Что такое факторинг?
Продолжим рассматривать разные виды банковских услуг и разберем, что такое факторинг. На сегодняшний день услуги факторинга в России, Украине и других странах постсоветского пространства не получили такого широкого распространения, как за рубежом, однако, они оказываются, на них есть определенный спрос и предложение. Ознакомившись с этой статьей, вы узнаете, что такое факторинг, кто предоставляет услуги факторинга, какие формы (виды) факторинга существуют, каковы основные отличия факторинга от кредита и т.д. Надеюсь, что это будет интересно и познавательно.
Что такое факторинг?
Факторинг — это передача прав на дебиторскую задолженность третьей стороне, одна из форм товарного кредита. Услугами факторинга чаще всего пользуются торговые предприятия, которым постоянно нужны оборотные средства, и они не могут долго ждать, пока дебитор с ними рассчитается. Говоря простыми словами, факторинг — это покупка долга.
Сам термин факторинг заимствован из английского языка (factoring), и переводится как «посредничество» (factor — посредник, торговый агент). Услуги факторинга у нас чаще всего предоставляют крупные банки, но иногда и специализированные факторинговые компании — факторы.
Родоначальником факторинга считают США, где он появился еще в конце 19 столетия. В России и СНГ первые виды факторинга начали появляться лишь спустя 100 лет — в конце 20 века.
Условия факторинга
Обычно услуги факторинга предоставляются, когда срок погашения дебиторской задолженности не превышает полгода, при этом чем меньше этот срок — тем меньше размер комиссионных, взимаемых за услугу.
Размер комиссии за услуги факторинга в развитых странах составляет доли процента, а в России и СНГ он пока еще очень велик, может доходить до 15-25% от суммы долга. Однако, в некоторых ситуациях поставщики готовы платить такую огромную комиссию, потому что для них это выгоднее, чем ждать расчета, допустим, несколько месяцев.
Банки и факторинговые компании предоставляют услуги факторинга, конечно же, не всем подряд. Они анализируют платежеспособность и обороты покупателя, в идеале — и поставщик, и покупатель должны обслуживаться в одном банке, с которым и будет заключаться факторинговая сделка.
Стороны факторинга
В любой факторинговой сделке участвуют 3 стороны:
- Поставщик (кредитор) — компания, реализующая некий товар или услугу с отсрочкой платежа, предоставляя товарный кредит.
- Покупатель (дебитор) — компания, закупающая товар или услугу у поставщика с отсрочкой платежа.
- Фактор — банк или финансовая компания, предоставляющая услуги факторинга.
Пример факторинга
Рассмотрим, как осуществляется факторинговая сделка на примере.
Допустим, производитель или оптовый поставщик продает некую партию товара покупателю с отсрочкой платежа или части платежа (по частичной предоплате). Далее поставщик обращается к фактору и заключает с ним договор факторинга (договор уступки денежного требования). Фактор сразу выплачивает поставщику сумму, которую ему должен покупатель, а поставщик за это платит ему определенную комиссию. Далее покупатель рассчитывается по сделке уже не с поставщиком, а с фактором.
Виды факторинга
Рассмотрим самые распространенные виды или формы факторинга, отличающиеся друг от друга, в первую очередь, степенью риска, который несут стороны сделки.
Факторинг с регрессом — вид факторинга, подразумевающий, что в случае, если дебитор не рассчитается с факторинговой компанией, расчет должен будет произвести кредитор.
Факторинг без регресса — форма факторинга, при которой фактор принимает на себя все риски: если дебитор не рассчитается с ним — он просто потеряет сумму, выплаченную кредитору.
Открытый факторинг — вид факторинга, при котором дебитор уведомляется о том, что его долг переуступлен.
Закрытый факторинг — вид факторинга, не подразумевающий уведомление дебитора о переуступке долга (банк в дальнейшем автоматически перенаправляет расчет по сделке в свою пользу).
