Производные финансовые инструменты (деривативы)

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (6 оценок, в среднем: 5,00 из 5)
Загрузка...
Производные финансовые инструменты

Если вы интересуетесь новостями экономики, то наверняка часто встречаете такие понятия как производные финансовые инструменты или финансовые деривативы. Сегодня я объясню вам что это такое, для чего применяется, как работает рынок производных финансовых инструментов, какую пользу из этого можно извлечь. Эта информация будет полезна не только тем, кто практикует или планирует заработок на бирже и внебиржевых рынках, но и всем остальным, просто для общего развития и грамотного толкования финансовых новостей.

Что такое производные финансовые инструменты?

Производные финансовые инструменты (или финансовые деривативы) – это биржевые контракты, согласно которым стороны получают право либо берут на себя обязательство выполнить определенные действия с указанным количеством базового актива в будущем. Как правило, речь идет о праве или обязательстве купить или продать базовый актив по заранее зафиксированной цене, но могут быть и другие варианты.

Финансовый дериватив отличается от традиционного договора купли-продажи тем, что он носит более формальный характер, его покупка или продажа осуществляется простым нажатием на кнопку торгового терминала и не требует подписания сторонами. Производные финансовые инструменты гораздо чаще используются в качестве биржевых активов, которыми попросту спекулируют, которые не предполагают никаких реальных поставок и исполнения обязательств.

Можно выделить 2 главные цели использования производных финансовых инструментов:

1. Хеджирование рисков.

2. Спекулятивный заработок.

Первоначально финансовые деривативы были разработаны для реализации первой цели, но в настоящий момент используются преимущественно для второй.

В некоторых странах производные финансовые инструменты приравниваются к ценным бумагам, то есть, к их использованию можно применять те же законы, что и к покупке, продаже, хранению ценных бумаг. В других странах для них действуют отдельные законы, либо законодательная база пока вообще отсутствует (бывает и такое).

Общей характерной чертой всех производных финансовых инструментов является то, что расчеты по ним осуществляются в будущем (обычно они имеют конкретный расчетный период или расчетную дату), а до наступления момента расчета они свободно обращаются на рынке, как биржевой актив.

Финансовые деривативы: основные характеристики.

Как видно из определения, одной из главных характеристик финансового дериватива является базовый актив – тот реальный актив или показатель, под который он выпускается. Базовым активом могут служить:

– Ценные бумаги;

Валютные пары;

– Товары мирового спроса (нефть, золото, металлы, зерно и т.д.);

– Процентные ставки;

Фондовые индексы;

Кредитные рейтинги;

– Макроэкономические и статистические показатели;

– Сами производные финансовые инструменты;

– Обстоятельства, свидетельствующие о неисполнении обязательств (например, дефолт) и т.д.

Фактически, базовым активом для производного финансового инструмента может выступать чуть ли ни что угодно, что хоть как-то связано с биржей или внебиржевым рынком, и не только. С каждым годом сейчас появляются новые финансовые деривативы, основанные на новых базовых активах.

Рынок производных финансовых инструментов.

Рассмотрим, как работает рынок производных финансовых инструментов. Прежде всего, здесь есть два важный момента:

1. Объем производных финансовых инструментов, выпущенных под определенный базовый актив не обязательно равен объему этого базового актива, реально вращающегося на рынке, а может быть и больше, даже во много раз.

2. Эмитентом финансового дериватива не обязательно должен выступать владелец базового актива, это может быть любой участник биржевых торгов.

Таким образом, можно утверждать, что рынок производных финансовых инструментов не имеет 100%-й связи с рынком базовых активов, под которые они выпущены: эти два рынка существуют параллельно и не являются абсолютно зависимыми друг от друга.

Вместе с тем, стоимость финансового дериватива, конечно же, зависит от стоимости базового актива, и, как правило, меняется в том же направлении. Однако, обычно она существенно, во много раз ниже, чем стоимость базового актива, и составляет 1-10% от его стоимости, реже – больше.

На рынке финансовых деривативов и на рынке их базовых активов часто торгуют одни и те же трейдеры, использующие этот инструмент с целью хеджирования риска или спекулятивного заработка. Волатильность рынка производных финансовых инструментов, как правило, существенно выше, чем волатильность рынка их базовых активов. Поэтому их использование в спекулятивных целях, с одной стороны, сулит больше возможностей для получения прибыли, с другой стороны – несет в себе больше рисков. По этой причине я бы не рекомендовал использовать рынок производных финансовых инструментов как инструмент для спекуляций начинающим трейдерам.

Виды производных финансовых инструментов.

Рассмотрим несколько самых распространенных видов производных финансовых инструментов.

1. Опционы – контракты на право осуществления сделки по базовому активу в будущем по заранее оговоренной цене.

2. Фьючерсы – контракты, предполагающие обязательство совершить сделку по базовому активу в будущем по заранее оговоренной цене.

3. Форварды – контракты, предполагающие поставку базового актива в будущем либо исполнение альтернативного денежного обязательства.

4. Свопы – контракты на обмен базовых активов, предполагающие осуществление обратной сделки через оговоренный период (например, валютный своп, кредитный дефолтный своп и др.)

5. Контракты CFD (контракты на разницу цен) – контракты, предполагающие обязательство перечисления разницы между текущей стоимостью базового актива и его ценой на дату окончания контракта.

Существуют и другие виды производных финансовых инструментов, но эти, пожалуй, являются самыми распространенными и широко используемыми.

Теперь вы имеете некоторое представление о том, что такое финансовые деривативы, как работает рынок производных финансовых инструментов, а значит, сможете более грамотно толковать финансовые новости, а возможно – и использовать эти инструменты в личной практике заработка и инвестирования.

Добавьте  сайт Финансовый гений себе в закладки, заходите и повышайте свою финансовую грамотность: это качество на сегодняшний день является одним из самых необходимых для жизни в условиях нынешних реалий.

  • 5 281 просмотров
  • Хотите получать уведомления на email о выходе новых публикаций?

    Читайте также:

    Вы можете оставить комментарий, или Трекбэк с вашего сайта.

    Комментариев к записи: 8

    1. vk.com Георгий Кожарский:

      Да, деривативы могут быть причиной нестабильности мировой экономики. Вспомним про деривативы ипотечных бумаг в США.
      Вы читали книгу Мэлори “Руководство по инвестированию в золото и серебро”?

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        С другой стороны, они могут быть инструментом для сдерживания девальвации, инфляции и других негативных процессов. Нет, этой книги я не читал.

    2. vk.com Георгий Кожарский:

      Не подскажите, через какого брокера можно выйти на московскую биржу в Крыму и каков минимальный капитал необходим.

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Вообще сомневаюсь, что в Крыму можно выйти на московскую биржу.. Не знаю о таком.

    3. vk.com Георгий Кожарский:

      Насколько верным было решение купить доллары по 52 рубля?

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Очень верным, отличное решение!

    4. vk.com Георгий Кожарский:

      А вообще, какой капитал ориентировочно?

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Георгий, посмотрите вот эту статью: Московская биржа. Там в конце есть ссылка на список брокеров, через которых можно там торговать. Можете зайти и посмотреть условия любого брокера. Размер капитала очень существенно зависит от того, какими инструментами Вы собираетесь там торговать и через какого брокера.

    Оставить комментарий

    Правила комментирования

    Наш сайт использует файлы cookies, чтобы улучшить работу и повысить эффективность сайта. Продолжая работу с сайтом, вы соглашаетесь с использованием нами cookies и политикой конфиденциальности.

    Принять
    Яндекс.Метрика