Эврика

Рынок форекс

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (7 оценок, в среднем: 5,00 из 5)
Загрузка...
Рынок форекс

Приветствую вас на Финансовом гении! Сегодня я решил написать обзорную статью про рынок форекс, раскрывающую его суть, основные понятия и термины. Я уже писал, что представляет собой заработок на форекс в общих чертах, теперь, для того чтобы разъяснить отдельные нюансы (а их здесь будет много), необходимо обозначить суть и терминологию международного рынка валюты. В дальнейшем, по мере необходимости, я буду ссылаться на эту статью. Итак, рынок форекс, что это такое.

Суть рынка форекс.

Само понятие “форекс” (с англ. Forex) произошло от сокращения слов Foreign Exchange (иностранный обмен). Форекс – это крупнейший и единственный международный рынок иностранной валюты, все операции на котором проходят по свободным рыночным курсам, не имеющим никаких ограничений.

В нашем понимании рынок форекс – это возможность физических лиц совершать спекулятивные операции с иностранной валютой через брокерские конторы и некоторые банковские учреждения, ведущаяся по маржинальному принципу, то есть, с использованием так называемого кредитного плеча (о нем далее).

Рынок форекс выступает одним из четырех мировых финансовых рынков, куда, помимо него, относятся:

– Фондовый рынок;

– Товарный рынок (рынок фьючерсов);

– Рынок ссудных капиталов.

Рынок форекс характеризуется абсолютной ликвидностью, то есть, здесь не может возникнуть ситуации отсутствия спроса на котирующуюся там валюту, как это может случиться с ценными бумагами на фондовом рынке.

Возникновение рынка форекс.

Рынок форекс был создан 8 января 1976 года. Главной причиной его возникновения послужила смена Бреттон-Вудской валютной системы Ямайской валютной системой, отменившей существовавший до этого золотой стандарт (привязку валютных курсов к золоту) и, по сути, отправившей курсы валют всех государств в “свободное плавание”.

В результате возникновения международного валютного рынка центробанки государств получили возможность влиять на курс валюты своих государств при помощи рыночных методов (а не административных, как было ранее), а все участники импортных и экспортных внешнеторговых операций, как и обслуживающие их коммерческие банки, стали вынуждены покупать и продавать валюту своих контрактов на бирже форекс.

Участники рынка форекс.

Основными участниками рынка форекс выступают:

1. Центральные банки государств;

2. Крупнейшие коммерческие банки – маркетмейкеры (“делающие рынок”) – около 10% представителей банковского сектора;

3. Остальные коммерческие банки;

4. Всевозможные фонды (инвестиционные, пенсионные, хеджевые, страховые);

5. Крупнейшие мировые экспортеры и импортеры;

6. Брокерские дома и дилинговые центры.

Из этого списка нас больше всего будут интересовать последние организации – дилинговые центры или, как их именуют в народе, форекс-брокеры. Именно через эти организации чаще всего (иногда еще через некоторые коммерческие банки) выходят на рынок форекс частные трейдеры – люди, торгующие на себя или управляющие чужим капиталом.

Дилинговые центры (форекс-брокеры) – это небанковские финансовые организации, имеющие доступ на валютный рынок форекс и выполняющие посреднические услуги между частными трейдерами и рынком, предоставляющие трейдерам возможность вести на форексе маржинальную торговлю.

Теперь, предлагаю рассмотреть основные понятия и термины рынка форекс, на которые я буду часто ссылаться в последующих публикациях, посвященных торговле на международном валютном рынке.

Рынок форекс: понятия и термины.

Трейдер – человек, осуществляющий торговлю на форексе. Трейдер может работать как от своего имени, так и от имени организации или по поручению инвестора.

Торговый терминал – специальное компьютерное приложение, посредством которого трейдер получает доступ на форекс. Самый популярный и широко используемый в настоящее время торговый терминал – Metatrader 4.

Торговая сессия – время работы валютного рынка для конкретного региона. Выделяют 4 торговых сессии: тихоокеанская, азиатская, европейская и американская, которые плавно сменяют друг-друга, благодаря чему рынок форекс работает круглосуточно.

Котировки форекс (курсы валют на форексе) – обозначения стоимости одних валют (базовых), выраженных в других (конвертируемых). Котировки на рынке форекс, как правило, округляются до 4 знаков после запятой (иногда – до 2 знаков), и изменяются практически ежесекундно, в режиме реального времени.