Реальный факторинг — форма факторинга, при которой переуступается уже реально имеющееся долговое обязательство.
Консенсуальный факторинг — форма факторинга, при которой заранее переуступается еще не возникший, будущий долг (например, продавец хочет таким образом «подстраховаться»).
Внутренний факторинг — вид факторинга, при котором дебитор и кредитор находятся внутри одной страны.
Внешний или международный факторинг — вид факторинга, при котором покупатель и поставщик являются резидентами разных стран.
Отличия факторинга от кредита
Рассмотрим основные отличия факторинга от кредита.
- Сроки. Услуги факторинга, как правило, предоставляются на очень короткие сроки (например, на несколько дней), кредитование на такие сроки даже не рассматривают. Долгосрочный факторинг (на год и более) вообще невозможен.
- Обеспечение. Кредиты предприятиям в большинстве случаев выдаются под залог, а услуги факторинга оказываются без залога.
- Цели. Бизнес-кредиты обычно выдаются на какие-то инвестиционные цели, в то время как услуги факторинга — это всегда финансирование текущей деятельности. В этом плане факторинг больше похож на овердрафт.
- Сумма. При кредитовании заемщик получает полную сумму кредита, а при факторинге — ее часть, за минусом комиссии. Также часто бывает так, что фактор выплачивает кредитору сумму долга постепенно, частями, а какую-то оговоренную часть — только после того, как с ним рассчитается дебитор.
- Документы. Услуги факторинга требуют гораздо меньшего пакета документов, чем услуги кредитования. Для надежных клиентов — это только договор поставки, счет-фактура, накладная на товар.
- Стороны сделки. При получении кредита возвращает долг та же сторона, что его брала. А при факторинге — третья сторона.
Преимущества и недостатки факторинга
Ну и в заключение рассмотрим преимущества и недостатки факторинга. Главным преимуществом является возможность сразу получить деньги за отгруженный товар, при этом продав его на условиях рассрочки (желающих купить в рассрочку всегда больше). За счет этого существенно увеличивается оборачиваемость капитала, что позволяет компании быстрее развиваться, наращивать товарооборот и зарабатывать больше прибыли. Пользуясь услугами факторинга, поставщик может четко планировать свои финансовые потоки и не зависеть от финансовых проблем покупателя.
Услуги факторинга снимают для поставщика целый ряд рисков: валютный риск (если это международный факторинг), кредитный риск (риск, что покупатель не рассчитается, если это факторинг без регресса), риск потери ликвидности и т.д.
Однако, у факторинга есть один, но очень существенный недостаток — это его цена, которая, к сожалению, в наших условиях остается достаточно высокой. Поэтому у поставщика есть право выбора: пользоваться услугами факторинга и платить за них такую цену, или не пользоваться, но замедлить свои финансовые потоки.
Преимущества и недостатки факторинга необходимо просчитывать в каждом конкретном случае, для каждой конкретной сделки, и принимать решение: пользоваться такой услугой, или же нет.
Я постарался простыми словами объяснить, что такое факторинг, каких видов он бывает и чем интересен. Теперь вы пополнили свой запас финансовой грамотности пониманием еще одной банковской услуги.
Заходите на Финансовый гений, просвещайтесь, учитесь эффективно использовать и наращивать личные финансы. До новых встреч!
А ударение в слове факторинг на какую букву? Изнините за глупый вопрос,
Да ничего страшного) В русском языке — ударение на букву «О» 🙂
Сегодня на тему Факторинга немало сказано, но к сожалению редко можно встретить в сети какую-либо информацию выданную простым человеческим языком — сплошной профессиональный жаргон. Читаешь и понимаешь, что слова вроде бы произносятся на русском языке, но смысл содержимого далек от понимания простых людей. А ведь смысл факторинга очень важен т.к. призван решить проблемы назревшие между производителями и потребителями коммерческого рынка.
Большое спасибо за простое и понятное разъяснение!
Пожалуйста, Роман. Заходите, всегда рад! 🙂