RespectBet

Технический анализ: уровни поддержки и сопротивления

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (5 оценок, в среднем: 5,00 из 5)
Загрузка...
Технический анализ, уровни

Продолжим разговор про технический анализ движения цены и рассмотрим один из его наиболее важных и значимых инструментов – уровни поддержки и сопротивления. Из этой публикации вы узнаете, что такое технические уровни, как их определить и построить, как использовать уровень поддержки и сопротивления для прогнозирования движения котировок и извлечения прибыли из спекулятивных операций на биржевых и внебиржевых рынках.

Наверняка все вы часто слышите или читаете в новостях фразы вроде “курс доллара преодолел уровень…”, “курс рубля тестирует уровень…”, “нефть опустилась на уровень…” и т.д. Здесь имеются в виду так называемые “технические уровни”. Что же это такое?

Уровни технического анализа.

Технический уровень – это значение цены, котировки, которое наиболее сложно преодолеть.

Почему именно “технический”? Все просто: потому что это предмет исследования технического анализа, который изучает графики движения цены и основан на математических закономерностях, без учета внешних факторов (их изучает уже фундаментальный анализ). Тем не менее, результаты этих двух направлений анализа, как правило, сильно коррелируют между собой.

Как определить технический уровень? Определение технического уровня происходит на основе анализа графика котировок и одного из трех важнейших правил движения цены: история повторяется. Необходимо внимательно посмотреть на график: котировки, на которых больше всего “задерживалась” цена в прошлых периодах, которые она не могла преодолеть и возвращалась назад – это и будут наиболее сильные технические уровни.

Причем, чем выше таймфрейм графика, тем более сильные технические уровни на нем можно определить. Другими словами, уровень, вокруг которого цена колебалась на протяжении нескольких месяцев или недель сильнее, чем уровень, вокруг которого цена колебалась на протяжении нескольких дней или часов.

Техническим уровнем также можно считать максимум и минимум цены за анализируемый период, чем больше этот период – тем сильнее будет уровень. Кроме того, у каждого биржевого актива, каждой валютной пары есть свои т.н. “психологические уровни”, преодолеть которые наиболее сложно. Чаще всего, это какие-то ровные котировки, например, 100, 10, 1, а также котировки, состоящие из одинаковых цифр: 1,3333, 1,5555 и т.п.

Если рассматривать корректировочные движения цены, то очень сильными техническими уровнями в этом случае будут т.н. уровни фибоначчи (по ссылке можете подробнее прочитать, что это такое).

Технический уровень не означает, что цена никогда его не преодолеет, но означает, что преодолеть эту отметку ей будет непросто. Чем сильнее технический уровень – тем сложнее цене его пробить. Наиболее сильные уровни цена никогда не преодолевает с первого раза.

Другими словами, уровни технического анализа – это те значения цены, на которых наиболее вероятен разворот тренда. Чем сильнее уровень – тем больше вероятность, что тренд развернется. А пробитие технического уровня – наоборот, означает, что тренд усилится, и чем более сильный уровень был пробит – тем дольше цена будет продолжать двигаться в заданном направлении.

Как построить линии технического уровня?

В стандартном наборе инструментов любого торгового терминала есть инструмент “горизонтальная линия”, при помощи которого на графиках цены можно обозначить сильные технические уровни. Выберите этот инструмент и установите линию двойным щелчком мыши в том месте, где она необходима.

Как определить это место? Очень просто: технический уровень будет находиться там, где чаще всего задерживалась цена в прошедших периодах. Например, если вы анализируете график японских свечей, то линии технического уровня должны проходить таким образом, чтобы о них с любых сторон “опирались” своими ценами открытия и закрытия как можно больше свечей за анализируемый период, а также максимумов и минимумов на графике. Конечно же, касания будут не точными, а приблизительными.

Вот, для примера, я построил технические уровни на фрагменте графика валютной пары доллар/йена за определенный период (кругами выделил точки на графике, которые показывают, что здесь проходит уровень) Обратите внимание, что цена задерживалась на многих уровнях 5, 6, 7 раз.

Технический анализ, уровни

Расстановка уровней – это в принципе то, с чего вы должны начинать анализировать график котировок. Чтобы технические уровни были максимально точными, после построения линии я рекомендую передвинуть ее на наиболее близкое “ровное” значение, характерное для анализируемого актива. Например, для графика доллар/йена характерны котировки, заканчивающиеся на 00. Таким образом, если ваш технический уровень построен на значении 121,10 или 120,90, лучше всего сдвинуть его на ровное значение – 121,00.

Я рекомендую чертить линии технических уровней на разных таймфреймах (от наивысшего к тому, который вы анализируете) разным цветом (чтобы можно было отличить). Чем выше таймфрейм – тем сильнее уровень. Например, технический уровень, найденный на месячном графике будет самым сильным, на недельном – слабее, на дневном – еще слабее и т.д.

