Индексные фьючерсы
В этой статье разберем, что такое индексные фьючерсы, и чем они интересны для частного инвестора. Ознакомившись с публикацией, вы узнаете суть данного инструмента для спекулятивного заработка и инвестирования, его особенности, преимущества и недостатки, и сможете сами сделать выводы: интересен ли он конкретно вам. Итак, обо всем по порядку.
Что такое индексный фьючерс?
Чтобы грамотно толковать это понятие, необходимо сначала хорошо понимать значение составляющих его слов: индекс и фьючерс.
Биржевой индекс или фондовый индекс — это финансовый показатель, характеризующий изменение стоимости определенной группы активов, как правило — ценных бумаг. В его состав обычно включаются наиболее надежные и ликвидные биржевые активы отдельно взятой страны, региона или отрасли хозяйствования, торгующиеся на ведущих мировых биржах. Например, Индекс Доу Джонса, Индекс ММВБ и т.д. Подробнее это понятие рассмотрено в отдельной статье: Мировые фондовые индексы.
Фьючерс или фьючерсный контракт — это производный финансовый инструмент (финансовый дериватив), смысл которого заключается в фиксации цены покупки или продажи биржевого актива на заданный срок или заданную дату в будущем. Подробнее данный инструмент тоже рассмотрен в отдельной статье: Что такое фьючерс?
Теперь можно точно ответить, что такое индексный фьючерс.
Индексный фьючерс — это финансовый инструмент, позволяющий зафиксировать цену покупки или продажи биржевого индекса на заданный срок или заданную дату в будущем.
Сами по себе индексные фьючерсы тоже являются биржевыми активами — их можно покупать и продавать, так же как фьючерсы на другие активы или биржевые индексы.
Преимущества индексных фьючерсов
Рассмотрим основные преимущества индексных фьючерсов, которые сочетают в себе преимущества биржевых индексов и преимущества фьючерсных контрактов.
- Купить индекс проще, доступнее, менее затратно, чем покупать по-отдельности все, входящие в него, акции.
- Индексные фьючерсы не требуют проведения ребалансировки портфеля: акции, входящие в индекс, и их доли в нем и так оптимально сбалансированы. А при необходимости биржи сами периодически проводят ребалансировку акций, входящих в индекс.
- Индексные фьючерсы можно использовать как инструмент стабилизации и диверсификации своего портфеля ценных бумаг.
- Они хорошо подойдут и в качестве инструмента хеджирования рисков.
- Можно использовать индексные фьючерсы в арбитражных стратегиях (зарабатывать на разнице котировок между самим индексом и фьючерсом на него).
- Индексные фьючерсы — это излюбленный инструмент трейдеров для спекулятивных заработков.
Можно сказать, что индексные фьючерсы — это высоколиквидный и доступный инструмент с высокой степенью диверсификации, хеджирования рисков.
Особенности индексных фьючерсов
Рассматриваемый инструмент для инвестирования имеет ряд особенностей, отличающих его от других инвестиционных активов.
Во-первых, индексные фьючерсы номинируются и торгуются на бирже не в деньгах, а в пунктах. Чтобы узнать стоимость фьючерса в деньгах, необходимо умножить количество пунктов на цену одного пункта, которая указывается в спецификации каждого инструмента.
Вот так это выглядит на примере:
Перед вами график индексного фьючерса ММВБ. Его текущая цена — 300,525 пунктов, а цена пункта = 1 рубль. Значит, для покупки одного фьючерсного контракта потребуется заплатить 300,525 рублей. Также указывается размер тика — это минимальное количество пунктов, на которые меняется биржевая цена.
Но цена пункта не всегда равна одной денежной единице. Например, у фьючерса на индекс Доу Джонса цена пункта = 5 долларов, а у фьючерса на индекс S&P 500 — 50 долларов.
Некоторые индексные фьючерсы в пересчете на денежные единицы стоят очень дорого. Например, 1 фьючерс на индекс Nasdaq сейчас стоит около 173-174 тыс. долларов. Однако, есть возможность приобретать этот актив, используя кредитное плечо, имея на счете, допустим, только 10% или 20% суммы гарантийного обеспечения. При этом стоит помнить, что использование кредитного плеча одновременно повышает риски инвестора или трейдера в такое же количество раз.
Более того, у многих брокеров есть специальные счета E-mini и E-micro, позволяющие покупать дробные доли дорогих индексных фьючерсов, что делает этот инструмент доступным широкому кругу трейдеров и инвесторов.
Где и как купить индексные фьючерсы?
Чтобы купить индексные фьючерсы, необходимо найти биржу, на которой торгуются необходимые вам инструменты, и открыть торговый счет у брокера, допущенного к торгам производными инструментами на этой бирже.
Например, вот перечень индексных фьючерсов, которые доступны сейчас на Московской бирже:
После того, как вы пополните торговый счет на необходимую сумму, следует дать брокеру распоряжение произвести покупку нужного вам фьючерса в нужном количестве, либо совершить сделку самостоятельно через торговый терминал (исходя из того, что для вас будет удобнее и предпочтительнее).
Точно так же в дальнейшем можно продать индексные фьючерсы, когда они вырастут в цене, чтобы зафиксировать прибыль.
На этом у меня все. Теперь вы знаете, что такое индексный фьючерс, в чем заключаются особенности и преимущества этого инвестиционного актива, как узнать стоимость и как купить фьючерсы на индексы. Делайте выводы, насколько интересен этот инвестиционный инструмент для вас.
Я же прощаюсь с вами. Оставайтесь на Финансовом гении и повышайте свою финансовую грамотность! Добавляйте сайт в закладки и подписывайтесь на официальные страницы в социальных сетях, чтобы оперативно отслеживать обновления. Увидимся на страницах Фингения!
