Loading...

Как составить прогноз цен на акции?

14.10.2015 4 410 3 Время на чтение: 8 мин.
Рейтинг:
star-full star-full star-full star-full star-full
Как составить прогноз цен на акции?

Сегодня я продолжу тему инвестиций в акции и расскажу вам, как составить прогноз цен на акции, как определить, будут конкретные ценные бумаги расти в цене или падать, какие ключевые факторы необходимо для этого учитывать.

В одной из предыдущих статей я писал о том, как выбрать акции — как удобно отобрать из общей массы те, что интересуют инвестора по каким-то параметрам, используя скринеры, но этого еще недостаточно для принятия инвестиционного решения. Нужно еще уметь спрогнозировать дальнейшее изменение котировок, как минимум — направление этого движение, чтобы не получить убытки. Как составить прогноз цен акций, на что надо обращать внимание — об этом далее в статье.

Начну с того, что для прогноза фондового рынка нужно использовать в первую очередь фундаментальный анализ — именно он может дать важные сигналы для зарождения, продолжения или перемены тренда цен на акции конкретной компании или отрасли в целом. Эти данные можно брать из популярных источников биржевых сводок и новостей. Чтобы составить прогноз цен на акции, необходимо проанализировать следующие фундаментальные факторы:

Прибыль компании. Пожалуй, один из важнейших показателей, определяющих динамику цен на акции — прибыль компании эмитента. В дни выхода статистической отчетности по прибыли всегда наблюдается очень серьезное оживление рынка, особенно, если фактические показатели сильно отличаются от предыдущих или прогнозных значений.

Во-первых, важно, с прибылью работает компания или с убытком. Во-вторых, еще более важна динамика этого финансового результата: например, если у компании убыток, но его размер стабильно снижается — это хорошая предпосылка к тому, чтобы акции росли в цене. Точно так же падение прибыли — предпосылка к падению цены акций.

Выручка компании. Помимо финансового результата, для прогноза цен акций важен и валовый доход или выручка компании. Причем, ее следует рассматривать в соотношении с прибылью, определяя рентабельность. Однако, если выручка падает, а прибыль остается неизменной за счет сокращения расходов, тем самым, повышая рентабельность — как правило, это негативный сигнал. Потому что вскоре за этим обычно следует и падение прибыли, а значит — дивидендов. Все это на руку медведям на бирже.

Смена основной деятельности компании. Если вы видите, что компания начинает переориентировать свой бизнес на какие-то другие направления — это обычно говорит о том, что ее акции будут падать в цене. Правда, такое падение может продолжаться недолго: если станет понятно, что новая деятельность перспективнее предыдущей — начнется рост цен на акции компании, и в такие моменты всегда можно хорошо заработать.

Смена руководства компании. Еще один фактор, который в подавляющем большинстве случаев оказывает негативное влияние на котировки ценных бумаг — смена управляющего компании, ключевых акционеров, перемены в совете директоров. При наличии таких факторов динамика цен на акции в ближайшее время будет негативной, а при наличии предпосылок к смене руководства следует понимать, что если оно произойдет — это может сразу же повлечь довольно резкое падение стоимости ценных бумаг. История знает множество подобных примеров.

Объемы продаж акций. Составляя прогноз цен на акции, обязательно нужно сравнивать динамику котировок с динамикой объемов продаж. Если они схожи (то есть, растут цены на акции и растут объемы или наоборот) — то это говорит о том, что тенденция продолжится. Но если наблюдается дивергенция, то есть, разное направление движения этих показателей (например, цены растут, а объемы продаж падают или наоборот) — это свидетельствует о том, что рынок перекуплен или перепродан, и вскоре может произойти изменение тренда.

Скандалы и судебные разбирательства. Как только акционерная компания становится вовлеченной в какой-то масштабный скандал или громкое судебное дело — можно смело давать негативный прогноз цен на акции этой компании. Причем, даже если правда на ее стороне: подобные форс-мажоры всегда оказывают сильное психологическое влияние на фондовый рынок.

Причина падения — трейдеры. Ну и напоследок, еще один очень тревожный сигнал. Если цены на акции компании начали падать, а руководство компании заявляет о том, что у них все хорошо, виной всему трейдеры на бирже, которые массово открывают сделки и «двигают» цену вниз — то, во-первых, надо понимать, что трейдеры занимаются этим не просто так, а видят какие-то причины, а во-вторых, это только еще сильнее «подстегнет» этих самых трейдеров. Потому что психология биржевой торговли — очень серьезная штука, которая часто оказывает более сильное влияние на котировки, чем реальные фундаментальные данные.

Используя сигналы, полученные на основе анализа фундаментальных данных и подтверждая их сигналами технического анализа, можно составить довольно точный прогноз цен на акции. Фундаментальные данные подскажут вам, куда пойдет цена, а технические — на сколько она туда пойдет.

В заключение хочу подчеркнуть, что анализировать компанию нужно и важно не только перед покупкой ее ценных бумаг, но и уже после того, как вы их купили, чтобы, в случае чего, успеть выгодно продать перед изменением тренда.

Желаю вам успехов в инвестировании и биржевой торговле! Увидимся на Финансовом гении!

Оценить:
Читайте также
Поделитесь своим мнением или задайте вопрос
Правила комментирования

Комментарии
  1. Neon Rain
    Neon Rain
    20.10.2015

    Этот вопрос меня интересует уже достаточно давно. Не то чтобы мне хотелось заниматься покупкой и продажей акций, но всегда было любопытно, каким образом можно рассчитать потенциальные выгоды в таком деле. Спасибо за подробную информацию. Все очень доступно и по делу.

    Ответить
  2. Ричард Вайкофф
    Ричард Вайкофф
    22.10.2016

    А почему когда у компании идут дела отлично, прибыли растут, рейтинги повышаются, новостной фон позитивный, а цена на акции падает?

    Ответить
    1. Константин Белый
      Константин Белый
      22.10.2016

      Не знаю.. Нужно рассматривать конкретный случай, хорошо понимая ситуацию конкретного рынка. Возможно, появились более выгодные активы, и капиталы инвесторов перетекают в них.