Loading...

IPO-2023 в России: обзор и итоги

29.12.2023 473 0 Время на чтение: 12 мин.
Рейтинг:
star-null star-null star-null star-null star-null
IPO-2023 в России: обзор и итоги

Предлагаю вашему вниманию обзор IPO российских компаний в 2023 году: какие эмитенты появились на фондовом рынке, каковы ключевые параметры размещения, как менялись котировки акций после IPO.

Содержание:

IPO-2023 в России

В последнее время заявлялось о планах большого количества российских компаний провести IPO, то есть, первичное размещение акций на Московской бирже.  Называлось до 40 штук. Однако по факту размещение акций в 2023 году провели только 8 российских компаний, что не сильно выделяется из статистики последнего десятилетия, причем в некоторых случаях это было не совсем IPO. Остальные пока откладывают планы на 2024 и дальнейшие годы.

Вот список российских компаний, проведших IPO в 2023 году:

  1. Genetico.
  2. Carmoney.
  3. Softline.
  4. Группа Астра.
  5. Henderson.
  6. Евротранс.
  7. ЮГК (Южуралзолото).
  8. Совкомбанк.

Также разместить свои акции в конце декабря планировал Мосгорломбард, но из-за нехватки заявок уже дважды переносилась дата размещения, и теперь IPO, видимо, пройдет уже в начале 2024 года.

Рассмотрим параметры и итоги каждого проведенного IPO более подробно.

IPO Генетико (Genetico)

  • Тикер — GECO;
  • Сфера деятельности — генетика и репродуктивная медицина;
  • Дата размещения — 25.04.2023;
  • Цена размещений — 17,88 рублей;
  • Объем размещения — 10 млн акций;
  • Объем привлеченных средств — 179 млн рублей.

IPO Генетико - 2023

Акции Genetico были размещены по 17,88 рублей за штуку, но уже сразу начали торговаться по 25 рублей и за первые дни выросли в цене до 42 рублей. Спрос инвесторов в 2,5 раза превысил предложение эмитента.

Далее бумаги скорректировались в диапазон 30-35 рублей за бумагу, где торговались до сентября, после чего опять пошли в рост, достигнув в октябре максимума 67,45 рублей за акцию (в 3,8 раза выше цены размещения). После чего цена снова падала. На настоящий момент торгуются в районе 45 рублей за акцию, что выше цены размещения в 2,5 раза. Дивиденды компания за это время не выплачивала.

IPO CarMoney (СмартТехГрупп, СТГ)

  • Тикер — CARM;
  • Сфера деятельности — микрофинансовая организация, кредиты под залог авто;
  • Дата размещения — 03.07.2023;
  • Цена размещений — 2,37 — 3,16 рублей;
  • Объем размещения — 2203,33 млн акций;
  • Объем привлеченных средств — 600 млн + 110,7 млн рублей.

IPO Carmoney - 2023

Компания СмартТехГрупп (Carmoney) размещала 10% своих акций на бирже лотами по цене от 2,37 до 3,16 рублей за бумагу, после чего, в связи с высоким спросом, провела дополнительное размещение около 6% капитала по 3,16 рублей за акцию. Бумаги размещались методом прямого листинга.

Практически сразу акции начали падать в цене и за первую неделю опустились до 2,60 рублей. Далее, немного поколебавшись в диапазоне 2,70-3 рубля, направились еще ниже, и сейчас торгуются в районе 2,25 рублей за акцию, что на 29% ниже самой высокой цены первичного размещения. Дивиденды компания не выплачивала.

IPO Софтлайн (Softline)

  • Тикер — SOFL;
  • Сфера деятельности — IT-сфера;
  • Дата размещения — 26.09.2023;
  • Цена размещений — 160-140 рублей;
  • Объем размещения — 4 млн акций;
  • Объем привлеченных средств — 560 млн рублей.

IPO Софтлайн - 2023

Софтлайн, по сути, провел не IPO, а SPO (вторичное размещение акций). Но оно было проведено одновременно с выделением части бизнеса в отдельную компанию со своими ценными бумагами, на часть которых были обменены ранее находившиеся в обращении депозитарные расписки. Бумаги размещались методом прямого листинга.

Начав торговаться с почти 200 рублей за акцию, бумаги быстро упали в цене до 135 рублей, затем так же резко подскочили выше 250 рублей, после чего начали плавно снижаться, и до сих пор находятся в вялотекущем нисходящем тренде. Сейчас они торгуются в районе 145 рублей за акцию, что примерно совпадает с ценой размещения. Дивиденды компания не выплачивала.

IPO Астра (Группа Astra)

  • Тикер — ASTR;
  • Сфера деятельности — IT-сфера;
  • Дата размещения — 13.10.2023;
  • Цена размещений — 333 рубля;
  • Объем размещения — 10,5 млн акций;
  • Объем привлеченных средств — 3,5 млрд рублей.

