Loading...

Диверсификация портфеля акций

04.11.2021 715 0 Время на чтение: 9 мин.
Рейтинг:
star-full star-full star-full star-full star-full
Диверсификация портфеля акций

Сегодня мы поговорим о диверсификации рисков на фондовом рынке, и рассмотрим, как проводится диверсификация портфеля акций. Я расскажу вам основные правила диверсификации акций, которые целесообразно применять при составлении своего инвестиционного портфеля.

Содержание:

Зачем нужна диверсификация?

Диверсификация — это способ снижения рисков путем распределения вложений по разным критериям.

Если говорить простыми словами, то главный принцип диверсификации отражает всем известное выражение «не храните яйца в одной корзине». Когда речь идет об инвестировании, диверсификация необходима, чтобы снизить инвестиционные риски.

Для максимальной защиты своего инвестиционного портфеля, необходимо не только распределять вложения между разными активами, но и использовать разные виды диверсификации: разные формы инвестирования, разную валюту, разные финансовые институты, разные способы ввода-вывода средств и т.д. Подробнее обо всем этом я писал в статье Диверсификация рисков.

То есть, если рассматривать инвестиционный процесс в глобальном плане, то с целью снижения рисков, прежде всего, нужно инвестировать не только в фондовый рынок, но и в другие инструменты. Если говорить конкретно о фондовом рынке, то здесь, с целью снижения рисков, целесообразно вкладывать деньги в разные виды активов, например, акции и облигации. Ну и если говорить конкретно об акциях, то здесь уже следует проводить диверсификацию внутри этого инструмента.

Правила диверсификации портфеля акций

Акции — очень популярный инвестиционный актив, вложения в который можно отнести к инвестициям со средним или высоким уровнем риска (в зависимости от эмитентов). Поэтому инвестору, выбравшему этот инструмент, особенно важно позаботиться о минимизации всех возможных рисков. Как это грамотно делать? Необходимо соблюдать определенные правила диверсификации портфеля акций.

Правило 1. Диверсификация акций по отраслям. В портфеле инвестора должны быть акции эмитентов из нескольких отраслей (секторов) экономики. Не из всех, а именно из нескольких разноплановых, соответствующих предпочтениям и стратегии инвестора. Вкладывать весь капитал только в один сектор крайне рискованно, каким бы привлекательным он не казался. В моменты финансовых кризисов часто бывает так, что акции одних секторов сильно падают в цене, а других при этом растут. И инвестор должен обезопасить себя от ситуации, когда все акции, в которые он вложился, одновременно упадут.

Правило 2. Диверсификация акций по цикличности. Портфель акций обязательно должен включать бумаги циклических и нециклических компаний. Циклические компании подвержены влиянию глобальных экономических тенденций, а нециклические нет. Поэтому, когда наступает кризис, и рынок в целом падает, акции нециклических компаний остаются на месте или даже растут. Поэтому их еще называют защитными акциями, т.к. они защищают портфель инвестора от сильных рыночных колебаний.

Правило 3. Диверсификация акций по странам. Чтобы защитить себя от рисков локальных финансовых кризисов, целесообразно инвестировать в акции разных стран и регионов. Например, для российского инвестора можно условно разбить портфель акций на 4 направления: российские, американские, европейские и азиатские эмитенты. Падение какого-то одного из этих рынков на фоне роста других — довольно частое явление, от которого стоит подстраховаться.

Правило 4. Диверсификация акций по валютам. Валютная диверсификация портфеля акций позволит защитить себя от риска девальвации национальной валюты. Например, в России можно иметь портфель бумаг в рублях и в долларах. Иногда даже одни и те же акции можно покупать и за рубли, и за доллары, и в разных валютах они показывают довольно разные результаты.

Правило 5. Диверсификация акций по уровням листинга. Если инвестор склонен к покупке наиболее рисковых акций из нижних эшелонов (уровней листинга), то следует обязательно укреплять свой портфель и бумагами эмитентов — голубых фишек. Причем голубые фишки должны занимать большую долю в портфеле, чем акции второго и третьего эшелона — это разумный подход к рискам.

Правило 6. Диверсификация акций по эмитентам. И, наконец, целесообразно проводить диверсификацию портфеля акций в рамках одной страны, одной валюты, одной отрасли, одного уровня листинга еще и, непосредственно, по эмитентам. Тем самым, инвестор защитит себя от рисков, связанных с проблемами конкретных компаний. Чем надежнее кажется эмитент, исходя из того, как растут в цене его акции, тем сильнее его бумаги могут упасть, когда у него возникнут какие-то проблемы. А от проблем не застрахован никто.

В заключение хочу добавить еще два важных правила, касающиеся диверсификации портфеля акций в целом:

  1. Портфель должен быть сбалансированным. То есть, доли вложения в бумаги по разным критериям должны быть примерно равны, не стоит делать больших перекосов в пользу определенной отрасли, определенной страны, определенного эмитента. Чем выше уровень сбалансированности портфеля — тем выше его устойчивость, тем меньше риски.
  2. Не стоит чересчур злоупотреблять диверсификацией. Чем больше акций у вас в портфеле — тем, во-первых, сложнее за ними следить, во-вторых, сильнее «размывается» доходность. Если вы не гуру фондового рынка, оптимально иметь портфель из 15-20 эмитентов, соответствующих вашей стратегии и сбалансированных между собой.

Конечно же, желаемого уровня диверсификации портфеля акций нельзя достичь сразу же, только начав инвестировать. Ведь каждые бумаги целесообразно покупать в момент падения цены, поэтому одновременная покупка всего задуманного портфеля — не лучший вариант, даже с учетом необходимости распределения рисков. Лучше всего собирать портфель постепенно, определяя лучшие моменты для покупки тех или иных эмитентов, но с учетом правил диверсификации, обозначенных выше.

И напоследок. Если вы чувствуете, что самостоятельно еще не готовы грамотно диверсифицировать свой портфель акций — воспользуйтесь трудами тех, кто это уже сделал за вас: покупайте биржевые фонды акций, в которых уже сбалансированы и распределены риски. Это отличный инструмент для начинающих инвесторов на фондовом рынке.

На сегодня все. Оставайтесь на Финансовом гении и повышайте свой уровень финансовой грамотности. Здесь вы научитесь грамотно управлять личными финансами, эффективно зарабатывать и тратить деньги. До новых встреч!

Оценить:
Поделитесь своим мнением или задайте вопрос
Правила комментирования

Комментариев нет, будьте первым кто его оставит
Adblock
detector