Эврика

Стоит ли покупать золото?

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (5 оценок, в среднем: 5,00 из 5)
Загрузка...
Стоит ли покупать золото?

В этой публикации я постараюсь дать ответ на вопрос, который мне часто задают: стоит ли покупать золото? Сейчас, и вообще в принципе. Я уже опубликовал несколько статей на эту тему, на них я дам ссылки далее по тексту, но все равно вижу, что большинство людей не совсем верно понимают, что сулит покупка золота. У них сформировался стереотип, что золото – это такой себе самый надежный актив, который всегда будет только расти в цене. И то, что это “правило” не выполняется уже последние 4 года тоже почему-то никого не смущает.
Тем более странно, что многие продолжают думать, что золото – лучший способ сохранения сбережений, даже не зная о том, что за последние годы оно упало в цене на 40%!

В качестве типичного примера подобных стереотипов предлагаю вам почитать комментарии под статьей Куда вложить деньги? Во что инвестировать? Там сразу несколько людей выразили уверенность в том, что лучший способ вложения денег – купить золото. И это несмотря на то, что каждому я предлагал рассмотреть этот вариант с разных сторон.

Итак, стоит ли покупать золото? По правде говоря, пока в экономике страны наблюдается хотя бы некоторая стабильность, об этом вообще практически никто не думает. Люди задумываются о покупке золота, когда обостряется финансовый кризис, начинается паника, и все стараются как-то спасти свои сбережения. Кто-то стремится купить валюту, кто-то – золото, кто-то – вообще какие-нибудь товары, “лишь бы деньги не обесценились”. В общем, все так или иначе стремятся избавиться от национальной валюты, только способы этого избавления у всех разные. Сегодня мы поговорим только об одном из них: стоит ли покупать золото?

Аргумент за покупку золота лично я вижу только один. Этот аргумент – надежность. Насколько он весомый – судите сами. Золото издревле считается одним из наиболее надежных и консервативных активов. Когда-то оно даже служило всеобщей мерой стоимости товаров и услуг. Количество золота на земле ограничено, поэтому с ростом спроса цена золота всегда будет расти. Однако, тут следует понимать, что спрос на золото, как уже показала практика, растет не всегда. В золоте хранят свои сбережения не только некоторые люди и частные инвесторы, но и целые государства (вспомните понятие золотовалютные резервы). Золото используется в наукоемких отраслях промышленности, для производства дорогих ювелирных изделий, в стоматологии, фармакологии и других отраслях, оно всегда востребовано. Все эти факты говорят о том, что золото – это действительно высоконадежный актив.

А теперь рассмотрим аргументы против покупки золота. На них я хочу остановиться более подробно, потому что здесь можно выделить целый ряд разноплановых минусов.

Золото падает в цене. С 2011 года в мировом масштабе наблюдается тренд на падение цен на золото. За это время оно потеряло уже 40% от своей пиковой стоимости. Причем, в стабильных экономических условиях золото падало в цене не только в мире, но и в таких странах как Россия или Украина. Наглядные графики и анализ этого падения я приводил в статье Инвестиции в золото – рекомендую ознакомиться.

Конечно же, когда обострились кризисные явления, инфляция и девальвация, золото начало расти в цене и в наших странах, точно так же, как и любой другой товар. Но при этом стоит понимать одну важную вещь: если в мире в этот момент золото дешевеет по отношению к доллару, то, допустим, в России в период падения рубля оно будет дорожать не так сильно, как тот же доллар. Поэтому купить доллары будет финансово выгоднее, чем купить золото.

Золото легко купить и тяжело продать. Банковское золото в слитках можно купить в отделениях многих банков, работающих с драгоценными металлами. А вот продать обратно мало где можно. Обычно обратной покупкой золота занимаются только центральные офисы крупных банков, в которых есть специалисты и оборудование, позволяющие определить его подлинность, в небольших городах продать золото в банк зачастую просто вообще невозможно.