Валютная пара – две валюты, составляющие котировку рынка форекс. Обозначаются в виде дроби (числитель/знаменатель). Валютные пары на форексе могут иметь прямую котировку, когда доллар США стоит в числителе (например, USD/CHF) и обратную, когда доллар США стоит в знаменателе (например, EUR/USD). Основных валютных пар на форексе четыре:

1. EUR/USD (евро/доллар);

2. GBP/USD (фунт/доллар);

3. USD/JPY (доллар/йена);

4. USD/CHF (доллар/франк).

Кросс-курс на форексе – валютные пары, не включающие в себя доллар США (например, EUR/CHF, GBP/JPY).

Пункт – минимальная единица котировки на рынке форекс. Для большинства валютных пар пункт составляет 0,0001 долю, для некоторых – 0,01 долю. Например, если котировка была 1,3567 и стала 1,3569 – значит, курс вырос на 2 пункта. Обратите внимание на один важный момент: пункт на форексе и банковский пункт при обмене валют – разные вещи. 1 банковский пункт, как правило, равен 100 пунктам на форексе.

Спред – разница между котировкой покупки и продажи – та самая комиссия, на которой и зарабатывают дилинговые центры. Как правило, спред составляет 1-3 пункта для основных валютных пар и немного более для кросс-курсов. Например, покупка 1,3274 – продажа 1,3277. Спред – 3 пункта. Спред является фиксированной величиной по каждой валютной паре.

Лот – универсальная единица объема покупки или продажи валюты. Рынок форекс чаще всего определяет 1 лот равным 100000 единиц валюты (в отдельных случаях – 150000 единиц). Дилинговые центры, как правило, допускают торговлю дробными партиями лотов: 0,1 лот; 0,01 лот; 0,001 лот или еще меньше.

Маржинальное обеспечение (кредитное плечо) – сумма кредита, предоставляемая дилинговым центром трейдеру для обеспечения совершения сделки на валютном рынке форекс. Маржинальное обеспечение предоставляется бесплатно и дает возможность совершать операции в объемах, в 100 и более раз превосходящих собственный капитал трейдера. Таким образом, применение кредитного плеча позволяет заработать солидную прибыль даже на небольшом колебании котировок, но при этом существенно увеличивает риски потери капитала.

Например, кредитное плечо 1:100 означает, что трейдер вкладывает в сделку 1% собственного капитала, а 99% ему дает дилинговый центр в качестве маржинального обеспечения. При этом дилинговый центр не рискует своей суммой, рискует только трейдер. Скажем, имея 1350 долларов, трейдер может, используя кредитное плечо 1:100, купить 1 лот пары EUR/USD по курсу 1,3500, стоимостью $135000. Если курс вырастет на 100 пунктов и станет 1,3600 – трейдер заработает $1000. Но при этом, если курс упадет больше, чем на 1% (например, станет 1,3365) – сделка автоматически закроется и трейдер потеряет все вложенные в нее деньги (если эта сумма – весь его депозит).

Торговый депозит (торговый счет) – счет, открытый у форекс-брокера и отображаемый в торговом терминале, на который зачисляются средства трейдера и посредством которого осуществляются все операции на форексе.

Демо-счет – виртуальный счет, предназначающийся для тренировок в совершении операций на рынке форекс. Работает идентично торговому депозиту, с той разницей, что вся торговля ведется виртуальными деньгами.

Японские свечи (графики форекс) – удобная форма отображения валютных котировок на графике в реальном времени.

Фундаментальный анализ форекс – анализ различных экономических, политических и психологических факторов с целью прогнозирования дальнейшего изменения валютных котировок.

Технический анализ форекс – анализ графиков построения валютных котировок с целью выявления закономерностей и прогнозирования дальнейшего изменения валютных курсов.

Быки – трейдеры, предпочитающие скупать валютные пары в ожидании роста котировок, чтобы продать дороже.

Медведи – трейдеры, предпочитающие продавать валютные пары в ожидании падения котировок, чтобы купить дешевле.

Ордер (сделка) – приказ трейдера совершить покупку или продажу по определенному курсу указанное количество валюты. Ордера формируются в торговом терминале и исполняются программно (автоматически).

Сделка buy – ордер на покупку валютной пары.

Сделка sell – ордер на продажу валютной пары.

