Loading...

Инвестиции в золото

12.02.2014 6 856 11 Время на чтение: 11 мин.
Рейтинг:
star-null star-null star-null star-null star-null
Инвестиции в золото

Сегодня я хочу поговорить о том, насколько выгодны инвестиции в золото и стоит ли сейчас вкладывать свой капитал в этот финансовый актив.

Содержание:

Перед тем, как написать эту статью, я изучил целый ряд публикаций на эту тему других авторов, в том числе и из довольно авторитетных финансовых источников. Их мнения на этот счет достаточно противоположны: каждый приводит множество графиков, таблиц, прогнозов, инструментов технического анализа и т.д., то есть, всего того, что обычному человеку, далекому от финансовой сферы, понять очень сложно.

Читая их прогнозы, я решил написать что-то попроще и попонятнее, поэтому постараюсь рассмотреть инвестиции в золото с точки зрения не прошаренного инвестора-аналитика, а обычного обывателя, беспокоящегося о том, как сохранить сбережения.

Почему так популярны инвестиции в золото?

С давних пор золото всегда ассоциировалось со стабильностью. При зарождении рыночных отношений золото сначала само выступало в качестве валюты, а затем стали выпускать другие валюты, которые по своей стоимости привязывались к золоту. Долгое время этот металл оставался главной мерой стоимости.

У многих людей сформировалось устойчивое мнение, что золото — это нечто такое, что всегда растет в цене. Если посмотреть динамику цен на золото за всю историю торгов, то мы действительно увидим, что в целом цена росла, но происходило это не всегда, а особенно бурный рост наблюдался совсем недавно.

Динамика цены на золото

Самая первая цена за троицкую унцию золота (его вес на мировых биржах измеряется именно в этих единицах), установленная в конце 18 столетия, составляла всего $19,3. И примерно на таком уровне она продержалась до начала 20 века. Рост цен на золото начался в период мировых войн (тогда цена выросла до $35), а продолжился во второй половине столетия, и к 2000 году стоимость 1 троицкой унции золота составляла уже около $300.

Самый бурный рост цен на золото пришелся на первое десятилетие нынешнего века: за 11 лет его стоимость на мировом рынке выросла аж до $1920, то есть, более, чем в 5 раз. Причем, за последние 2 года (2009-2011) — от $700 до $1920  — в 2,7 раза.

Таким образом, с момента установления первоначальной цены, стоимость золота выросла примерно в 100 раз. Подобной динамикой не может похвастаться ни одна валюта мира.

Такой рост цен, конечно же, привлек внимание миллионов людей, и многие из них начали активно скупать этот металл в разных его проявлениях. Причем, не имея на то каких-то оснований кроме как «оно ж всегда растет!». И тут цены на золото начали падать. Для наглядности я хочу привести несколько графиков.

Цены на золото в миреПеред вами график изменения мировых цен на золото с 2011 г. по настоящее время. Как вы видите, после достижения пика в августе 2011 г. стоимость троицкой унции с определенными колебаниями начала падать, а в 2013 году это падение приобрело характер среднесрочной тенденции. Стоимость золота дважды опускалась ниже $1200 за унцию (то есть, если рассматривать падение с $1900, то цена упала почти на 40%).

Это что касается мировой тенденции. Такая тенденция, конечно же, отразилась на цене на золото в России и в Украине. Приведу для наглядности и эти графики.

Цены на золото в РоссииЦены на золото в России, как вы видите, с 2011 по 2013 год опустились с 1828 до 1255 рублей за грамм по курсу ЦБ РФ, то есть, более, чем на 30%.

Цены на золото в УкраинеЦены на золото в Украине в этот же период опустились примерно с 510 до 350 гривен за грамм (по среднебанковскому курсу продажи), то есть, практически на ту же величину, что в России — более, чем на 30%.

Таким образом, все, кто осуществлял инвестиции в золото с лета 2011 года и до начала 2014 года, покупали его на пике курса, и поэтому сейчас, на текущий момент уже потеряли до 30% своего капитала. Это очень наглядно говорит о том, что бездумно инвестировать в золото, только потому, что оно «всегда растет», «всегда стабильно» и т.п. — категорически нельзя! Как вы сами можете наблюдать, растет оно, оказывается, далеко не всегда: последние 3 года цены на золото преимущественно падают.

