Что такое конъюнктура рынка?
В этой публикации поговорим о том, что такое конъюнктура рынка или рыночная конъюнктура, экономическая конъюнктура. Я простыми словами объясню этот сложный термин, расскажу, что он означает, что включает в себя, что такое благоприятная и неблагоприятная конъюнктура, как проводится анализ конъюнктуры рынка и дам много другой полезной информации по этому вопросу. Разбирать тему мы будем на простом и понятном всем примере.
Сразу скажу, что разбираться в этом вопросе важно не только инвесторам и трейдерам (хотя им — в первую очередь), но и простым обывателям, поскольку от этого могут зависеть и их личные финансы. Итак, обо всем по порядку.
Конъюнктура рынка: что это простыми словами?
Для начала нужно понимать, что такое рынок. Рынок — это совокупность продавцов и покупателей, которые заинтересованы, соответственно, в продаже и покупке определенных товаров и услуг.
Чтобы проще было понимать, представьте себе какой-нибудь местный рынок недалеко от дома, на котором вы покупаете продукты, одежду и т.д. Точно такой же рынок, только с более совершенными технологиями, большим перечнем товаров и услуг, большим количеством продавцов и покупателей, большим объемом продаж, со своими правилами заключения сделок существует в масштабах государства или в мировых масштабах.
Теперь о том, что такое конъюнктура рынка простыми словами.
Рыночная конъюнктура — это текущая ситуация, которая сложилась на рынке под влиянием разного рода факторов. Это то, что так или иначе влияет на объемы продаж, количество продавцов и покупателей, уровень цен и другие характеристики рынка.
Можно выделить несколько групп факторов, влияющих на конъюнктуру рынка:
- Экономические факторы — экономическая ситуация в стране: уровень и динамика развития экономики страны, действующая фаза экономического цикла.
- Политические факторы — политическая ситуация в стране: действующий политический режим и возможные риски, связанные с этим.
- Социальные факторы — уровень финансового благосостояния граждан, их потребительский спрос на те или иные товары и услуги.
- Форс-мажорные обстоятельства — стихийные бедствия, военные конфликты, массовые акции протестов и т.д.
Рыночная конъюнктура включает в себя следующие характеристики:
- Уровень спроса и предложения на рынке;
- Количество участников рынка;
- Уровень цен на товары и услуги;
- Уровень доходов покупателей;
- Объемы совершаемых сделок;
- Уровень процентных ставок по кредитам;
- Уровень налоговых ставок (прямые и косвенные налоги);
- Уровень конкуренции;
- И т.д.
Рассматриваем наш простой пример с овощным рынком. На рынке 20 бабушек торгуют яблоками, цена за 1 кг колеблется от 50 до 100 рублей, средняя цена — 70 рублей за кг. У каждой бабушки в наличие примерно по 20 кг яблок в день. На рынок ежедневно приходят около 300 покупателей, чтобы купить яблоки. Из них только 20 покупателей готовы покупать дорогие яблоки по 100 рублей, остальные выбирают более дешевые. Поэтому яблоки по 50 рублей раскупают всегда, а по 100 рублей — не всегда. Все это и есть конъюнктура рынка яблок местного масштаба.
Виды конъюнктуры рынка
Исходя из масштабов и направленности можно выделить разные виды конъюнктуры рынка.
Например, конъюнктура мирового рынка показывает общую ситуацию на всех мировых рынках. Конъюнктура внутреннего рынка определенной страны характеризует ситуацию внутри страны (например, американский рынок, российский рынок, украинский рынок и т.д.). Можно рассматривать рыночную конъюнктуры группы стран (например, европейский рынок, азиатский рынок).
Также можно отдельно рассматривать конъюнктуру каждого финансового рынка (как в мировых масштабах, так и в масштабах отдельно взятой страны или группы стран):
- Конъюнктура фондового рынка;
- Конъюнктура валютного рынка;
- Конъюнктура товарного рынка;
- Конъюнктура кредитного рынка;
- Конъюнктура рынка недвижимости;
- Конъюнктура рынка нефти;
- Конъюнктура рынка сельскохозяйственной продукции;
- Конъюнктура рынка земли;
- И т.д.
