Эврика

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (6 оценок, в среднем: 5,00 из 5)
Загрузка...

Сегодня я хочу рассмотреть паевые инвестиционные фонды (ПИФы) как один из популярных инструментов для инвестирования, позволяющий снизить риски инвестиций в фондовый рынок. Я расскажу, в чем заключается суть паевых инвестиционных фондов, какова может быть доходность ПИФов, и каковы основные преимущества ПИФов для частного инвестора.

Суть паевых инвестиционных фондов.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) – это денежные фонды, представляющие собой объединение средств пайщиков (инвесторов), созданные управляющей компанией с целью вложения в ценные бумаги, депозиты, недвижимость и другие финансовые инструменты для получения прибыли.

Прибыль ПИФов распределяется между управляющей компанией и инвесторами фонда пропорционально доле их инвестиций.

Чаще всего паевые инвестиционные фонды создаются для инвестирования в следующие виды финансовых активов:

– акции;

– облигации;

– банковские депозиты;

– депозитные сертификаты;

– недвижимость.

Паевые инвестиционные фонды – это, как и все виды инвестиций, рисковый инструмент вложения денег, не гарантирующий получение прибыли и возврат вложенных средств. Управляющая компания никак не может гарантировать точную доходность инвестиций в ПИФы, поэтому доходность ПИФов указывается, как правило, ориентировочная, основанная на аналитических прогнозах компании и данных прошлых периодов.

Деятельность паевых инвестиционных фондов в большинстве стран находится под государственным контролем, что минимизирует риски всевозможного мошенничества и работы по принципу финансовой пирамиды. Ценные бумаги каждого ПИФа учитываются в специальном депозитарии, который контролирует все операции с ними, а права инвесторов-пайщиков на долю в ПИФе учитывает компания-регистратор.

По сравнению с другими формами инвестирования, риски инвестиций в ПИФы минимальны, и этот способ вложения капитала, если речь идет о консервативных ПИФах, вкладывающих средства в ценные бумаги лидеров фондового рынка, близок по степени надежности к банковским вкладам.

Суть паевых инвестиционных фондов заключается в следующем:

1. Компания по управлению активами (КУА) создает паевые инвестиционные фонды (ПИФы), декларируя, каким конкретно образом будет работать каждый фонд (куда будут вкладываться средства фонда, сколько будет существовать фонд, какая доходность предполагается, каковы условия участия в фонде).

2. Частный инвестор из собственных соображений выбирает ПИФы, в которых он хочет (и способен) принять участие, заключает договор с управляющей компанией и вкладывает свои инвестиции.

3. Когда собирается необходимая сумма для запуска фонда в работу, фонд начинает свою деятельность согласно задекларированным принципам работы. Отчетность деятельности ПИФа, как правило, находится в свободном доступе.

4. Когда фонд завершает свою деятельность (закрывается), либо же частный инвестор желает выйти из фонда (если такая возможность предусмотрена условиями договора), инвестору возвращается его доля пропорционально общему результату деятельности ПИФа.

История возникновения ПИФов.

Бурный рост паевых инвестиционных фондов начался в последней четверти XX века в США. Первые паевые инвестиционные фонды в России были образованы в конце 90-х годов прошлого столетия, а популярность их начала расти уже в первой декаде XXI века.

На сегодняшний день ПИФы можно назвать одной из наиболее популярных форм инвестирования для развитых стран. В России и странах СНГ интерес к ним также постоянно растет.

Доходность ПИФов.

Наиболее высоконадежные ПИФы сегодня обеспечивают доходность на уровне банковских вкладов и немного выше. Чуть более рисковые фонды с высокой степенью надежности могут обеспечить доходность в 1,5-2 раза превышающую доходность банковских депозитов. Ну а наиболее агрессивные ПИФы могут предполагать доходность и на уровне 100 и более процентов годовых, однако и риск инвестирования в такие фонды будет гораздо выше.

Доходность ПИФов во многом зависит от финансовых инструментов, в которые будет вкладывать средства фонда управляющая компания. Соответственно, как и в других способах инвестирования, доходность ПИФов прямо пропорциональна уровню риска потери своих вложений.

Преимущества паевых инвестиционных фондов для частного инвестора.

Теперь рассмотрим, в чем заключаются основные преимущества паевых инвестиционных фондов с точки зрения инструмента для инвестирования частного инвестора.

1. Прозрачность деятельности ПИФов и контроль со стороны государственных органов, что минимизирует риски мошенничества.

2. Инвестиции в ПИФы дают возможность инвестору, слабо разбирающемуся в ценных бумагах, инвестировать в фондовый рынок. Его средствами будут управлять профессионалы, что снижает риск их потери.

3. Паевые инвестиционные фонды дают возможность частному инвестору, обладающему небольшим капиталом, диверсифицировать свои вложения (например, если фонд вкладывает средства одновременно в акции, облигации, депозиты и недвижимость).

4. Простота и доступность вложения средств в ПИФы делает их привлекательным инвестиционным инструментом для широкого круга населения.

5. В паевых фондах определенного типа (речь идет об открытых и интервальных ПИФах) существует возможность вывода инвестиций в любой момент, либо через определенные временные периоды, таким образом, инвестиции в ПИФ могут обладать достаточной степенью ликвидности.

Это основная вводная информация про паевые инвестиционные фонды (ПИФы). В дальнейших публикациях я продолжу тему ПИФов, расскажу о том, каких видов они бывают и как выбрать паевой фонд для инвестирования. Оставайтесь на Финансовом гении, и пусть ваша финансовая грамотность всегда будет на высоте!

  • 14 429 просмотров
  • Хотите получать уведомления на email о выходе новых публикаций?

    Читайте также:

    Вы можете оставить комментарий, или Трекбэк с вашего сайта.

    Комментариев к записи: 3

    1. Аля Ля:

      На Украине, как я понимаю, это еще вообще не развито. Одно время было слышно про какие-то инвестиционные фонды в середине 2000-х, потом это вообще заглохло

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Да, на Украине с этим пока слабенько, в России паевые инвестиционные фонды куда более развиты и востребованы. Зато на Украине существенно выше ставки по банковским вкладам – у нас вклады дают такую же доходность (и иногда даже выше), как в России ПИФы, при этом депозиты все же надежнее. Так что есть, куда деньги вкладывать. Я так думаю, что инвестиционные фонды начнут развиваться, когда упадет доходность по вкладам, но это все никак не случается.

    2. Мереке:

      Спасибо за информацию.

    Оставить комментарий

    Правила комментирования

    Яндекс.Метрика