Фьючерсы на биткоин

11.05.2018 600 0 Время на чтение: 11 мин.

Рейтинг:

• 
• 
• 
• 
• 

В этой статье я буду рассматривать относительно новый инструмент для заработка и инвестирования — фьючерсы на биткоин. Ознакомившись с ней, вы узнаете, что представляет собой этот инструмент, как и для чего его можно использовать, в чем преимущества и недостатки покупки фьючерсов на биткоин и много другой информации по данной теме. Итак, по порядку с самого начала.

Что такое фьючерсы на биткоин?

Разберем это понятие, чтобы точно представлять себе, о чем вообще речь.

Фьючерс — это один из популярных финансовых деривативов, производный инструмент, накладывающий обязательство на его владельца купить или продать определенный актив в будущем по заранее фиксированной цене. Все подробности по этому инструменту в статье Что такое фьючерс?

Биткоин — это первая, самая популярная и лидирующая по уровню рыночной капитализации криптовалюта, очень востребованный в нынешнее время инвестиционный актив, цена на который подвержена существенным колебаниям. Подробнее о нем в статье Что такое биткоин?

Таким образом, фьючерсы на биткоин — это обязательства их владельцев купить или продать биткоин в будущем по заранее оговоренной цене.

Одновременно фьючерсы на биткоин сами выступают биржевыми активами и могут покупаться и продаваться на бирже до истечения срока их действия.

Впервые биткоин-фьючерсы начали торговаться на одной, а через пару недель — и на второй американской бирже менее полугода назад — в декабре 2017 года. И это нововведение стало одной из причин сумасшедшей динамики биткоина, а следом за ним — и многих других криптовалют.

Как заработать на фьючерсах на биткоин?

Сам по себе любой фьючерс — это спекулятивный трейдерский инструмент, и биткоин-фьючерсы — не исключение. Причем, ввиду сильной волатильности курса биткоина, как заработок, так и потери здесь могут быть очень существенными.

Зарабатывать на биткоин-фьючерсах можно двумя способами.

Способ 1. Покупка фьючерса, выжидание срока и исполнение. То есть, классический вариант использования этого инструмента, который сейчас на практике применяется довольно редко. Он больше подойдет для инвесторов, вкладывающих капитал на определенный срок и не желающих заниматься трейдингом.

Например, инвестор покупает фьючерс на покупку биткоина по цене 10 тыс. долларов сроком на 3 месяца, планируя, что через 3 месяца он вырастет в цене. Допустим, к наступлению срока погашения фьючерсного контракта, курс биткоина устанавливается 12 тыс. долларов, но инвестор покупает его за 10 тыс. и получает прибыль 2 тыс. долларов. А если к наступлению срока биткоин будет стоить 7 тыс. — инвестор тоже покупает его за 10 тыс. и теряет 3 тыс. долларов.

Способ 2. Трейдинг фьючерсами на биткоин. То есть, постоянная покупка и продажа фьючерсов на бирже, не дожидаясь времени их исполнения. Это более распространенный способ заработка, активно использующийся трейдерами — биржевыми спекулянтами.

Например, трейдер покупает фьючерс на покупку биткоина по цене 10 тыс. долларов сроком на 3 месяца. Курс биткоина начинает расти, а вместе с ним — и цена фьючерса. Допустим, через месяц цена фьючерса поднимается до 11 тыс. долларов, и трейдер продает его на бирже, не дожидаясь исполнения контракта, заработав 1 тыс. долларов и вернув обратно вложенный капитал, который далее использует для других спекулятивных сделок.

Особенности фьючерсов на биткоин

Покупая и продавая фьючерсы на биткоин, инвесторы и трейдеры не платят ничего, кроме стандартных брокерских комиссий биржи. Однако, дабы подтвердить свою платежеспособность (возможность исполнить купленный контракт), необходимо вносить т.н. гарантийное обеспечение.