Благоприятная и неблагоприятная конъюнктура
Часто можно услышать выражения «благоприятная конъюнктура» и «неблагоприятная конъюнктура». Что они означают?
Благоприятная конъюнктура рынка — это ситуация, при которой наблюдается рост производства, рост продаж, цены стабильны или растут планомерно, виден положительный тренд в развитии рынка, есть некая определенность и сбалансированность.
Неблагоприятная конъюнктура рынка — это ситуация, при которой наблюдается падение производства, падение спроса, высокий уровень колебания цен, дефицит товаров и услуг, то есть, на рынке виден негативный тренд, нет определенности и баланса, рынок непредсказуем.
Возьмем наш пример с рынком яблок. Допустим, случился неурожай, одновременно бабушкам подняли оплату рыночного сбора, несколько бабушек заболели — на рынке яблок, таким образом, сложилась неблагоприятная рыночная конъюнктура, можно утверждать, что цены на яблоки существенно вырастут, но при этом не факт, что их все так же будут покупать. Ситуация непредсказуема.
Анализ конъюнктуры рынка
Точный и глубокий анализ рыночной конъюнктуры провести достаточно сложно: этим занимаются специализированные аналитические компании. Но поверхностно оценить конъюнктуру рынка должен уметь каждый инвестор и трейдер: ведь от нее во многом зависит целесообразность вложения капитала в те или иные активы, а также открытие/закрытие биржевых сделок.
Что включает в себя анализ конъюнктуры рынка?
- Анализ динамики ВВП.
- Анализ предложения товаров и услуг на рынке.
- Анализ спроса на товары и услуги на рынке.
- Анализ уровня и динамики инфляции.
- Анализ текущего уровня цен на товары и услуги.
- Анализ уровня и динамики процентных ставок по кредитам.
- Анализ выполнения бюджета страны.
- Анализ торгового баланса страны, объема и динамики экспортных и импортных операций.
- Анализ притока/оттока инвестиций в страну/сферу.
- Анализ уровня монополизации рынка и конкуренции.
- И т.д.
Конкретные направления анализа следует выбирать, исходя из того, какой именно рынок вы анализируете.
Главная задача анализа рыночной конъюнктуры — определить, какие факторы оказывают на нее наибольшее влияние, и спрогнозировать перспективы развития рынка с учетом динамики данных факторов.
Например, анализ конъюнктуры рынка яблок дает понять, что самыми значимыми факторами для этого рынка является фактор урожайности и фактор сезонности. Также на конъюнктуру влияет экономическое положение в стране, уровень инфляции, уровень доходов населения, размер рыночного сбора, оплачиваемого бабушками-продавцами.
Рыночная конъюнктура для обычных людей
Как я уже говорил, анализом рыночной конъюнктуры занимаются трейдеры и инвесторы. А зачем это знать простому обывателю, не собирающемуся покупать какие-то биржевые активы?
Все очень просто. От конъюнктуры рынка могут зависеть какие-то моменты, оказывающие влияние на состояние личных финансов абсолютно любого человека, даже далекого от бирж и финансовых рынков.
Например, на валютный курс в стране, от которого, в свою очередь зависят цены на все товары и услуги. Или уровень реальной инфляции. Или динамика цен на недвижимость, авто и другие товары, которые человек планирует приобрести. Или перспективы роста/снижения его доходов. Или перспективы развития предприятия, на котором он работает. И т.д.
Когда человек анализирует те или иные факторы, которые могут повлиять на все вышеперечисленное, он, сам того не подозревая, занимается анализом конъюнктуры рынка.
Теперь вы знаете, что такое конъюнктура рынка, что включает в себя это понятие, как проводится анализ конъюнктуры. Если у вас остались вопросы — вы всегда можете задать их в комментариях.
Я же на этом прощаюсь с вами. Оставайтесь на Финансовом гении и повышайте свою финансовую грамотность. Добавьте сайт в закладки и подпишитесь на его официальные страницы в социальных сетях, чтобы следить за выходом новых публикаций. До новых встреч!