Уровни поддержки и сопротивления.

Все технические уровни можно разделить на два вида: уровни поддержки и уровни сопротивления.

Уровень поддержки – это сильный технический уровень, который находится ниже текущей цены, то есть, как бы “поддерживает” цену, не давая ей упасть ниже.

Уровень сопротивления – это сильный технический уровень, который находится выше текущей цены, и как бы “сопротивляется”, не давая цене подняться выше.

Есть один интересный момент: часто бывает так, что когда цена пробивает уровень поддержки – он уже становится уровнем сопротивления, а когда цена пробивает уровень сопротивления – он уже становится уровнем поддержки.

Если соединить линией сильные технические уровни, являющиеся минимумами или максимумами на графике, мы получим, соответственно, линии поддержки и сопротивления. Они не обязательно должны быть строго горизонтальными, скорее наоборот – чаще всего линии поддержки и сопротивления имеют определенный угол наклона. Чем больше этот уровень – тем сильнее тренд.

Линии поддержки и сопротивления могут идти под углом друг к другу, образуя треугольник, а могут быть примерно параллельны, образуя канал движения цены.

Цены не стоят на месте, они постоянно меняются, меняются тренды, поэтому уровни поддержки и сопротивления тоже меняются. Если тренд поменялся – старые линии сопротивления и поддержки для его анализа уже использовать нельзя, нужно строить новые.

Как построить линии поддержки и сопротивления?

Чтобы построить уровни поддержки и сопротивления в торговом терминале – нужно воспользоваться инструментом “трендовая линия”. Выберите этот инструмент, щелкните мышкой в том месте, где линия должна начаться, затем выставьте ее так, чтобы она прошла через все значимые уровни поддержки и сопротивления, и щелкните мышкой второй раз.

Линии поддержки и сопротивления тоже нужно строить так, чтобы они примерно проходили через все локальные максимумы и минимумы на графике.

Для примера я построил линии поддержки и сопротивления на фрагменте графика валютной пары евро/доллар – здесь они прошли параллельно друг-другу и образовали канал движения цены (кружочками обозначены точки на графике, через которые были построены линии).

Уровни поддержки и сопротивления

Обратите внимание, что в конце графика цена пробила уровень сопротивления и пошла в другом направлении, поэтому далее построенные уровни поддержки и сопротивления для анализа и прогнозирования использовать уже нельзя – необходимо строить новые.

Точно так же есть смысл построить линии поддержки и сопротивления на разных таймфреймах разными цветами: чем выше таймфрейм, тем более важным будет построенный уровень.

В некоторых точках на графике уровни поддержки и сопротивления могут пересекаться или совпадать с уровнями других таймфреймов, с техническими уровнями, уровнями фибоначчи или уровнями, полученными при использовании других инструментов технического анализа. Такие точки пересечения будет являться наиболее сильными уровнями, преодолеть которые будет наиболее сложно.

Если вы самостоятельно затрудняетесь построить уровни поддержки и сопротивления, то можете ориентироваться на данные, которые дает ваш брокер. Многие из них публикуют на своих сайтах ближайшие уровни поддержки и сопротивления по каждому торгуемому активу, чаще всего – 3 ближайших уровня. Для определения уровней также используют некоторые индикаторы технического анализа. Хотя, конечно, лучше научиться определять их самостоятельно – в этом нет ничего сложного.

Трейдеры, торгующие на рынках, очень часто используют технические уровни поддержки и сопротивления в своих торговых стратегиях для определения оптимальных точек открытия и закрытия позиций. Для большинства из них именно эти уровни являются ключевыми инструментами технического анализа, дающими сигналы к заключению сделок. В дальнейших публикациях я более подробно остановлюсь на том как вести торговлю по уровням поддержки и сопротивления.

Теперь вы знаете, что такое уровни технического анализа, уровни поддержки и сопротивления, откуда они берутся, что означают, как их построить, и сможете применить эту информацию на практике для проведения анализа и прогнозирования дальнейшего движения котировок по интересующему вас активу.

Повышайте свою финансовую грамотность вместе с Финансовым гением. Присоединяйтесь к числу наших постоянных читателей, задавайте вопросы в комментариях, общайтесь на форуме – это непременно принесет пользу, поможет научиться грамотно управлять личными финансами и повысить свой уровень финансового состояния. До новых встреч!

  • 2 435 просмотров
  • Хотите получать уведомления на email о выходе новых публикаций?

    Читайте также:

    Вы можете оставить комментарий, или Трекбэк с вашего сайта.

    Оставить комментарий

    Правила комментирования

    Яндекс.Метрика