И если по фьючерсам на многие другие биржевые активы его размер не столь велик (может составлять, например, 1-2% от суммы контракта и обычно не превышает 10%), то по фьючерсам на биткоин, ввиду высокой волатильности и своеобразия этого актива, необходимый размер гарантийного обеспечения достаточно большой. Он может составлять до 30% и выше, а в отдельные периоды подниматься даже до 100%.

То есть, чтобы торговать фьючерсами на биткоин, нужно иметь достаточно средств на счете.

Более того, биржи могут ограничивать спекуляциями фьючерсами за счет установки границы максимального отклонения от цены: не более определенной суммы в биржевой день. Если курс биткоина начинает расти или падать выше этого отклонения — торговля фьючерсами приостанавливается.

Также биржи могут устанавливать «порог входа» для покупки фьючерсов на биткоин — минимальную сумму контракта. Например, она может составлять 1 биткоин, 5 биткоинов, 10 биткоинов и т.д. — это довольно крупные суммы в долларовом эквиваленте.

Фьючерсы на биткоин и хеджирование рисков

Фьючерсы на биткоин можно использовать и по классическому назначению этого дериватива — с целью хеджирования рисков (страхования, защиты от рисков). Чтобы было понятно, рассмотрим, как это происходит, на примере.

Допустим, через месяц человек планирует получить от кого-то некую сумму биткоинов, продать их и за вырученные деньги купить, например, недвижимость. И он хочет подстраховать себя от того, что курс биткоина через месяц упадет, он получит меньше средств, и их не хватит для покупки. Тогда человек покупает фьючерс на продажу нужного количества биткоинов по нынешнему курсу через месяц. Если через месяц курс упадет, он все равно исполняет контракт и продает криптовалюту по такой цене, по которой планировал.

Фьючерсы на биткоин: преимущества и недостатки

Рассмотрим основные плюсы и минусы этого финансового инструмента.

Плюсы:

1. Возможность заниматься трейдингом фьючерсами, не обладая крупной суммой для покупки реальных биткоинов (понадобится только сумма гарантийного обеспечения, которая может быть в несколько раз ниже). А прибыль при этом можно получить такую же, как от торговли реальными биткоинами, впрочем, убытки — тоже.
2. Высокая ликвидность. Желающих купить или продать фьючерсы на биткоин всегда предостаточно, поэтому сделки совершаются мгновенно.
3. Возможность использовать для хеджирования рисков (выше рассматривал на примере).
4. Возможность использовать как инвестиционный и спекулятивный инструмент.

Минусы:

1. Слишком большая, в сравнении с другими активами, требуемая сумма гарантийного обеспечения.
2. Пока довольно ограниченный выбор бирж, где торгуются фьючерсы на биткоин.
3. Сверхвысокие риски финансовых потерь, даже выше, чем просто при торговле криптовалютами.
4. Сложности с выходом на американские биржи для инвесторов и трейдеров из России, Украины и других постсоветских стран.

Где купить фьючерсы на биткоин?

Первые фьючерсы на биткоин начали торговаться на Чикагской бирже опционов CBOE (сайт cboe.com). Их биржевой индекс — XBT. Позднее к торговле этим деривативом присоединилась и Чикагская товарная биржа CME (сайт cmegroup.com).

На этих биржах можно покупать данный инструмент через уполномоченные брокерские компании. В дальнейшем вполне вероятно, что биткоин-фьючерсами начнут торговать и на других площадках, в частности, в СМИ была информация о планах запуска этого инструмента на бирже NASDAQ.

Само появление этого производного актива, в любом случае, является весомым плюсом в развитии всей системы биткоин и рынка криптовалют в целом. Можно сказать, что это очередная ступень в развитии, которая уже пройдена, и далее, скорее всего будет развиваться и совершенствоваться.

Теперь вы имеете представление о том, что такое фьючерсы на биткоин, чем они интересны, для чего используются, как на них зарабатывать, каковы плюсы и минусы этого инструмента.

Оставайтесь на Финансовом гении и повышайте свою финансовую грамотность. Хороших вам заработков и успешных инвестиций! До новых встреч!