Стоит ли сейчас инвестировать в золото?

Сразу скажу, что однозначного ответа на этот вопрос не дам. И, на мой взгляд, это правильно. Прогнозами цен на золото занимаются финансовые аналитики разного уровня, они получают за это деньги, а вот прогнозы эти часто не сбываются…  В результате обычные люди, которые прислушиваются к аналитикам, теряют часть своих сбережений.

К примеру, я очень хорошо помню, как все крупнейшие аналитики мира в один голос твердили, что в 2011 году мировые цены на золото перейдут отметку $2000 за унцию. И все, кто им поверил, сейчас уже в минусе на 30-40%. А с учетом того, что эти инвестиции в золото можно было просто подержать на депозитах в банках,  минус получается гораздо больше. А исторический максимум цены на золото так и остался на уровне $1920.

Сейчас мировые аналитики больше говорят, что золото продолжит падение. Некоторые аналитики России и Украины, наоборот, призывают скупать золото, пока дешевое, а то «сейчас начнется». Кстати, в наших странах с начала 2014 года действительно наблюдается краткосрочная пока тенденция роста цены на золото. Но это больше не золото растет, а нацвалюты девальвируют. Будут ли они девальвировать дальше — вопрос тоже спорный. И даже если будут, что будет сильнее: мировое падение цен на золото или девальвация рубля и гривны?

На мой взгляд, инвестиции в золото хороши как определенная часть инвестиционного портфеля. Причем, небольшая. Далее, важный момент: вкладывать сбережения или капитал в золото следует не на максимуме цены (как это было в 2011 году), а на минимуме. Этот минимум определить не просто: здесь необходимо комплексное исследование мировых и отечественных рынков, сопоставление данных фундаментального и технического анализа. Ошибаются, как вы видите, даже самые авторитетные финансовые аналитики. Таким образом, инвестиции в золото — это всегда риск. С начала 21 века оно очень хорошо «набрало» в цене, и теперь у него есть, куда «откатываться». Поэтому, мой вам настоятельный совет: будьте осторожны!

Где купить золото?

Если вы все-таки решитесь вложить деньги в этот металл, то обязательно ознакомьтесь с публикацией Где купить золото? Из нее вы узнаете, что инвестиции в золото — это покупка банковских металлов или обезличенные металлические счета, но никак не скупка драгоценностей в ювелирных магазинах!

Если вы считаете, что покупая ювелирные изделия, вы сохраните свои сбережения от инфляции — вы ошибаетесь. По сути вы приобретаете «неликвид», в цену которого входит металл + работа, продать который вы сможете гораздо дешевле его рыночной стоимости, без учета стоимости работы и даже дешевле фактической стоимости металла.

Пожалуй, это все, что я сегодня хотел сказать вам про инвестиции в золото. Возможно в будущем я еще вернусь к этой теме. Оставайтесь на Финансовом гении, следите за обновлениями и повышайте свою финансовую грамотность. До новых встреч!

Оценить:
Поделитесь своим мнением или задайте вопрос
Правила комментирования

Комментарии
  1. Константин
    Константин
    05.12.2014

    Как считаешь, единогласное утверждение мировых аналитиков о том, что в 2011г надо вкладываться в золото, являлось ничем иным, как лжепрогнозом с корыстными целями? Я просто помню тогда озадачился тоже этим вопросом «покупать/не покупать?», даже нашёл видюху с Киосаки, где он уверенно объяснял, что сейчас всем надо покупать золото потому что это очень плюсово. И меня тогда очень насторожила такая публичная провокация. И золотые МЛМ в то время какую-то сумасшедшую активность тоже набирали — все как чокнутые скупали золото. Ну и как я сейчас уже вижу, та настороженность сыграла мне на пользу 🙂

    Ответить
    1. Константин Белый
      Константин Белый
      05.12.2014

      Да сложно сказать, аналитики, как правило, просто отрабатывают свой хлеб: они дают прогнозы, это их работа, им за это платят. Причем, за точность прогнозов они уже не отвечают. Соответственно, даже супер-профессиональный аналитик может ошибаться. Лично я тоже золото, «как чокнутый» не скупал 🙂

