Loading...

Дедолларизация экономики

11.03.2021 3 656 7 Время на чтение: 12 мин.
Рейтинг:
star-full star-full star-full star-full star-null
Дедолларизация экономики

Темой сегодняшней статьи будет так называемая дедолларизация экономики. Что это такое простыми словами, какие плюсы и минусы она в себе несет, как это происходит в России, к чему это приведет, каковы последние новости на эту тему — обо всем этом вы узнаете, ознакомившись с данной публикацией. Как всегда, постараюсь объяснять максимально просто и доступно, для людей, далеких от финансово-экономической сферы. Итак, начнем.

Содержание:

Дедолларизация: что это такое простыми словами?

Дедолларизация — это процесс замены доллара США другими валютами при осуществлении международных расчетов.

Процесс дедолларизации наблюдается в последние десятилетия в мировой экономике в целом и в отдельных странах в частности, и является, по сути, обратным процессу долларизации, который происходил в 20-м веке.

О дедолларизации в последние годы активно говорят в России, в Китае, в европейских странах эта тема тоже периодически активно обсуждается, хоть уже и не так актуальна: введение единой валюты евро позволило существенно снизить долю долларовых оборотов между странами-членами ЕС.

Помимо евро, в целях дедолларизации экономики в разные периоды пытались вводить другие валюты для международных расчетов:

  • СДР (SDR, специальные права заимствования);
  • Золотой динар;
  • Цифровые валюты, например, цифровой юань, обсуждается введение цифрового рубля.

Эти валюты не получили широкого распространения и не выполнили своей задачи.

Долларизация экономики

Дедолларизацию экономики обсуждают и проводят когда, соответственно, есть высокая степень долларизации. Ее можно определить по нескольким признакам:

  1. Большая доля международных расчетов страны производится в долларах. Страна как покупает так и продает товары на внешних рынках за доллары.
  2. Большая доля международных резервов страны хранится в долларах и долларовых активах.
  3. Страна получает большую часть внешних займов и инвестиций в долларах.
  4. Цены на дорогие товары и услуги внутри страны формально устанавливаются в долларах (в «у.е.»).
  5. Цены на все товары и услуги в большой степени зависят от курса доллара (девальвация вызывает инфляцию).
  6. Население страны хранит большую часть сбережений в долларах, не доверяя национальной валюте.

Долларизация экономики — хорошо это или плохо? Это явление можно рассматривать с двух сторон. С одной стороны, сильная зависимость экономики одной страны от валюты другой — это, конечно же, плохо. Потому что единственная страна, которая эмитирует доллар, задает политику его хождения, применения, преимущественно влияет на его курс — США. Все остальные страны с высокой степенью долларизации экономики становятся во многом зависимыми от политики ФРС США и от политики самих США. Экономика страны начинает сильно зависеть от экономики другой страны — США, на которую рассматриваемая страна практически никак не может повлиять.

Но есть и другая сторона. Фактически доллар — главная мировая валюта. Большая часть международных расчетов производится в долларах, большая часть международных резервов всех стран мира тоже хранится в долларах. США дали всему миру надежный инструмент проведения расчетов и хранения резервов, которым можно рассчитаться в любой точке мира, чего не скажешь о многих других валютах, имеющих хождение только на территории своей страны. Поэтому доллар — это фактор укрепления экономики любой страны. Хранить резервы в долларах надежно, а вести международные расчеты в долларах безопасно и практично.

Дедолларизация российской экономики

В России разговоры о дедолларизации экономики начались еще в начале 2000-х годов, особенно активно это обсуждалось в кризис 2008-2009 гг. Но никаких серьезных действий в этом направлении тогда не предпринималось. Новый всплеск гонений на доллар и «словесной» дедолларизации экономики начался после 2014 года, когда США и другие развитые страны ввели санкции против России. Но и тогда каких-то конкретных действий тоже не производилось, наоборот, Россия увеличивала долю долларовых активов и вкладывала средства в гособлигации США.

Особенно активно дедолларизацию экономики России начали обсуждать в последние 2-3 года и конкретно сейчас. Причем тут уже можно говорить не только об обсуждениях, но и об определенных действиях в этом направлении.

Расчеты с Китаем, Турцией, странами ЕАЭС постепенно переводятся на национальные валюты. Так, например, на текущий момент доля расчетов со странами ЕАЭС в нацвалютах выросла до 74%.

Не так давно Минфин снизил долю долларов и евро в активах Фонда Национального Благосостояния с 45% до 35%. А по состоянию на январь 2021 года доля золота впервые превысила долю долларов в золотовалютных резервах страны.

Российские банки уже давно практически прекратили кредитование физлиц в валюте, а в последние годы ведут политику на снижение доли валютных депозитов: ставки по ним упали практически до нуля, держать валюту в банке становится просто невыгодно.

