Фундаментальный анализ рынка форекс

16.08.2014 16 762 6 Время на чтение: 13 мин.

Рейтинг:

Приветствую вас на Финансовом гении! Сегодня я продолжу тему заработка на форекс и расскажу о том, что представляет собой фундаментальный анализ рынка форекс, на чем он базируется, насколько важен, и как его можно и нужно применять для ведения прибыльной торговли на валютном рынке.

Итак, как известно, для того чтобы зарабатывать на форексе, необходимо уметь правильно прогнозировать изменения валютных котировок. И чем более точно трейдер будет прогнозировать движение той или иной валютной пары, чем меньше будет ошибаться, тем более прибыльной будет его торговля. Прогнозы трейдера должны на чем-то базироваться, иметь под собой какую-то основу. И вот такой основой и является анализ рынка форекс, который разделен на 2 основных направления: фундаментальный и технический. Сегодня мы с вами рассмотрим первое, более важное, на мой взгляд, направление – фундаментальный анализ форекс.

Что такое фундаментальный анализ?

Начнем с определения. Фундаментальный анализ рынка форекс – это методика оценки и прогнозирования ситуации на валютном рынке, в основе которой лежит изучение ключевых экономических и политических событий, способных повлиять на изменение валютных котировок, взаимосвязи между ними, а также психологических моментов, настроений участников рынка, которые также могут оказать влияние на движение валютных пар.

Сразу хочу сказать, что фундаментальный анализ можно применять не только для прогнозирования ситуации на рынке форекс, но и для других мировых рынков, к примеру, для рынка ценных бумаг, но в этой публикации я буду опираться именно на валютный рынок, поскольку он сейчас является наиболее популярным среди желающих заработать на спекулятивных операциях.

Уже из названия видно, что фундаментальный анализ форекс является основой, фундаментом для изучения и прогнозирования рынка. Именно фундаментальные события задают характер и направление движения валютных котировок, а технические данные (графики форекс), скорее, уже являются наглядным отображением фундаментальных.

Давайте рассмотрим основные направления фундаментального анализа: те группы факторов, которые необходимо анализировать трейдеру, ведущему торговлю на форекс.

Направления фундаментального анализа

Все фундаментальные данные, способные влиять на рынок, можно объединить в 3 направления:

1. Экономические данные и события.
2. Политические новости.
3. Психологические факторы и настроения.

Рассмотрим более подробно, что включает в себя фундаментальный анализ рынка форекс по каждому из этих направлений.

Анализ экономических данных

Анализ макроэкономических данных, динамики развития стран и групп стран, а также важных событий экономического характера можно считать наиболее важным и значимым направлением фундаментального анализа. Ведь курс валюты в государстве зависит, прежде всего, именно от состояния его экономики, а потом уже от всего остального. Поэтому, проводя фундаментальный анализ форекс, наибольшее внимание следует уделять именно экономическим данным. Что сюда относится?

1. Политика Центрального банка страны. Пожалуй, все, что касается деятельности Центробанков, оказывает первоочередное влияние на состояние валютного рынка. Во-первых, именно на них возложена функция поддержания приемлемого для экономики страны курса национальной денежной единицы. Во-вторых, именно они несут ответственность за проведение денежно-кредитной политики: эмиссию денег, стоимость кредитных ресурсов, инфляционные процессы. В-третьих, «в руках» Центробанков имеется целый ряд регуляторов, которые они могут применять с целью каких-либо изменений в отношении денежной массы страны, валютного курса, кредитования, инвестиционной привлекательности и т.д.

2. Политика других финансово-экономических институтов. К примеру, Министерства финансов, центрального налогового органа, структур, проводящих бюджетное регулирование, правительства страны и других органов, уполномоченных принимать законодательные акты, способные повлиять на финансово-экономические процессы в стране, а значит – и на ее валютный курс.

3. Выход ключевых макроэкономических показателей. Сюда относятся ВВП, показатели инфляции, показатели безработицы и другие показатели, характеризующие изменения в экономическом развитии государства. Если они показывают улучшения – курс национальной валюты растет, если ухудшения – наоборот, падает.

4. Изменения на других биржевых рынках. Сюда относятся фондовый рынок и товарные рынки (нефть, драгметаллы и т.д.). Сильные колебания фондовых индексов или цен на энергоресурсы, как правило, влекут за собой изменение валютных котировок на форексе. Особенно это актуально для т.н. «сырьевых валют» — валют стран, чья экономика находится в очень серьезной зависимости от цен на какой-либо ресурс, являющийся преобладающим в экспорте государства.

