Loading...

Что такое ликвидность?

01.11.2020 96 0 Время на чтение: 10 мин.
Рейтинг:
star-full star-full star-full star-full star-full
Что такое ликвидность?

Продолжаю ликбезы по важным финансово-экономическим понятиям и терминам, и сегодня расскажу вам, что такое ликвидность простыми словами. Ознакомившись с этой публикацией, вы будете хорошо представлять, что означает данное понятие, насколько оно важно, как его измерить и т.д. Статья будет полезна всем, кто хочет стать инвестором и создавать себе источники пассивного дохода.

Содержание:

Что такое ликвидность простыми словами?

В различных финансово-экономических обзорах очень часто можно столкнуться с понятием ликвидности. «Ликвидность активов», «текущая ликвидность», «высоколиквидный», «низколиквидный», «ликвидность выросла», «ликвидность упала» и т.д. Что все это означает?

Ликвидность — это способность быстро продать актив по рыночной стоимости.

Простыми словами, ликвидность — это возможность быстро превратить некое имущество в деньги, не прогадав при этом.

Ликвидность — это один из важнейших параметров инвестиций любого характера (помимо нее, к таким параметрам относятся надежность и доходность). Даже если инвестиции окажутся высоконадежными и высокодоходными, они могут принести инвестору убытки при низкой ликвидности, если он вовремя не сможет превратить их обратно в деньги по рыночной цене.

Чем быстрее и дороже можно превратить актив в деньги — тем выше ликвидность этого актива, и наоборот. Ликвидность присуща любым активам, которые имеются в собственности человека или предприятия. При этом только сами деньги можно назвать абсолютно ликвидными: их не нужно превращать самих в себя, они и есть деньги.

По уровню ликвидности все активы можно разделить на 3 условные категории:

  1. Высоколиквидные.
  2. Среднеликвидные.
  3. Низколиквидные.

При этом в бухгалтерском учете есть своя классификация ликвидности активов, в которую я не буду углубляться.

Например, иностранная валюта является высоколиквидным активом — ее можно в любой момент обменять на национальную по рыночному курсу. А подержанный автомобиль или недвижимость — низколиквидными активами, поскольку их очень сложно быстро продать по хорошей рыночной цене.

Виды ликвидности

Рассмотрим самые распространенные виды ликвидности, упоминание о которых можно встретить в финансово-экономических обзорах.

Ликвидность предприятия

Ликвидность предприятия — это соотношение ликвидных активов и задолженности компании. Простыми словами, ликвидность компании показывает, как быстро она сможет рассчитаться по своим обязательствам. Применительно к предприятию понятие «ликвидность» близко по значению к понятию «платежеспособность».

Ликвидность баланса

Ликвидность баланса предприятия — это то же самое, что и ликвидность предприятия. Она показывает, позволяют ли активы компании быстро выполнить свои обязательства, если наступит такая необходимость.

Ликвидность баланса рассчитывается как отношение ликвидных активов к задолженности предприятия. Степень ликвидности баланса определяется, исходя из соотношения разных групп активов с разными группами пассивов.

Ликвидность банка

Ликвидность банка — это возможность банка выполнить свои обязательства перед клиентами за счет высоколиквидных активов. Простыми словами, ликвидность банка показывает, как быстро он сможет выдать деньги всем вкладчикам в размере их остатков на счетах, если возникнет такая необходимость.

Как правило, понятие «ликвидность банка» употребляется в весьма условном значении — тут не подразумеваются какие-то конкретные цифры. Хотя рассчитывается она, по сути, так же, как и ликвидность предприятия, только применительно к банковскому балансу. Ведь как и в любом предприятии, на балансе банка находятся не только высоколиквидные, но и низколиквидные или даже проблемные активы (здания, офисная техника, кредиты, срок погашения которых не наступил, проблемная задолженность по кредитам, и т.д.).

Ликвидность рынка

Понятие «ликвидность» можно встретить применительно не только к определенной компании, но и к целому финансовому рынку. Что это такое?

Ликвидность рынка — это показатель, характеризующий, как быстро можно продать актив этого рынка по выгодной рыночной цене.