Отложенный ордер – ордер, предполагающий открытие сделки не мгновенно, а при условии достижения валютной парой установленного значения котировки на рынке форекс.

Stop loss – программный приказ автоматически закрыть сделку при достижении указанного уровня убытка.

Take profit – программный приказ автоматически закрыть сделку при достижении указанного уровня прибыли.

Пожалуй, это все те основные понятия и термины рынка форекс, которых для начала будет достаточно. По мере необходимости в дальнейших публикациях я буду раскрывать значения других терминов.

Рынок форекс сегодня.

Сегодня рынок форекс – это мощнейший финансовый инструмент, которым ежедневно пользуются миллионы трейдеров всего мира. Если раньше на международный рынок валюты выходили только крупнейшие банки и транснациональные корпорации, то сейчас, с развитием интернета и появлением многочисленных дилинговых центров, получить доступ на рынок форекс может любой человек, имеющий компьютер или мобильное устройство, подключенное к интернету.

Оборот рынка форекс.

По имеющимся данным оборот рынка форекс в 2012 – 2013 годы составлял 4-5 триллионов (!) долларов США в сутки, в то время, как в год основания международной валютной биржи он составлял всего 5 млрд долларов. Для сравнения, на текущий момент государственный долг США (самый большой внешний долг страны в мире) составляет более 17 трлн долларов. Таким образом, всего лишь трех- четырехдневного оборота на форексе хватило бы, чтобы полностью погасить внешний долг Америки.

Прогнозируют, что к 2020 году оборот рынка форекс в сутки будет составлять около 10 трлн долларов (вырастет в 2 раза по сравнению с текущим).

Таким образом, вы видите, что рынок форекс – это колоссальная мощность. “Подчинить” ее себе среди мелких трейдеров удается далеко не каждому. Тем не менее, здесь есть все возможности для заработка самыми разными способами. В то же время, риски вложения капитала в рынок форекс для простых людей очень велики.

В дальнейших публикациях на Финансовом гении я буду еще не раз затрагивать тему международного валютного рынка форекс и отдельных нюансов торговли на нем. Оставайтесь с нами, развивайте свою финансовую грамотность и учитесь эффективно использовать личные финансы. До новых встреч!

  • 7 448 просмотров
  • Хотите получать уведомления на email о выходе новых публикаций?

    Читайте также:

    Вы можете оставить комментарий, или Трекбэк с вашего сайта.

    Комментариев к записи: 11

    1. Michael:

      Спасибо, отличная обзорная статья по форексу. Сразу сформировалось представление о том, что это, для чего и как работает.

    2. takkert:

      А для тупых, объясните пожалуйста, откуда берутся реальные деньги? Ведь нет операции по переводу на некий счет энной суммы (как в банке). Кто опасается форекс, ведь проще простого найти в городе банк с выгодным курсом и купить евро и! если есть особое какое-то чутье, предугадав подъем евро продать его по выгодному курсу получив прибыль. Относительно рубля риска нет никакого, а ведь некоторые так и живут. Схема на форексе такая же?
      Второе, могу я совершить сделку (купить валютную пару) и держать у себя месяц, год, пока не дождусь выгодного графика? Поднимется курс – продам. Не?
      Третье пишете “курсы валют меняются ежесекундно”. По каким принципам происходит изменение? Не сидят же люди в банках и не рисуют каждую секунду новый курс доллара? Или же изменение курса это огромный мониторинг всех банков с целью выявления какой-то одной общемировой цены, например, доллара, в банковском мире?

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        1. На рынке форекс вращаются самые что ни на есть реальные деньги. При совершении операций в торговом терминале автоматически формируются все переводы сумм через банки-агенты (сначала суммы блокируются на счете, потом переводятся). Это принцип любой биржевой торговли. Другой вопрос, а дают ли дилинговые центры реальный доступ на этот рынок или “прокручивают” эти деньги у себя, как казино? Потому как точно отследить это невозможно.
        Схема на форексе такая же, с определенными отличиями. Так, на мой взгляд, один из наибольших рисков в торговле на форекс кроется в использовании кредитного плеча. Хотя это сугубо мое мнение, по ссылке я его обосновал. Некоторые трейдеры так не считают.
        2. Да, я так делал. Но с учетом того, что курс может и опускаться, а у Вас будет кредитное плечо, так можно и потерять все средства на счете, если их не будет хватать, чтобы “пересидеть” убытки.
        3. Курсы меняются по рыночному закону: на основе спроса и предложения. Когда все начинают покупать какую-то валюту (валютную пару) – ее котировки растут, когда начинают продавать – падают. Поскольку таких операций с мировыми валютами великое множество (их совершают, прежде всего, банки, крупные корпорации и компании, а потом уже частные трейдеры), то и курсы меняются фактически в режиме онлайн. Курсы на форексе никто не устанавливает – они формируются рынком.