Огромная маржа между покупкой и продажей. Разница между ценой покупки и продажи золота гораздо больше, чем, например, между курсами покупки и продажи валют. Она может достигать 10-20% и даже больше! А когда речь идет, например, о золотых инвестиционных монетах, то разница между ценой покупки и продажи может вообще отличаться в 2 раза! Поэтому, всякий раз, когда человек покупает золото, он очень сильно переплачивает за него, а когда продает – очень сильно недополучает. Особенно, если он не может продать золото в банке и сдает его в ломбард или пункт приема – там потери составят не менее 30-50% от реальной стоимости.

Чем меньше вес – тем дороже грамм. У банковского золота и инвестиционных монет есть одна интересная особенность: стоимость грамма изделия зависит от веса. Поэтому слитки разного веса имеют разную стоимость в пересчете на граммы, максимальная стоимость у минимального слитка весом в 1 грамм, а минимальная – у килограммового. Но ведь далеко не каждый человек способен сразу купить килограммовый или даже 100-граммовый слиток золота. Поэтому, покупая маленькие слитки, он уже сразу существенно переплачивает. А если впоследствии ему придется сдавать это золото как металлолом, то стоимость ему рассчитают одинаковую для любого веса – и здесь будут весомые потери.

Покупка и продажа золота может облагаться налогом. Во многих странах операции с банковским золотом попадают под налогообложение: при покупке может взиматься НДС, а при продаже – налог на доходы. Поэтому, если вы задумались над тем, стоит ли покупать золото, для начала выясните этот момент: нужно ли будет платить какие-то налоги? Если да – вы снова очень сильно переплатите. Даже если конкретно сейчас – не нужно, то к тому моменту, когда вы захотите обратно продать золото, эти налоги могут уже быть введены.

Непредсказуемость рынка золота. Цены на золото спрогнозировать очень тяжело, пожалуй, тяжелее, чем валютные курсы. Так, например, в 2011 году, когда они были на пике, все “эксперты” и “аналитики” в один голос призывали вкладывать деньги в золото, предсказывали, как минимум, обязательное достижение психологической отметки в 2000 долларов за троицкую унцию и рост еще выше. И что в результате? Все они ошиблись – золото начало падать в цене.

Говоря о том, стоит ли покупать золото, я даже не рассматриваю такие варианты как покупка ювелирных изделий или обезличенные металлические счета – там минусов в наших условиях будет еще больше. Ну а в целом, с учетом всего вышесказанного, можно сделать такой вывод:

Золото – это достаточно надежный актив, но, с другой стороны, это “мертвый” актив, который можно только положить в сейф на долгие годы и забыть. Быстро и выгодно продать его в нужный момент не получится, а стоимость всегда будет невыгодной. Поэтому лично я рекомендую, если и покупать золото – то лишь на небольшую часть имеющихся сбережений/капитала, которую вы готовы “заморозить” на долгие годы с целью защиты личных финансов от инфляции. Рассматривать золото как способ спекулятивного приумножения денег сейчас не стоит, даже валюта подойдет для этих целей куда лучше.

Надеюсь, что эта информация поможет вам принять верное финансовое решение. В любом случае, помните, что это будет ваше решение, и ответственность за него тоже будете нести только вы сами. Повышайте свою финансовую грамотность и берегите личные финансы! Увидимся на Финансовом гении!

  • 7 477 просмотров
  • Хотите получать уведомления на email о выходе новых публикаций?

    Читайте также:

    Вы можете оставить комментарий, или Трекбэк с вашего сайта.

    Комментариев к записи: 19

    1. Людмила:

      Покупка золота не для меня. Много раз интересовалась этим доходом, для себя сделала вывод, что вкладываться в золото не очень выгодно. Продают дорого, а вот сдать обратно проблема, и много потеряешь. Лучше найти другой способ вложения денег.

