Фьючерсы на биткоин
В этой статье я буду рассматривать относительно новый инструмент для заработка и инвестирования — фьючерсы на биткоин. Ознакомившись с ней, вы узнаете, что представляет собой этот инструмент, как и для чего его можно использовать, в чем преимущества и недостатки покупки фьючерсов на биткоин и много другой информации по данной теме. Итак, по порядку с самого начала.
Что такое фьючерсы на биткоин?
Разберем это понятие, чтобы точно представлять себе, о чем вообще речь.
Фьючерс — это один из популярных финансовых деривативов, производный инструмент, накладывающий обязательство на его владельца купить или продать определенный актив в будущем по заранее фиксированной цене. Все подробности по этому инструменту в статье Что такое фьючерс?
Биткоин — это первая, самая популярная и лидирующая по уровню рыночной капитализации криптовалюта, очень востребованный в нынешнее время инвестиционный актив, цена на который подвержена существенным колебаниям. Подробнее о нем в статье Что такое биткоин?
Таким образом, фьючерсы на биткоин — это обязательства их владельцев купить или продать биткоин в будущем по заранее оговоренной цене.
Одновременно фьючерсы на биткоин сами выступают биржевыми активами и могут покупаться и продаваться на бирже до истечения срока их действия.
Впервые биткоин-фьючерсы начали торговаться на одной, а через пару недель — и на второй американской бирже менее полугода назад — в декабре 2017 года. И это нововведение стало одной из причин сумасшедшей динамики биткоина, а следом за ним — и многих других криптовалют.
Как заработать на фьючерсах на биткоин?
Сам по себе любой фьючерс — это спекулятивный трейдерский инструмент, и биткоин-фьючерсы — не исключение. Причем, ввиду сильной волатильности курса биткоина, как заработок, так и потери здесь могут быть очень существенными.
Зарабатывать на биткоин-фьючерсах можно двумя способами.
Способ 1. Покупка фьючерса, выжидание срока и исполнение. То есть, классический вариант использования этого инструмента, который сейчас на практике применяется довольно редко. Он больше подойдет для инвесторов, вкладывающих капитал на определенный срок и не желающих заниматься трейдингом.
Например, инвестор покупает фьючерс на покупку биткоина по цене 10 тыс. долларов сроком на 3 месяца, планируя, что через 3 месяца он вырастет в цене. Допустим, к наступлению срока погашения фьючерсного контракта, курс биткоина устанавливается 12 тыс. долларов, но инвестор покупает его за 10 тыс. и получает прибыль 2 тыс. долларов. А если к наступлению срока биткоин будет стоить 7 тыс. — инвестор тоже покупает его за 10 тыс. и теряет 3 тыс. долларов.
Способ 2. Трейдинг фьючерсами на биткоин. То есть, постоянная покупка и продажа фьючерсов на бирже, не дожидаясь времени их исполнения. Это более распространенный способ заработка, активно использующийся трейдерами — биржевыми спекулянтами.
Например, трейдер покупает фьючерс на покупку биткоина по цене 10 тыс. долларов сроком на 3 месяца. Курс биткоина начинает расти, а вместе с ним — и цена фьючерса. Допустим, через месяц цена фьючерса поднимается до 11 тыс. долларов, и трейдер продает его на бирже, не дожидаясь исполнения контракта, заработав 1 тыс. долларов и вернув обратно вложенный капитал, который далее использует для других спекулятивных сделок.
Особенности фьючерсов на биткоин
Покупая и продавая фьючерсы на биткоин, инвесторы и трейдеры не платят ничего, кроме стандартных брокерских комиссий биржи. Однако, дабы подтвердить свою платежеспособность (возможность исполнить купленный контракт), необходимо вносить т.н. гарантийное обеспечение.