      • Антон:

        К вопросу о курсах: как известно форекс не регулируется какой то одной организацией, он децентрализован. Курсы меняются в соответствии со спросом. Но если кто то покупает валюту (спрос), то кто то ее продает (предложение) – соответственно как меняются котировки ? Если большинство участников межбанковской системы начнут скупать валюту, то другие должны ее продать. Получается равенство продажи и спроса т.к. центрального участника нет (как например на внутреннем межбанке в лице ММВБ)

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        На форексе такое огромное количество участников, что этот рынок всегда является абсолютно ликвидным. То есть, ситуация, когда есть желающие купить, но нет желающих продать, в принципе невозможна. Потому что чем больше желающих купить – тем выше цена, соответственно, и желающих продать становится больше, а желающих купить – опять меньше, и так по кругу. Просто очень большие обороты, несравнимые с оборотом валютного рынка внутри одной страны. Хотя и на ММВБ по ключевым валютным парам, или по основным парам с рублем, думаю, всегда есть абсолютная ликвидность.

      • Антон:

        Пара с рублем используют для торгов в других странах ? Или она не пользуется спросом ?

        На ММВБ я так понимаю сделки с валютой происходят внутри биржи ?

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Я не знаю насчет других стран. В ближайших странах на межбанке торгуются пары рубль/нацвалюта, а про доллар/рубль не слышал. На форексе рубль не котируется. На ММВБ – да, внутри биржи.

      • Антон:

        Но котировки на ММВБ будут зависеть от котировок на форексе, а не от спроса и предложений на самой бирже правильно ?

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Сложный вопрос снова) Где Вы их берете?) Вообще котировки могут немного отличаться даже у разных брокеров, предоставляющих доступ к торгам на этой бирже или на форексе. На форексе, во всяком случае, такое часто можно наблюдать. Но отличие несущественное, в несколько пунктов может быть. По мировым валютным парам каждая биржа является как бы частью рынка форекс, который сам по себе внебиржевой. Поэтому, я думаю, что котировки там будут схожи с мировыми.

      • Антон:

        Пытаюсь понять как устроены рынки и вопросы сами появляются ) Можно я еще Вас помучаю ?

        Есть ли разница торгов валютой на форексе и на ммвб ?
        На графике доходности счет уходит в большой минус. Этот минус он виртуальный ? Как трейдер выходит из него если его средства потрачены (на что он покупает валюту) ?

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Я на ММВБ никогда не торговал, поэтому о процессе торговли могу судить только по описаниям. Один из главных врагов трейдера, который используют дилинговые центры и брокерские компании, с моей точки зрения – кредитное плечо. Именно из-за него большинство теряет там деньги. Чем оно больше – тем больше можно заработать, но и быстрее можно все потерять.
        Торговля на ММВБ будет интересна тем, что кредитное плечо у тамошних брокеров меньше, или его (в идеале) вообще нет. Также раз брокеры аккредитованы биржей, то это больше говорит об их честности и прозрачности, о том, что они реально выводят деньги на биржу. Отследить, реально ли выводят деньги на форекс дилинговые центры, невозможно. И есть большая вероятность, что нет. Вот банки, я думаю, выводили, судя по своему опыту. В этом ключевая разница, на мой взгляд. Но сейчас в России уже действует юридически и фактически не соблюдается новый т.н. Закон о форекс. В котором много новых моментов, защищающих интересы трейдера.
        Чтобы Вам понять, как происходит торговля, Вам хорошо бы скачать торговый терминал у какого-нибудь брокера, открыть там демо-счет с виртуальными деньгами и попробовать пооткрывать/позакрывать сделки. Это все можно сделать бесплатно.

    Оставить комментарий

    Правила комментирования

    Наш сайт использует файлы cookies, чтобы улучшить работу и повысить эффективность сайта. Продолжая работу с сайтом, вы соглашаетесь с использованием нами cookies и политикой конфиденциальности.

    Принять
    Яндекс.Метрика