IPO Астра - 2023

Торги акциями группы «Астра», на которые было выставлено всего 5% акционерного капитала компании, сразу же стартовали гораздо выше цены размещения — с 512 рублей и очень быстро подскочили выше 650 рублей за акцию. Но затем так же быстро опустились до 480 рублей, после чего колеблются в более узком диапазоне. Акция завершает год на отметках около 500 рублей, что схоже с ценой начала торгов, но при этом превышает цену IPO на 50%.

IPO Астра, исходя из интереса инвесторов (объем заявок превысил предложение в 20 раз) и первоначальной «ракеты» на старте торгов, можно считать самым успешным IPO в России в 2023 году. Дивиденды компания не выплачивала.

IPO Хэндерсон (Henderson)

  • Тикер — HNFG;
  • Сфера деятельности — бренд мужской одежды;
  • Дата размещения — 02.11.2023;
  • Цена размещения — 675 рублей;
  • Объем размещения — 5,6 млн акций;
  • Объем привлеченных средств — 3,8 млрд рублей.

IPO Хэндерсон - 2023

Акции Хэндерсон после размещения начали торговаться по цене верхней границы IPO (675 рублей), затем краткосрочно сходили на 735 рублей и начали довольно стремительно дешеветь. На сегодняшний день они торгуются в районе 540 рублей за акцию, что на 20% ниже цены размещения. Дивиденды компания не выплачивала.

IPO Евротранс

  • Тикер — EUTR;
  • Сфера деятельности — сеть операторов АЗС;
  • Дата размещения — 21.11.2023;
  • Цена размещения — 250 рублей;
  • Объем размещения — 54 млн акций;
  • Объем привлеченных средств — 13,5 млрд рублей.

IPO Евротранс - 2023

Сразу после размещения акции начали резко падать в цене и в день начала торгов упали с 250 до 223 рублей. Затем за несколько дней восстановились в цене, но далее продолжили движение в слабом нисходящем тренде. На конец года акции Евротранс торгуются в районе 240 рублей за бумагу, что на 4% ниже цены размещения.

Примечательно, что вскоре после размещения компаний выплатила первые дивиденды новым акционерам из расчета 8,88 рублей на акцию, что соответствует дивидендной доходности 3,7%.

IPO Евротранс стало самым масштабным по объему собранных средств — 13,5 млрд рублей, правда, пакеты на 2,2 млрд приобрели два крупных акционера, связанных с компанией, остальное было распределено между миноритариями.

IPO Южуралзолото (ЮГК)

  • Тикер — UGLD;
  • Сфера деятельности — добыча золота;
  • Дата размещения — 22.11.2023;
  • Цена размещения — 0,55 рублей;
  • Объем размещения — 12,7 млрд акций;
  • Объем привлеченных средств — 7 млрд рублей.

IPO ЮГК - 2023

Торги акциями ЮГК открылись заметно выше цены IPO — с 0,64 рублей, но в тот же день снизились до 0,57, после чего продолжили снижение. Однако в конце года они вновь выросли к цене старта торгов, благодаря выгодно сложившейся конъюнктуре (росту мировых цен на золото).

Фактически, спустя чуть более месяца после размещения акции торгуются на 16% дороже цены IPO. Дивиденды по акциям ЮГК с момента размещения не выплачивались.

IPO Совкомбанк

  • Тикер — SVCB;
  • Сфера деятельности — коммерческий банк;
  • Дата размещения — 15.12.2023;
  • Цена размещения — 11,5 рублей;
  • Объем размещения — 1 млрд акций;
  • Объем привлеченных средств — 11,5 млрд рублей.

IPO Совкомбанк - 2023

Совкомбанк завершил череду российских IPO 2023 года. Торги акциями открылись заметно выше цены IPO — 14,6 рублей за бумагу, но в тот же день упали до 12,5 рублей. Далее за остаток дней года они показали небольшой рост и завершают год на отметке 13,65 рублей за акцию. Это на 18% выше цены размещения. Дивиденды компания не выплачивала.

Итоги российских IPO — 2023

Среди всех проведенных IPO по-настоящему успешными пока можно назвать только IPO Генетико и Астра: акции с момента размещения выросли, соответственно, на 350% и 50%. А самыми неудачными — IPO CarMoney и Henderson — цены к концу года снизились на 29% и 20%. По ряду других компаний прошло еще слишком мало времени, чтобы делать выводы.

Старт торгов по разным компаниям тоже проходил разнонаправленно: в каких-то случаях трейдеры, нацеленные на быструю прибыль, получили хорошие результаты, а в других — убыточные сделки.

Стоит ли участвовать в IPO — каждый должен решать сам, исходя из собственной инвестиционной стратегии и рисков, которые он готов на себя брать. Анализируя результаты IPO-2023, можно строить прогнозы на IPO-2024, где на рынок могут выйти еще больше компаний, часть из них ведут схожий бизнес с уже размещенными.

Я же на этом заканчиваю обзор. До новых встреч на Финансовом гении!

Оценить:
Поделитесь своим мнением или задайте вопрос
Правила комментирования

Комментариев нет, будьте первым кто его оставит