    2. Александр
      Александр
      29.10.2015

      Я думаю все проще. Дело в том, что на момент, когда крупные аналитики дают свои рекомендации обществу — обычно в этот момент крупные игроки уже вошли в рынок по вышеуказанному тренду из-за чего цена на данный финансовый объект уже выросла. Далее наступает психология толпы, когда по результатам таких аналитиков резко приходит медвежий или бычий тренд в зависимости от того сказали аналитики продавать или покупать соответственно. И тут начинаются перекосы предложения и спроса и крупные игроки зашедшие на рынок раньше — начинают делать противоположный маневр. Так предсказания аналитиков оборачиваются благодаря психологии толпы и самому анализу часто обратными фактажу. Все дело в удачной точке входа в рынок, которая на момент дачи внешней аналитики публике, уже прошла.

  2. Константин
    Константин
    05.12.2014

    Кстати, на данный момент не считаешь ли ты, что падения цены на золото скорее всего не будет, а что сейчас на графике дно и в будущем цена вновь пойдёт вверх? Дно держится уже почти целый год. Т.е. возможно, что сейчас тот самый момент, когда можно немного закупиться.

    Ответить
    1. Константин Белый
      Константин Белый
      05.12.2014

      Сейчас, если расчертить линии Фибоначчи на золотом графике, видно, что коррекция цены прошла до уровня 38,2%, но пока все показывает на то, что она идет дальше — к следующему уровню 50%. (это цена около 1100 долларов за унцию). А там может и к 61,8% сходить — это около 900 долларов за унцию. Моя практика показывает, что этот простой инструмент дает неплохую точность прогнозов. Так что я бы не был так уверен, что это дно. Цены на нефть сейчас, например, тоже показывают, что «то, на что всегда есть спрос» может падать в цене и довольно неплохо, хоть причины там другие.

    2. Константин
      Константин
      03.04.2015

      Я вот смотрю на график золота (news.yandex.ru/quotes/10.html) и никак понять не могу какой момент Вы взяли за нижний пик, от которого начался восходящий тренд? Судя по тому, что верхний пик находится на 1771 $/унция, а уровень 50% Вы спрогнозировали в точку 1100, значит начало восхождения находится на 1771 — (1771-1100)/50% = 429 $/унция. Такая цена была 1 ноября 2004, судя по данным с этого графика. Но в эту дату нету никакого пика — там уже идёт планомерный рост.

      Интересно попрактиковаться в применении чисел Фибоначчи на уже нарисованных графиках. Но я столкнулся с проблемой выбора начала координат (какую точку считать отправной точкой). У меня 2 кандидата на эту роль: апрель 2001 с ценой 261 (это самая нижняя точка на графике от 1996 года, и после неё начался стабильный подъём), и другая ноябрь 2008, цена 735.
      А возможно обе эти точки являются началом двух разных восходящих отрезков. Допустим это так. Значит для первого случая начало было на 261, пик был достигнут в марте 2008 с ценой 994. Дальше началась коррекция.
      Потенциальные точки разворота:
      (23,6%) 994 — (994-261)*0,236 = 821
      (38,2%) 994 — (994-261)*0,382 = 714

      Однако, разворот произошёл не доехав до 714 целых 21 пункт, остановившись на 735 (это 3% погрешность). Это нормальная погрешность?

      Есть подозрение, что всё же первая коррекция была в мае 2006 при цене 705, потому что за 1 месяц до этого цена подскочила аж на 27%, мне кажется, что это необоснованно резко и весомый повод для того, чтобы цена была отрегулирована рынком.
      Тогда развороты должны быть
      (23,6%) 705 — (705-261)*0,236 = 600
      (38,2%) 705 — (705-261)*0,382 = 535
      По факту же разворот произошёл при цене 571 в июне 2006. Это и ни туда и ни сюда. Вот как в данном случае следовало бы прогнозировать, если бы сейчас был май 2006 и мы хотели бы выиграть в этой ситуации? Или это всё ерунда и никакой коррекции тут не было?

