вкладываем в золото с таким пониманием, то тогда для нас уже не так принципиально то, что золото чуть просело в цене или поднялось. За продолжительные годы эти колебания теряют значимость в свете принципиально возрастающей цены на золото. То есть цена на золото, хотя и колеблется вверх-вниз, но принципиально она идёт вверх. Это и есть основной мотив и итог, когда вклад делается на долгосрочной основе.
      Приведу один секрет, который позволяет обрести значительно больше золота за продолжительный срок, чем те, кто просто покупает от случая к случаю, когда появляются «шальные» деньги. Называется это – эффект средней цены (Cost average effect). За открытие этого эффекта одному человеку присудили Нобелевскую премию. Эта очень умная идея для дальновидных инвесторов. В биржевых операциях сейчас этим пользуются постоянно.
      Приведу ещё один секрет, который стоит тысячи и тысячи долларов. Им пользуются инвесторы с мировым именем. За столетия было замечено, что в моменты мировых кризисов цена на золото очень-очень стремительно идёт вверх. Потому для знающих людей – мировой кризис это шанс стать ещё богаче. Они прямо с нетерпением ждут этого момента. Что же они делают? Незадолго перед кризисом, когда его наступление – это состояние «вот-вот», они продают практически всю свою недвижимость (поскольку в периоды кризиса недвижимость дешевеет в несколько раз). За полученные деньги приобретают значительное количество инвестиционного золота. Далее наступает мировой кризис. Все вокруг плачут, страдают, терпят фиаско, и.т.д. А эти уникальные инвесторы затаив дыхание и с улыбкой на лице наблюдают, как стремительно растёт цена на золото. Затем через 2-3 года, когда мировой кризис произведёт достаточно опустошений, когда недвижимость подешевеет раза в два, наши инвесторы предпринимают новый шаг. Они продают своё золото по цене, которая теперь возросла в 2-3 раза по сравнению с тем, за сколько они когда-то его купили перед кризисом. И покупают за эти деньги недвижимость, которая к этому моменту упала в цене в раза два! Результат этого такой, что капитал этих инвесторов к концу мирового кризиса возрастает в 4-5 раз !!! Мощно, не правда ли? И далее они не торопясь ждут следующего мирового кризиса, чтобы то же самое повторить вновь. Вот секрет, которым пользуются ассы.
      В данный момент очередной мировой кризис подкрадывается всё ближе и ближе. Разные признаки говорят о том, что он довольно близок. Согласно некоторым источникам, собственник фонда Сороса, продал за символические деньги все акции этого фонда и на все деньги приобрёл инвестиционное золото. Семья Ротшильдов недавно приобрела очень огромную партию золота теми сверх-огромными деньгами, которые у них до этого хранились в разных банках. Такие события дальновидного знатока темы золота однозначно подталкивают к выводу о том, что эти личности с мировой значимостью уже «зашевелились» и ОЧЕНЬ хорошо подготовились к мировому кризису. Используя выше описанный секрет, они мировой кризис переживут блестяще. Мы же – простые люди, станем беднее, а они баснословно богаче.
      И тем не менее, всё то же самое можно перенести и на простого человека, поскольку со своим небольшим капиталом он может поступить точно также. И пережить мировой кризис без потерь. Я надеюсь, это должно добавить больше энтузиазма к приобретению инвестиционного золота именно сейчас, а не когда-то потом.
      Ещё один подобный комментарий, я представил на этом сайте в статье – Инвестиции в металлы. Где купить золото? Вот ссылка: http://fingeniy.com/investicii-v-metally-gde-kupit-zoloto/

    5. Мария:

      Очень интересный коммент Илья, подскажите пжл. Очень нужен ваш совет. Ваше мнение в какой форме держать золото, в слитках, или акциях или фьючерсах?

    Оставить комментарий

    Правила комментирования

    Яндекс.Метрика