Как составить прогноз цен на акции?

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (2 оценок, в среднем: 5,00 из 5)
Загрузка...
Прогноз цен на акции

Сегодня я продолжу тему инвестиций в акции и расскажу вам, как составить прогноз цен на акции, как определить, будут конкретные ценные бумаги расти в цене или падать, какие ключевые факторы необходимо для этого учитывать.

В одной из предыдущих статей я писал о том, как выбрать акции – как удобно отобрать из общей массы те, что интересуют инвестора по каким-то параметрам, используя скринеры, но этого еще недостаточно для принятия инвестиционного решения.

Нужно еще уметь спрогнозировать дальнейшее изменение котировок, как минимум – направление этого движение, чтобы не получить убытки. Как составить прогноз цен акций, на что надо обращать внимание – об этом далее в статье.

Начну с того, что для прогноза фондового рынка нужно использовать в первую очередь фундаментальный анализ – именно он может дать важные сигналы для зарождения, продолжения или перемены тренда цен на акции конкретной компании или отрасли в целом. Эти данные можно брать из популярных источников биржевых сводок и новостей. Чтобы составить прогноз цен на акции, необходимо проанализировать следующие фундаментальные факторы:

Прибыль компании. Пожалуй, один из важнейших показателей, определяющих динамику цен на акции – прибыль компании эмитента. В дни выхода статистической отчетности по прибыли всегда наблюдается очень серьезное оживление рынка, особенно, если фактические показатели сильно отличаются от предыдущих или прогнозных значений.

Во-первых, важно, с прибылью работает компания или с убытком. Во-вторых, еще более важна динамика этого финансового результата: например, если у компании убыток, но его размер стабильно снижается – это хорошая предпосылка к тому, чтобы акции росли в цене. Точно так же падение прибыли – предпосылка к падению цены акций.

Выручка компании. Помимо финансового результата, для прогноза цен акций важен и валовый доход или выручка компании. Причем, ее следует рассматривать в соотношении с прибылью, определяя рентабельность. Однако, если выручка падает, а прибыль остается неизменной за счет сокращения расходов, тем самым, повышая рентабельность – как правило, это негативный сигнал. Потому что вскоре за этим обычно следует и падение прибыли, а значит – дивидендов. Все это на руку медведям на бирже.

Смена основной деятельности компании. Если вы видите, что компания начинает переориентировать свой бизнес на какие-то другие направления – это обычно говорит о том, что ее акции будут падать в цене. Правда, такое падение может продолжаться недолго: если станет понятно, что новая деятельность перспективнее предыдущей – начнется рост цен на акции компании, и в такие моменты всегда можно хорошо заработать.

Смена руководства компании. Еще один фактор, который в подавляющем большинстве случаев оказывает негативное влияние на котировки ценных бумаг – смена управляющего компании, ключевых акционеров, перемены в совете директоров. При наличии таких факторов динамика цен на акции в ближайшее время будет негативной, а при наличии предпосылок к смене руководства следует понимать, что если оно произойдет – это может сразу же повлечь довольно резкое падение стоимости ценных бумаг. История знает множество подобных примеров.

Объемы продаж акций. Составляя прогноз цен на акции, обязательно нужно сравнивать динамику котировок с динамикой объемов продаж. Если они схожи (то есть, растут цены на акции и растут объемы или наоборот) – то это говорит о том, что тенденция продолжится. Но если наблюдается дивергенция, то есть, разное направление движения этих показателей (например, цены растут, а объемы продаж падают или наоборот) – это свидетельствует о том, что рынок перекуплен или перепродан, и вскоре может произойти изменение тренда.

Скандалы и судебные разбирательства. Как только акционерная компания становится вовлеченной в какой-то масштабный скандал или громкое судебное дело – можно смело давать негативный прогноз цен на акции этой компании. Причем, даже если правда на ее стороне: подобные форс-мажоры всегда оказывают сильное психологическое влияние на фондовый рынок.

Причина падения – трейдеры. Ну и напоследок, еще один очень тревожный сигнал. Если цены на акции компании начали падать, а руководство компании заявляет о том, что у них все хорошо, виной всему трейдеры на бирже, которые массово открывают сделки и “двигают” цену вниз – то, во-первых, надо понимать, что трейдеры занимаются этим не просто так, а видят какие-то причины, а во-вторых, это только еще сильнее “подстегнет” этих самых трейдеров. Потому что психология биржевой торговли – очень серьезная штука, которая часто оказывает более сильное влияние на котировки, чем реальные фундаментальные данные.

Используя сигналы, полученные на основе анализа фундаментальных данных и подтверждая их сигналами технического анализа, можно составить довольно точный прогноз цен на акции. Фундаментальные данные подскажут вам, куда пойдет цена, а технические – на сколько она туда пойдет.

В заключение хочу подчеркнуть, что анализировать компанию нужно и важно не только перед покупкой ее ценных бумаг, но и уже после того, как вы их купили, чтобы, в случае чего, успеть выгодно продать перед изменением тренда.

Желаю вам успехов в инвестировании и биржевой торговле! Увидимся на Финансовом гении!

  • 2 998 просмотров
  • Комментариев к записи: 3

    1. Neon Rain:

      Этот вопрос меня интересует уже достаточно давно. Не то чтобы мне хотелось заниматься покупкой и продажей акций, но всегда было любопытно, каким образом можно рассчитать потенциальные выгоды в таком деле. Спасибо за подробную информацию. Все очень доступно и по делу.

    2. Ричард Вайкофф:

      А почему когда у компании идут дела отлично, прибыли растут, рейтинги повышаются, новостной фон позитивный, а цена на акции падает?

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Не знаю.. Нужно рассматривать конкретный случай, хорошо понимая ситуацию конкретного рынка. Возможно, появились более выгодные активы, и капиталы инвесторов перетекают в них.

    Оставить комментарий

    Правила комментирования

    Наш сайт использует файлы cookies, чтобы улучшить работу и повысить эффективность сайта. Продолжая работу с сайтом, вы соглашаетесь с использованием нами cookies и политикой конфиденциальности.

    Принять
    Яндекс.Метрика