      Поехали дальше.
      Минимум 571, следующий пик 994 в марте 2008. Началась коррекция (которую ещё как-то надо угадать, что она началась).
      Развороты:
      (23,6%) 994 — (994-571)*0,236 = 894
      (38,2%) 994 — (994-571)*0,382 = 832
      (50%) 994 — (994-571)*0,50 = 782
      (61,8%) 994 — (994-571)*0,618 = 732

      БИНГО! Первое чёткое совпадение, ибо в реальности коррекция закончилась на цене 734 в ноябре 2008. Теперь бы ещё понять почему просадка оказалась такой большой, аж до 61.8% (с целью имитации торговли в реальном времени в 2008ом)… Потому что был слишком резкий рост с августа 2007 по март 2008 и было справедливо ожидать спуска до 50%-61.8%?

      ПС: хочу пройтись по всему графику до конца, но на сегодня хватит. Потом допишу. Прошу указать на ошибки и непонимание основных моментов.

    3. Константин Белый
      Константин Белый
      03.04.2015

      Константин, мне кажется, что проблема графика на Яндекс.котировки такая же, как и та, что мы с Вами рассматривали, анализируя курс рубля: а именно — показывается линейный график, показывающий средние, а не максимальные и минимальные значения. Линейный график нельзя считать точным и использовать в анализе, все аналитики и трейдеры руководствуются графиком японских свечей (по ссылке можно найти ключевую информацию о том, что они означают), поэтому настоятельно рекомендую использовать именно такой график — так анализ будет максимально точным. Вы уже второй раз можете убедиться, насколько сильны различия, особенно в пиковые периоды, которые часто служат отправной точкой для технического анализа!
      В данном случае в линейном графике и закралась основная ошибка, поэтому дальнейшие Ваши расчеты я даже не рассматривал.
      Т.к. нет возможности вставить график в комментарий — я добавил его в тему на форуме, посвященную золоту: Золото всегда в цене?. У Вас же там есть вроде регистрация — должны увидеть. И там, прямо на графике расчертил уровни Фибоначчи — видно, что я брал за отправную и конечную точку, а также где расположены сами уровни. Это в самом глобальном многолетнем масштабе. Если рассматривать небольшие корректировки, которые были на протяжении роста курса, то чертить нужно по-другому.

  3. Alex
    Alex
    20.03.2017

    Никогда не думал, что стану акционером перспективной золотодобывающей компании, которая будет приносить стабильный доход многие годы! Но с =реклама= это осуществилось