Например, на рынке жилой недвижимости Саратова активом будет выступать жилая недвижимость Саратова, на рынке акций Сбербанка — акции Сбербанка и т.д.

Рынок можно считать высоколиквидным, если сделки на нем заключаются регулярно, и при этом маржа (разница в цене покупки и продажи актива) невелика. Ликвидность рынка может меняться с изменением рыночной конъюнктуры.

Ликвидность ценных бумаг

Ликвидность ценных бумаг — это показатель, характеризующий, как быстро можно продать ценную бумагу по выгодной рыночной цене на фондовом рынке. Ликвидность ценной бумаги определяют, исходя из объема торгов и величины спреда (разницы в цене покупки и продажи актива). Чем больше объем торгов, и чем меньше спред — тем выше ликвидность ценной бумаги.

Ликвидность капитала

Ликвидность капитала — это показатель, определяющий, как быстро можно вернуть вложенный инвестиционный капитал. Простыми словами, выгодно вывести капитал из инвестиционных активов.

Как я уже писал, ликвидность капитала — один из важнейших параметров инвестиций, на который должен обращать внимание каждый инвестор, выбирая, во что инвестировать.

Коэффициенты ликвидности

Теперь рассмотрим некоторые часто встречающиеся коэффициенты ликвидности, которые используют для расчета этого показателя в числовом виде.

Коэффициент текущей ликвидности

Самым распространенным является коэффициент текущей ликвидности, который показывает соотношение кредиторской задолженности предприятия и оборотного капитала. Другими словами его еще называют «коэффициент покрытия», «коэффициент общей ликвидности».

Коэффициент текущей ликвидности можно рассчитать по формуле:

Ктл = ОА/КО, где

  • ОА — оборотные активы;
  • КО — краткосрочные обязательства.

Простыми словами, коэффициент текущей ликвидности дает понять, сможет ли компания рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам только за счет оборотных активов. Чем выше данный коэффициент, тем выше платежеспособность компании.

Отличным показателем можно считать значение коэффициента текущей ликвидности, равное 2. Если оно 1,5 и ниже — это говорит о неспособности предприятия своевременно погашать текущую кредиторскую задолженность.

Коэффициент мгновенной ликвидности

Коэффициент мгновенной ликвидности или коэффициент быстрой ликвидности показывает, сможет ли компания рассчитаться по своим обязательствам только за счет самых высоколиквидных активов.

Коэффициент мгновенной ликвидности рассчитывается по формуле:

Кмл = (Кдз + Кфв + ДС)/КО, где

  • Кдз — краткосрочная дебиторская задолженность;
  • Кфв — краткосрочные финансовые вложения;
  • ДС — денежные средства;
  • КО — краткосрочные обязательства.

Простыми словами, коэффициент мгновенной ликвидности свидетельствует о том, сможет ли компания мгновенно рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам.

Приемлемым значением данного показателя является 1 и выше. Если коэффициент меньше единицы, значит, предприятие в мгновенной перспективе испытывает проблемы с платежеспособностью.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает то же, что и коэффициент быстрой ликвидности, но без учета дебиторской задолженности. На практике он применяется гораздо реже, чем первые два.

Формула коэффициента абсолютной ликвидности следующая:

Кмл = (Кфв + ДС)/КО, где

  • Кфв — краткосрочные финансовые вложения;
  • ДС — денежные средства;
  • КО — краткосрочные обязательства.

Приемлемым считается значение коэффициент от 0,2 и выше.

Теперь вы знаете, что такое ликвидность, какие виды ликвидности чаще всего встречаются, что означают и как рассчитываются коэффициенты ликвидности.

Сайт Финансовый гений — это бесплатная возможность повысить свой уровень финансовой грамотности и научиться эффективно управлять личными финансами. Присоединяйтесь к числу наших постоянных читателей и следите за обновлениями. До новых встреч!

Оценить:
Читайте также
Поделитесь своим мнением или задайте вопрос
Правила комментирования

Комментариев нет, будьте первым кто его оставит
Adblock
detector