Эврика

Виды инвестиционных стратегий

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (9 оценок, в среднем: 5,00 из 5)
Загрузка...

Я уже говорил о том, что такое инвестиционные стратегии, а теперь расскажу, какие бывают виды инвестиционных стратегий. Это очень важная публикация, на которую я буду еще много раз ссылаться в дальнейшем, поэтому прошу обратить на нее особое внимание. Дело в том, что от правильного выбора вида инвестиционной стратегии или комбинации этих видов при формировании инвестиционного портфеля во многом зависит успех инвестиций и вероятность того, что они принесут инвестору желаемую прибыль.

Виды инвестиционных стратегий.

Все стратегии инвестирования разделяются на виды, исходя из двух параметров:

1. Прогнозируемая доходность инвестиций;

2. Риск потери инвестиций.

Причем, эти параметры всегда находятся в прямой зависимости друг от друга: чем выше доходность, тем выше риск потери капитала, и наоборот.

Таким образом, можно выделить следующие виды инвестиционных стратегий:

1. Консервативные;

2. Умеренные;

3. Агрессивные.

Схематически я хочу проиллюстрировать эту классификацию следующим образом:

Виды инвестиционных стратегийТеперь рассмотрим виды инвестиционных стратегий чуть подробнее.

1. Консервативные стратегии инвестирования. Консервативные инвестиционные стратегии предполагают самую низкую доходность (до 20% в год), но, в то же время, и самый низкий риск потери капитала. Самый типичный пример консервативных финансовых инструментов – банковские депозиты. Также сюда можно отнести инвестиции в драгоценные металлы, недвижимость, облигации высоконадежных компаний, консервативные ПИФы.

2. Умеренные стратегии инвестирования. Когда прогнозируемая доходность составляет 20-50% в год – это будут уже умеренные инвестиционные стратегии. Если в первом случае риск потери капитала близок к нулю, то здесь такая вероятность уже более существенная. Примером умеренных финансовых инструментов могут служить инвестиции в акции высоконадежных компаний, облигации предприятий среднего уровня надежности, высокодоходные инвестиционные фонды.

3. Агрессивные стратегии инвестирования. Агрессивные инвестиционные стратегии предполагают годовую доходность свыше 50%. Во многих случаях она может достигать и свыше 100%, 200%, 300%, и даже более 1000% (это будут сверхагрессивные инструменты с вероятностью потери вложений, близкой к 100%, например, финансовые пирамиды). В целом же риск потери капитала при использовании агрессивных стратегий достигает десятков процентов и увеличивается прямо пропорционально прогнозируемой доходности. Сюда можно отнести инвестиции в быстрорастующие акции недавно созданных предприятий, инвестиции в ПАММ-счета на форексе, инвестиции в бизнес.

Процентная доходность, указанная для разных видов инвестиционных стратегий – величина достаточно приблизительная, она может немного колебаться, исходя из страны проживания инвестора и периода инвестирования. Скажем так, доходность консервативных стратегий инвестирования может составлять до 15-25% годовых, умеренных – от 15-25% до 40-60%, а агрессивные инвестиционные стратегии, соответственно, могут предполагать доходность от 40-60% годовых и выше.

Как вы помните, первоочередная задача инвестора – не приумножить, а сохранить свой капитал. Исходя из этого, он и должен формировать свой инвестиционный портфель, выбирая стратегии инвестирования. Наиболее простой способ сохранить свой капитал – выбирать исключительно консервативные инвестиционные стратегии. Однако многих может не устроить их доходность, ведь для того, чтобы получать хороший пассивный доход с консервативных финансовых инструментов, необходимо вложить достаточно солидный капитал, а не у каждого есть такая возможность.

Поэтому, формируя инвестиционный портфель, можно комбинировать инвестиционные стратегии разных типов, но при этом, в целях диверсификации рисков, отдавать преимущество консервативным стратегиям, а на агрессивные, наоборот, выделять наименьшую долю капитала.

На мой взгляд, оптимальное распределение инвестиций между разными видами инвестиционных стратегий следующее:

– Консервативные стратегии – 60% инвестиционного портфеля;

– Умеренные стратегии – 30% инвестиционного портфеля;

– Агрессивные стратегии – 10% инвестиционного портфеля.

Каждый инвестор, конечно же, вправе сам формировать это процентное соотношение, но я бы настоятельно рекомендовал придерживаться приблизительно таких пропорций 6:3:1.

Это все, что я сегодня хотел сказать про виды инвестиционных стратегий. Оставайтесь на Финансовом гении, чтобы узнать много другой полезной практической информации об управлении личными финансами и способах инвестирования. До новых встреч!

  • 16 771 просмотров
  • Хотите получать уведомления на email о выходе новых публикаций?

    Читайте также:

    Вы можете оставить комментарий, или Трекбэк с вашего сайта.

    Комментариев к записи: 8

    1. pavellivinskiy:

      Суперский пост! Блог уже в ридере )

    2. Константин:

      А не знаешь, где можно почитать информацию о степени риска тех или иных инвестиционных инструментов? Т.е. не так, чтобы “там очень рискованно, а там риска почти нету”, а как-нибудь в стиле “риск потери капитала при инвестировании в банковский депозит составляет приблизительно 0.05% , а в ПАММ счета 15%”.
      Я на записи одного интервью услышал, что инвестировать надо в том случае, когда прогнозируемая доходность примерно в 3 раза выше рисков. Но чтобы применять это отношение на практике, надо владеть не только цифрами доходности инструментов, но и цифрами их рисков.

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Мне кажется, такие цифры, даже если они где-то есть, в любом случае будут слишком усредненные. Особенно, что касается рисковых инструментов вроде ПАММ-счетов. Поскольку в любом случае риск потери капитала при инвестировании в один ПАММ-счет будет те же 15%, а в другой – уже близко к 100%. И то же самое с прогнозируемой доходностью…

    3. Иван:

      Кстати, финансовые консультанты при расчете личных финансовых планов для своих клиентов подходят очень консервативно к доходности. По консервативным ставят 5%, по умеренным 10% и по агрессивным 15%. Так сказать, оставляют солидный запас прочности для плана, чтобы более высокая гипотетическая доходность стала приятным бонусом, когда клиент в конце реализации плана увидит, что его пассивный доход в итоге, к примеру, не 50000 рублей в месяц, а 100000 )).

    4. Александр:

      Спасибо за блог, Константин! Скажите, а какими инструментами пользуетесь Вы? И какая доходность Вашего портфеля (если это не секрет)?

      • Константин Белый google.com Константин Белый:

        Пожалуйста, Александр. Инструменты в разные периоды использовал разные, преимущественно – очень простые: депозиты, наличная валюта. Есть опыт вложения в инвестиционные фонды, торговли на форексе. Вот сайт можно тоже рассматривать как актив, приносящий доход (хотя деньги в него я практически не вкладываю). Доходность разная, по ситуации, в целом ее вычислить непросто. Если по вложениям – то где-то от 30% в год и выше. Я довольно консервативный в этом плане).

    5. сима:

      Какие книги читать чтоб стать инвестором(какие лучше)?

    Оставить комментарий

    Правила комментирования

    Яндекс.Метрика