И если по фьючерсам на многие другие биржевые активы его размер не столь велик (может составлять, например, 1-2% от суммы контракта и обычно не превышает 10%), то по фьючерсам на биткоин, ввиду высокой волатильности и своеобразия этого актива, необходимый размер гарантийного обеспечения достаточно большой. Он может составлять до 30% и выше, а в отдельные периоды подниматься даже до 100%.
То есть, чтобы торговать фьючерсами на биткоин, нужно иметь достаточно средств на счете.
Более того, биржи могут ограничивать спекуляциями фьючерсами за счет установки границы максимального отклонения от цены: не более определенной суммы в биржевой день. Если курс биткоина начинает расти или падать выше этого отклонения — торговля фьючерсами приостанавливается.
Также биржи могут устанавливать «порог входа» для покупки фьючерсов на биткоин — минимальную сумму контракта. Например, она может составлять 1 биткоин, 5 биткоинов, 10 биткоинов и т.д. — это довольно крупные суммы в долларовом эквиваленте.
Фьючерсы на биткоин и хеджирование рисков
Фьючерсы на биткоин можно использовать и по классическому назначению этого дериватива — с целью хеджирования рисков (страхования, защиты от рисков). Чтобы было понятно, рассмотрим, как это происходит, на примере.
Допустим, через месяц человек планирует получить от кого-то некую сумму биткоинов, продать их и за вырученные деньги купить, например, недвижимость. И он хочет подстраховать себя от того, что курс биткоина через месяц упадет, он получит меньше средств, и их не хватит для покупки. Тогда человек покупает фьючерс на продажу нужного количества биткоинов по нынешнему курсу через месяц. Если через месяц курс упадет, он все равно исполняет контракт и продает криптовалюту по такой цене, по которой планировал.
Фьючерсы на биткоин: преимущества и недостатки
Рассмотрим основные плюсы и минусы этого финансового инструмента.
Плюсы:
- Возможность заниматься трейдингом фьючерсами, не обладая крупной суммой для покупки реальных биткоинов (понадобится только сумма гарантийного обеспечения, которая может быть в несколько раз ниже). А прибыль при этом можно получить такую же, как от торговли реальными биткоинами, впрочем, убытки — тоже.
- Высокая ликвидность. Желающих купить или продать фьючерсы на биткоин всегда предостаточно, поэтому сделки совершаются мгновенно.
- Возможность использовать для хеджирования рисков (выше рассматривал на примере).
- Возможность использовать как инвестиционный и спекулятивный инструмент.
Минусы:
- Слишком большая, в сравнении с другими активами, требуемая сумма гарантийного обеспечения.
- Пока довольно ограниченный выбор бирж, где торгуются фьючерсы на биткоин.
- Сверхвысокие риски финансовых потерь, даже выше, чем просто при торговле криптовалютами.
- Сложности с выходом на американские биржи для инвесторов и трейдеров из России, Украины и других постсоветских стран.
Где купить фьючерсы на биткоин?
Первые фьючерсы на биткоин начали торговаться на Чикагской бирже опционов CBOE (сайт cboe.com). Их биржевой индекс — XBT. Позднее к торговле этим деривативом присоединилась и Чикагская товарная биржа CME (сайт cmegroup.com).
На этих биржах можно покупать данный инструмент через уполномоченные брокерские компании. В дальнейшем вполне вероятно, что биткоин-фьючерсами начнут торговать и на других площадках, в частности, в СМИ была информация о планах запуска этого инструмента на бирже NASDAQ.
Само появление этого производного актива, в любом случае, является весомым плюсом в развитии всей системы биткоин и рынка криптовалют в целом. Можно сказать, что это очередная ступень в развитии, которая уже пройдена, и далее, скорее всего будет развиваться и совершенствоваться.
Теперь вы имеете представление о том, что такое фьючерсы на биткоин, чем они интересны, для чего используются, как на них зарабатывать, каковы плюсы и минусы этого инструмента.
Оставайтесь на Финансовом гении и повышайте свою финансовую грамотность. Хороших вам заработков и успешных инвестиций! До новых встреч!