5. Масштабные природные бедствия. Они тоже входят в группу экономических данных фундаментального анализа рынка форекс, поскольку оказывают самое непосредственное влияние на экономику страны. Серьезные природные катастрофы приводят к разрушительным последствиям, для их восстановления всегда требуются огромные финансовые вложения, благодаря чему экономика страны ослабевает, а значит, ее национальная валюта падает в цене.

Анализ политических новостей

Политические новости тоже являются важным направлением для проведения фундаментального анализа, поскольку от политического курса страны во многом зависит и ее экономическое состояние, а значит – цена национальной валюты на мировом рынке форекс. Рассмотрим основные политические события, которые способны оказать влияние на изменение валютных котировок.

1. Президентские или парламентские выборы. От того, произойдет ли после выборов смена правящей коалиции, грядет ли изменение политического курса, во многом зависит курс национальной валюты страны.

2. Отставка правительства, роспуск парламента, снятие с должностей ключевых фигур в управлении страной. Подобные события, как правило, влекут за собой обесценивание национальной валюты.

3. Революции, государственные перевороты. Рынок форекс всегда очень сильно реагирует на подобные события падением курса валюты той страны, в которой они произошли.

4. Серьезные скандалы в правящих кругах, масштабные социальные протесты, забастовки. Эти события также могут повлечь за собой падение курса национальной валюты в определенных масштабах.

5. Военные действия, теракты, вооруженные столкновения. Очень серьезный политический фактор фундаментального анализа рынка, который всегда способствует не менее серьезному ослаблению курса валюты той страны, в которой это происходит. Причем, если в вооруженном конфликте задействованы две или несколько стран, это может привести к ослаблению валюты в каждой из них.

Анализ психологических факторов и настроений рынка

Переходим к последнему, наиболее сложному направлению фундаментального анализа рынка форекс, которое, вместе с тем, является очень важным для составления точных прогнозов. В некоторых случаях психологические факторы оказывают даже более серьезное влияние на валютные котировки, чем экономические. Ведь курсы валют на форексе находятся в прямой зависимости от действий трейдеров: если большинство участников рынка со всего мира начнет скупать какую-то валюту – она будет расти в цене, если продавать – будет падать. Таким образом, если по каким-то психологическим причинам трейдеры будут масштабно открывать сделки, движение валютных котировок может происходить вопреки экономическому смыслу. И это тоже должен учитывать в своей работе трейдер, чтобы не уйти в убытки.

Рассмотрим наиболее значимые психологические факторы, влияющие на валютные котировки.

1. Экономический календарь. Как я уже рассказывал в отдельной статье, экономический календарь форекс новостей содержит информацию о прогнозируемых и фактических данных по важнейшим макроэкономическим показателям стран и групп стран. Глядя на него, огромное количество трейдеров принимает свои торговые решения. Таким образом, экономический календарь оказывает своего рода психологическое воздействие на настроения рынка, и может привести к серьезным изменениям рыночных котировок, благодаря, например, не фактическому, а только прогнозному значению показателя.

2. Неожиданные новости. Как правило, о наступлении важных экономических и политических событий трейдерам известно заранее. Но иногда случается так, что выходит внезапная, нежданная новость и, даже если она сама по себе не может оказать существенного влияния на рынок, фактор внезапности усиливает ее значимость в несколько раз и может привести к серьезным курсовым колебаниям.

3. Высказывания официальных лиц, представителей Центробанков, известных экономистов и аналитиков. Люди, от которых зависит финансовая политика страны, легко могут одним своим словом изменить настроения рынка. Причем, даже если их слова не соответствуют действительности. Такие люди прекрасно об этом знают, поэтому иногда используют свои высказывания с целью оказания психологического влияния на участников рынка, и, следовательно, валютные котировки. Меньшее влияние могут оказать прогнозы ведущих аналитических агентств, но они тоже имеют свой вес.

Вот в обработке и исследовании всех этих направлений и факторов и заключается фундаментальный анализ рынка форекс. Конечно же, понимать и прогнозировать рынок весьма непросто, и даже опытные трейдеры с многолетним торговым опытом не всегда делают это правильно. Поэтому, прежде чем использовать в торговле фундаментальный анализ, необходимо довести свои навыки хотя бы до начального уровня, предполагающего полное понимание каждого события и показателя, и его влияния на валютные котировки.

Чтобы в процессе обучения основам фундаментального анализа пробовать применять его на практике, лучше всего использовать демо-счет.

Желаю всем успешной торговли и покорения международного валютного рынка. Оставайтесь на Финансовом гении, чтобы всегда иметь доступ к полезной практической информации из области разных способов заработка, инвестирования и управления личными финансами. Напоминаю, что все интересующие вопросы вы всегда можете задавать в комментариях или обсуждать на нашем форуме. До новых встреч!