    Ответить
  4. Илья Полезный
    Илья Полезный
    01.08.2017

    Добрый день, хотел бы добавить свой комментарий на базе своего опыта работы в Латвии в компании, которая продаёт заинтересованным клиентам золото в слитках.
    Часто приходится присутствовать на выступлениях знатоков, которые анализируют затронутый в статье сайта вопрос – насколько выгодны инвестиции в золото и стоит ли это делать сейчас?
    Те, кто знают тему золота, говорят об одной аксиоме в этой сфере: успешные вклады в золото имеют долгосрочную природу вкладов. Это не спекулятивные краткосрочные инвестиции, когда мы купили золото, а через несколько месяцев или пару лет продаём. Долгосрочная природа означает вклад хотя бы на 10-15 лет. Тогда и можно будет увидеть прибыльность.
    Вот та аксиома, которая позволяет принципиально правильно смотреть на вклады в золото. Для примера: в 2000 году цена 1 килограмма золота была 8000 – 10 000 евро. К 2016 году эта цена выросла до 37 000 – 38 000 евро. То есть тот, кто в те годы купил золото, к нынешнему году получил прирост капитала почти в 4 раза. Прошло лишь 16 лет. Выигрыш 4х кратный. Кому-то жалко этих 16 лет, что они прошли зря? Скорее всего, нет. Наоборот, даже рады этому приросту и прибыли. Вот в этом и выражается долгосрочная природа вкладов в золото. Когда мы вкладываем в золото с таким пониманием, то тогда для нас уже не так принципиально то, что золото чуть просело в цене или поднялось. За продолжительные годы эти колебания теряют значимость в свете принципиально возрастающей цены на золото. То есть цена на золото, хотя и колеблется вверх-вниз, но принципиально она идёт вверх. Это и есть основной мотив и итог, когда вклад делается на долгосрочной основе.
    Приведу один секрет, который позволяет обрести значительно больше золота за продолжительный срок, чем те, кто просто покупает от случая к случаю, когда появляются «шальные» деньги. Называется это – эффект средней цены (Cost average effect). За открытие этого эффекта одному человеку присудили Нобелевскую премию. Эта очень умная идея для дальновидных инвесторов. В биржевых операциях сейчас этим пользуются постоянно.
    Приведу ещё один секрет, который стоит тысячи и тысячи долларов. Им пользуются инвесторы с мировым именем. За столетия было замечено, что в моменты мировых кризисов цена на золото очень-очень стремительно идёт вверх. Потому для знающих людей – мировой кризис это шанс стать ещё богаче. Они прямо с нетерпением ждут этого момента. Что же они делают? Незадолго перед кризисом, когда его наступление – это состояние «вот-вот», они продают практически всю свою недвижимость (поскольку в периоды кризиса недвижимость дешевеет в несколько раз). За полученные деньги приобретают значительное количество инвестиционного золота. Далее наступает мировой кризис. Все вокруг плачут, страдают, терпят фиаско, и.т.д. А эти уникальные инвесторы затаив дыхание и с улыбкой на лице наблюдают, как стремительно растёт цена на золото. Затем через 2-3 года, когда мировой кризис произведёт достаточно опустошений, когда недвижимость подешевеет раза в два, наши инвесторы предпринимают новый шаг. Они продают своё золото по цене, которая теперь возросла в 2-3 раза по сравнению с тем, за сколько они когда-то его купили перед кризисом. И покупают за эти деньги недвижимость, которая к этому моменту упала в цене в раза два! Результат этого такой, что капитал этих инвесторов к концу мирового кризиса возрастает в 4-5 раз !!! Мощно, не правда ли? И далее они не торопясь ждут следующего мирового кризиса, чтобы то же самое повторить вновь. Вот секрет, которым пользуются ассы.
    В данный момент очередной мировой кризис подкрадывается всё ближе и ближе. Разные признаки говорят о том, что он довольно близок. Согласно некоторым источникам, собственник фонда Сороса, продал за символические деньги все акции этого фонда и на все деньги приобрёл инвестиционное золото. Семья Ротшильдов недавно приобрела очень огромную партию золота теми сверх-огромными деньгами, которые у них до этого хранились в разных банках. Такие события дальновидного знатока темы золота однозначно подталкивают к выводу о том, что эти личности с мировой значимостью уже «зашевелились» и ОЧЕНЬ хорошо подготовились к мировому кризису. Используя выше описанный секрет, они мировой кризис переживут блестяще. Мы же – простые люди, станем беднее, а они баснословно богаче.
    И тем не менее, всё то же самое можно перенести и на простого человека, поскольку со своим небольшим капиталом он может поступить точно также. И пережить мировой кризис без потерь. Я надеюсь, это должно добавить больше энтузиазма к приобретению инвестиционного золота именно сейчас, а не когда-то потом.
    Ещё один подобный комментарий, я представил на этом сайте в статье – Инвестиции в металлы. Где купить золото? Вот ссылка: https://fingeniy.com/investicii-v-metally-gde-kupit-zoloto/

    Ответить
  5. Мария
    Мария
    25.08.2017

    Очень интересный коммент Илья, подскажите пжл. Очень нужен ваш совет. Ваше мнение в какой форме держать золото, в слитках, или акциях или фьючерсах?

    Ответить
  6. Виктор
    Виктор
    31.10.2018

    По моему мнению, вкладываться в золото нужно, но только не с целью «купил дешевле-продал подороже», а когда уже сформирован хороший инвестиционный портфель, допустим из недвижимости, приобретенной для сдачи в аренду. И вообще, я рассматриваю золото как неприкосновенный фамильный запас, который нужно вскрывать только в случае войны или смуты, когда нужно срочно трогаться с насиженного места в другой регион, страну. Понятно, что квартиру или дом ты в рюкзаке не утащишь, а о продаже в такие времена тоже речь не идет. А вот золото вполне транспортабельно и может облегчить существование на новом месте.

    Ответить
Adblock detector