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Согласен с Вами, Людмила 🙂

    2. Владимир:

      В первую очередь золото – товарный актив, как нефть или зерно. Главный недостаток с точки зрения инвестиций – сами по себе товарные активы не генерируют прибыли и добавочной стоимости. Их цена может лишь менять в зависимости от количества и спроса.

      Действительно, у физического золота масса недостатков. Его же еще и хранить надо. Нередки при этом истории о том, что при попытке продажи, банк заявляет, что золото хранилось ненадлежащим образом, качество его снизилось, поэтому цена еще раза в 2 ниже, чем заявлено.

      В итоге, ОМС в Сбербанке выглядит достаточно надежно, при этом эти счета лишены большинства недостатков физического золота. Но спред в 15% убивает.

      Но выход есть. Например, ETF iShares Gold Trust (IAU), который покупает физическое золото. При этом сейчас купить 1 акцию можно за $11.27, продать – за $11.26. Т.е. спреда как бы и нет.
      У самого популярного фонда SPDR Gold Trust (ETF) спред пошире, но все равно не превышает 0,5%.

      При этом, естественно, вкладывать все сбережения в золото – глупо. Это лишь часть портфеля, причем небольшая – 5-10%. Но за счет отрицательной корреляции с акциями, на портфельный эффект работает вполне неплохо.

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Владимир, спасибо за интересное и существенное дополнение!

    3. Гулзира Ажинияз:

      Оч полезная информация. Недавно. в разговоре с одним моим знакомым, как раз обсуждалась тема инвестирования: куда лучше вкладывать, чтобы не потерять свои денежки. Так вот, мой знакомый посоветовал покупать на все свои сбережения золото. Я задумалась… и вот, ваша статья оказалась вовремя! Спасибо

    4. Сергей:

      Вы исходите просто из статистических данных. То, что золото падало, совсем не означает, что оно не будет расти. Более того, в случае серьёзных проблем в мировой экономике, золото обязательно будет расти. А уж в случае России, когда и доллар могут запретить, и золото прикреплено к доллару, хотя, действительно просело в цене, золото не такой уж и плохой инструмент, на мой взгляд.

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        А я и не утверждаю, что оно не будет расти. Я говорю о том, что оно не обязательно будет постоянно расти, в чем почему-то уверены многие. Да, золото вполне неплохой консервативный инструмент, но лично на мой взгляд, именно сейчас тот же доллар, например, лучше, по многим параметрам. В другие времена может быть по-другому.

    5. Джон 5:

      Лучше держать деньги в нарезанной бумаге? В августе 16 года будет всем все понятно )

    6. Владимир:

      Для того что бы ответить стоит ли покупать золото, нужно понимать разницу между деньгами и валютой. Золотые монеты являются настоящими деньгами на протяжении вот уже 5-ти тысяч лет. А вот бумажные деньги, как мы их привыкли называть, являются валютой и без золота не представлют никакого веса. Золотого не является инструментом инвестирования, золото это гарантия. Теперь, стоит ли покупать драг металл? Если вы занимаетесь инвестированием, то обязательно стоит, но не больше чем 10% – 30% должно уйти на покупку золотых или серебряных монет. Почему именно монет, а не слитков? Потому, что за слитки нужно платить комиссию если вы их забираете из банка, а вот за монеты вы просто на просто платите рыночную стоимость без какой либо комиссии. Главное помните, что золото это не инвестиция, а гарантия!

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Владимир, не соглашусь с тем, что валюта без золота не имеет никакого веса. Золотой стандарт (привязка денег к золоту) отменен в 1976 году. Многие нынешние валюты подкреплены золотом лишь на доли процента. В т.ч. доллар США как главная мировая валюта.
        Кстати, на монетах зато маржа между покупкой и продажей может достигать разницы в 2-3 раза. То есть, это далеко не “просто рыночная стоимость”. Это ОГРОМНАЯ маржа. К тому же, мы платим за монету (за вес + работу, ценность), а не просто за золото. Можно провести аналог с покупкой ювелирных изделий. Поэтому что выгоднее – большой вопрос. Я за слитки.