Минусы дедолларизации экономики России

Дедолларизация экономики России, на которую сейчас взят курс, по мнению властей призвана избавить страну от «долларовой зависимости». Если бы речь шла о какой-то стране с твердой мировой валютой и устойчивой экономикой (евространы, Япония, Канада и т.д.), я бы сказал, что разумное снижение зависимости от доллара пошло бы таким странам на пользу (и уже пошло, что можно наблюдать на некоторых примерах).

Если же речь о России… Экономического роста нет, есть сильное и планомерное падение реальных доходов населения, есть тренд на девальвацию рубля, есть сырьевой тип экономики, сильная зависимость от цен на сырье, отсутствие своих технологий во многих сферах производства.

Переход на расчеты в национальных валютах в таких условиях неизбежно ведет к росту цен (в целях хеджирования рисков девальвации экспортеры обязательно будут несколько поднимать цены). А рост цен на внешних рынках неизбежно приводит к росту цен на внутренних. Такую картину мы наблюдаем в последние месяцы: одной из причин удорожания продуктов внутри страны является их удорожание при экспорте.

Уход от доллара и евро в национальных резервах и резервных фондах, по сути, ослабляет эти резервы. Ведь доллары и евро — это самые ликвидные и стабильные валюты, и даже юань, которым Россия начала замещать доллар, совершенно с ним не сравнится.

Ну а самое главное следующее. Нормальный процесс дедолларизации экономики по времени займет столько же, сколько и процесс ее долларизации. То есть, десятки лет. Дедолларизацию стоит проводить медленно и очень осторожно. В таком формате она может пройти без серьезных осложнений и в результате дать тот положительный эффект, о котором сейчас так любят рассуждать. Если же пытаться всячески ускорить этот процесс — эффект, вероятнее всего, будет обратным, негативным: и без того слабая экономика подвергнется новым серьезным потрясениям.

Запретят ли доллары в России?

На фоне новостей о дедолларизации российской экономики простые обыватели часто задают вопросы: запретят ли доллар в России, что будет с моими долларами, не опасно ли сейчас хранить деньги в долларах?

Мне сложно судить о том, какие законы могут быть приняты в стране, на практике видно, что их абсурдность часто зашкаливает, поэтому я ничему не удивлюсь. Хотя, конечно же, принимать какой-то закон о запрете долларов в России было бы, мягко говоря, неразумно и недальновидно.

Но даже если, теоретически, нечто подобное будет принято, имеющиеся в личных сбережениях доллары от этого не только не обесценятся, но и, скорее всего, подорожают. Если доллары перестанут продавать и покупать в банках, их курс на черном рынке вырастет очень существенно. Так что люди это этого свои сбережения не потеряют.

Вот только если валюта хранится на банковских счетах, ее, теоретически, могут подвергнуть принудительной конвертации в рубли, что будет не очень приятно. Об этом я подробнее писал в статье Валютные вклады и санкции.

Это мое видение ситуации, ваше мнение я, как всегда, буду рад услышать в комментариях. Оставайтесь на Финансовом гении и повышайте свой уровень финансовой грамотности. До новых встреч!

Оценить:
Поделитесь своим мнением или задайте вопрос
Правила комментирования

Комментарии
  1. Александр
    Александр
    12.03.2021

    Да, мы пойдём своим путём!
    Искать великую «сермяжную» правду.
    А то, что всё производство порушено, почти все промтовары импортные, нищающее население — это так, издержки.

    Ответить
  2. Михаил
    Михаил
    13.03.2021

    Константин здравствуйте, недавно услышал что существуют внешние и внутренние доллары. Что вы об этом думаете?

    Ответить
    1. Константин Белый
      Константин Белый
      13.03.2021

      Здравствуйте, Михаил. Погуглил, думаю, это какие-то выдумки. Доллары, имеющие хождение внутри США и вне США совершенно одинаковые. Тем более, в основной массе они вообще безналичные.

  3. Акмаль
    Акмаль
    18.03.2021

    Здравствуйте, Константин, спасибо за статью, немного успокоили 🙂 Кстати, о курсе евро. Последнюю неделю он понемногу снижается, как Вы думаете долго ещё это продлится? Ещё я смотрел статистику, судя по ней самый низкий курс валюты обычно в последнем квартале года. Вот думаю, сделать закупку сейчас, или подождать до конца года?

    Ответить
    1. Константин Белый
      Константин Белый
      18.03.2021

      Здравствуйте. Сложно делать прогнозы до конца года. Если речь идет о покупке евро за рубли, то думаю, сейчас был (и есть) хороший момент для покупки. Думаю, в конце года курс евро к рублю будет выше.

  4. Dedollarization
    Dedollarization
    19.09.2022

    Дедолларизация спасёт Мир!

    Ответить
    1. Дядя Шмулик из Израиля
      Дядя Шмулик из Израиля
      23.09.2022

      Правда, князь, что вы раз говорили, что мир спасет «дедолларизация»? Господа, — закричал он , громко всем, — князь утверждает, что мир спасет дедолларизация! А я утверждаю, что у него оттого такие игривые мысли, что он теперь вложился в золото и в рубли.

Adblock
detector