Эврика

Инвестиции, вклады в МФО (микрофинансовые организации)

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (3 оценок, в среднем: 5,00 из 5)
Загрузка...
Вклады в МФО

Вчера я рассказывал, что такое микрофинансовые организации, а сегодня хочу рассмотреть инвестиции (вклады) в МФО: чем они привлекательны, какие риски в себе несут, и как эти риски можно минимизировать. То есть, как необходимо рассматривать этот финансовый инструмент с точки зрения частного инвестора.

Вклады в микрофинансовые организации имеют много общего с банковскими вкладами, но имеют ряд важных отличий:

– Доходность инвестиций в МФО существенно выше доходности вкладов в банках (как правило, в 1,5-2 раза);

– Риски вложений в МФО тоже выше рисков хранения денег в банках, поскольку вклады в микрофинансовые организации не попадают под действие государственных гарантий;

– Вклад в МФО нельзя изъять досрочно, если такая возможность прямо не указана в договоре, а при размещении депозита в банке досрочное расторжение вклада по желанию клиента гарантировано законодательно;

– Доход от инвестиций в МФО всегда облагается налогом на доходы, в то время, как доход, полученный от банковских вкладов, подлежит налогообложению лишь в отдельных случаях.

Есть также и некоторые другие отличия, которые могут быть связаны с особенностями законодательства конкретной страны. Например, в России законодательно запрещены инвестиции в МФО в сумме менее 1,5 млн рублей. Это норма закона призвана отсеять некомпетентных вкладчиков, неспособных адекватно оценивать риски и гоняющихся за высокими процентами, спасти их сбережения от возможных потерь.

Вклады в МФО доходнее, но и рискованнее банковских депозитов. Этот финансовый инструмент рассчитан на состоятельных и опытных инвесторов, поскольку вкладывать все свои средства в микрофинансовую организацию рискованно, лучше, если это будет лишь какая-то часть инвестиционного портфеля, а значит, инвестор должен обладать достаточно солидным капиталом.

Как обезопасить вклады в микрофинансовые организации?

МФО зарабатывают на выдаче микрозаймов – мгновенных кредитов, не предусматривающих глубокого анализа платежеспособности заемщика, под сумасшедшие проценты. Риск невозврата по таким займам максимальный, что всегда ставит под угрозу деятельность микрофинансовой организации. Государственный контроль за деятельностью МФО хоть и формально присутствует, но, как правило, довольно слаб. Наибольшим рискам банкротства микрофинансовые организации подвергаются в периоды обострения финансового кризиса, когда их заемщики лишаются доходов и, соответственно, не могут выплачивать полученные займы. Поскольку других доходов у МФО нет, подобная ситуация может оказаться для нее губительной. А если такая компания будет признана банкротом, инвестор, скорее всего, лишится вложенного капитала, ведь даже имущества, которое можно было бы продать по решению суда для расчетов по долгам, у МФО обычно очень мало.

Таким образом, все управление рисками при инвестициях в МФО ложится на плечи инвестора. Чтобы максимально обезопасить себя от денежных потерь, необходимо очень грамотно и продуманно подойти к выбору МФО для размещения вклада. К сожалению, анализ деятельности микрофинансовой организации весьма затруднен, в сравнении с тем же анализом банка, поскольку финансовая отчетность МФО публикуется очень редко и найти ее бывает сложно.

Далее предлагаю вашему вниманию несколько рекомендаций, соблюдение которых позволит максимально обезопасить свои инвестиции в микрофинансовые организации.

1. Внимательно изучите всю доступную информацию о МФО. Обратите внимание, как долго она существует, насколько она велика, как широко представлена на рынке страны, как чувствовала себя в финансовый кризис 2008 года. Масштабность компании и длительный период ее существования будут выступать аргументами “за”.

2. Найдите информацию об учредителях МФО, проанализируйте, что они из себя представляют. Если среди них есть авторитетные организации, мощные финансовые группы, бизнесмены с хорошей деловой репутацией – это также повышает надежность инвестиций в МФО.

3. Если микрофинансовая организация является дочерней структурой какого-либо банка, необходимо оценить надежность банка, являющегося учредителем или имеющего тех же учредителей, что и МФО. Банк проанализировать проще, поскольку о нем можно собрать больше информации, необходимых данных, ну а надежность дочерней структуры всегда находится в достаточно сильной зависимости от платежеспособности учредителя.

4. Оцените уровень доходности вклада в МФО. Слишком высокие проценты здесь будут гораздо опаснее, чем в тех же банках, поэтому к микрофинансовым организациям, предлагающим наивысшую доходность, следует относиться с особой осторожностью.

5. Проанализируйте кредитные предложения МФО. Оцените, насколько они выгодны в сравнении с предложениями других подобных структур, насколько доступно для среднестатистического человека выполнить свои обязательства по микрозайму. Чем выгоднее условия кредитования, тем проще человеку погасить кредит, тем ниже процент невозвратов, и, следовательно, тем надежнее финансовая компания.

6. Проанализируйте рейтинги МФО, желательно – из нескольких компетентных источников. Сравните их со своими исследованиями: если самые надежные микрофинансовые организации в нескольких рейтингах совпадут, а также совпадут с вашим мнением – это очень хороший сигнал.

7. Изучите отзывы о МФО на различных независимых источниках, например, форумах инвесторов. Можете даже попробовать лично списаться с кем-нибудь, кто имел опыт сотрудничества с конкретной организацией: отзывы реальных людей всегда имеют большое преимущество перед той информацией, которую подает о себе сама компания.

В заключение хочу дать еще один совет: чтобы обезопасить свои инвестиции в микрофинансовые организации, можно застраховать их. Это снизит их чистую доходность (такой страховой полис, скорее всего, обойдется недешево), но зато риск потери капитала тоже уменьшится и очень существенно. Правда, для этого еще нужно будет найти страховую компанию, которая согласится оформить такой полис, и оценить ее надежность, но это уже отдельный разговор.

Чтобы обезопасить свои вклады в микрофинансовые организации от потерь, необходимо очень тщательно анализировать каждую МФО, перед тем, как доверить ей свои средства, тем более, немаленькие. Инвестиции в МФО без проведения глубокого анализа равносильны игре в казино, что для инвестора просто недопустимо.

На этом все. Развивайте свою финансовую грамотность на Финансовом гении. Присоединяйтесь к числу наших постоянных читателей и следите за обновлениями. До встречи в новых публикациях!

  • 7 954 просмотров
  • Хотите получать уведомления на email о выходе новых публикаций?

    Читайте также:

    Вы можете оставить комментарий, или Трекбэк с вашего сайта.

    Комментариев к записи: 4

    1. Николай:

      Что можете сказать про компанию =реклама удалена=? Также интересно бы узнать, в какие вы компании инвестируете деньги.

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Ничего не могу сказать: анализ компании требует времени, можете проанализировать ее сами, примерно как это сделать – описано в этой статье. Я не инвестирую деньги в МФО вообще.

    2. Николай:

      Константин, а куда тогда инвестируете, если не секрет?

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Николай, в МФО не инвестирую. На текущий момент – преимущественно в валюту.

    Оставить комментарий

    Правила комментирования

    Яндекс.Метрика