    7. Владимир:

      Константин, во первых золотой стандарт был отменён в 1933 году, что привело к свободно плавающему курсу доллара. Но не смотря на это, будучи хорошо развитой в то время отраслевой державной, США поставляли свои товара в то время воюющюю Европу только в обмен на золото, тем самым наращивая свой золотой запас. Именно тогда появилось выражение, что война делает деньги. Теперь поговорим о том, что произошло в 1971 году. При президенте Никсоне в 1971 году произошла массовая продажа доллара США. В том же 1971 году президент Никсон объявил о “временной” приостановке конвертируемости доллара в золото, тем самым подсадив на долларовую иглу весь мир. Это было самое настоящее преступление, но все проигнорировали. Теперь насчёт маржи, я покупаю исключительно канадский листок, и исключительно из первых рук, поэтому никакой маржи я не плачу.

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Да, прошу прощения, ошибся.. В 1976 году был отменен долларовый стандарт. А что значит “покупаю из первых рук”, и как это сделать простому обывателю? Поясните?

    8. Владимир:

      “Канадский листок” выгоднее всего покупать в США и только у проверенного брокера. Брокер с которым я работаю на протяжении вот уже 20-ти лет напевается “Allasons”, они находятся в Калифорнии. Покупаю строго по рыночной цене без каких либо комиссий.

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Ну я думаю, что не у каждого есть возможность совершать покупку в США. А если с пересылкой, то она обойдется дороже, чем маржа в банках, разве нет?

    9. Владимир:

      Я бы не рискнул посылать монеты почтой. Только если самим или через кого-то. Ксчастью Американцам вдалбливают, что в золото инвестировать не разумно, с чем я в общем то согласен. Но как я уже писал выше, золото это не инвестиция, а гарантия. Я за 20 лет не продал ниодной монеты, я их только покупаю. Вы понимаете почему я это делаю? Сравните 20-ти долларовую купюру до 1933 года и сегодняшнюю, вы сами всё поймёте. И ещё, для тех кто думает вкладывать свои фантики в золото, я бы рекомендовал прочитать историю денег. Старайтесь вкладывать не более чем 10 – 30 процентов в золото и тогда любая инфляция и что-то тому подобное будет вам по барабану. Покупайте исключительно золотые или серебряные монеты, если конечно у кого есть такая возможность.

    10. Роман:

      Хотелось бы услышать ваше мнение,стоит ли покупать монеты и золото в виде украшений и даже слитков в ломбардах,ведь там вроде дешевле.Я понимаю,что не заработаю,но рассматриваю такой вариант для создания некоего резерва,защищенного от инфляции.Или лучше просто купить валюту?

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Здравствуйте, Роман. В качестве текущего резерва, думаю, валюта будет лучшим вариантом. Золото – очень неликвидно, а украшения как способ вложения денег мне вообще не нравятся. Слитки можно рассматривать как долгосрочную консервативную инвестицию.

    11. Роман:

      Прикинул возможности,смогу откладывать эквивалент 10 долларов,надеюсь,банки меняют маленькие суммы.Спасибо вам за консультацию!!!

    12. Золото в наших умах ассоциируется с какой-то надежностью, золото-валютный резерв и все такое. Но если трезво смотреть на ситуацию в современном мире, то есть гораздо больше технологичных металлов, которые точно будут расти в цене. Например, литий. Электромобили, батареи наших гаджетов и практическая нулевая переработка. Верю, что кусок лития дома вы держать не будете. Но есть смысл подумать о покупке “кусочка компании” -акции, занимающейся добычей и переработкой подобных технологичных ресурсов.

    Оставить комментарий

    Правила комментирования

    Наш сайт использует файлы cookies, чтобы улучшить работу и повысить эффективность сайта. Продолжая работу с сайтом, вы соглашаетесь с использованием нами cookies и политикой конфиденциальности.

    Принять
    Яндекс.Метрика