Как выбрать стратегию инвестирования?
Поговорим о том, как выбрать стратегию инвестирования. В этой публикации я расскажу вам, что такое инвестиционная стратегия, каковы ее ключевые параметры, на что стоит обратить внимание при выборе стратегия инвестирования, исходя из целей и задач инвестора, как не ошибиться с выбором. Если вы интересуетесь инвестированием и планируете начать формирование личного капитала, вам обязательно стоит изучить все эти моменты в теории, прежде чем приступить к практической реализации.
Инвестиционная стратегия: что это такое?
Инвестиционная стратегия — это совокупность правил, которых придерживается инвестор в процессе инвестирования для достижения поставленных финансовых целей.
В свою очередь, инвестиционный процесс — это совокупность действий, которые совершает инвестор в процессе своей инвестиционной деятельности. Подробнее разбирал это понятие в отдельной статье: Инвестиционный процесс. О финансовых целях я подробнее напишу далее.
То есть, если простыми словами, то инвестор на протяжении какого-то времени для достижения некой цели совершает некие действия, но не хаотично, а опираясь на некие правила. Все это и есть практическая реализация его инвестиционной стратегии.
Как мы видим, в первую очередь, стратегия инвестирования основывается на правилах. Следуя четким правилам, в любом деле можно достичь лучших результатов, чем совершая хаотичные, случайные, несопоставимые между собой действия. Инвестиционный процесс не является здесь исключением.
Правила изначально должны быть определены для всех этапов инвестирования: они следуют друг из друга и являются взаимозависимыми. Поэтому менять стратегию уже в процессе инвестирования крайне нежелательно — это может привести к большим финансовым потерям.
Как выбрать стратегию инвестирования?
Выбор инвестиционной стратегии должен основываться на трех важных параметрах:
- Финансовые цели.
- Риск-профиль.
- Инструменты для инвестирования.
Каждый из этих параметров содержит свои правила, из которых и формируется стратегия инвестирования. Давайте рассмотрим их более подробно.
Финансовые цели инвестора
Перед тем, как выбрать стратегию инвестирования, необходимо поставить финансовые цели. Это — начало-начал, самый первый этап выбора инвестиционной стратегии. Потому что именно от того, какая цель поставлена, и зависят те правила, которым нужно следовать, чтобы ее достичь.
Финансовая цель — это четко обозначенный в денежном или материальном выражении предмет стремления.
Люди, в принципе, обычно начинают инвестировать ради достижения каких-то целей. Например, в общем плане это:
- Создание источника пассивного дохода;
- Накопление на крупные траты (обучение ребенка, покупка недвижимости и т.д.);
- Обеспечение достойной старости;
- Сохранение сбережений от инфляции и т.д.
Так вот, такие общие формулировки для инвестиционной стратегии не подойдут. «Заработать много денег и уволиться с работы» — неправильная формулировка цели. Финансовая цель должна ставиться максимально точно и конкретно. Например, для этого удобно использовать технику постановку целей SMART (цель должна быть конкретной, измеримой, реально достижимой, подкрепленной ресурсами и определимой во времени).
Примеры правильно сформулированных финансовых целей:
- за 3 года создать источник пассивного дохода с дивидендов и купонов в размере не менее 20 тысяч рублей в месяц;
- накопить к 40 годам 1 млн долларов для строительства дома;
- за счет инструментов фондового рынка обеспечить ежегодный прирост капитала не менее 20%;
- за 5 лет создать инвестиционный портфель из недвижимости (50%), акций (20%), облигаций (10%) и валюты (10%) на общую сумму 10 млн рублей.
Подробнее о правильном формулировании финансовых целей я рассказывал в отдельной статье: Как сформулировать финансовую цель?
Риск-профиль инвестора
Вторая, не менее важная составляющая инвестиционной стратегии — риск-профиль инвестора.
Риск-профиль — это отношение инвестора к риску, допустимый для него уровень инвестиционных рисков.
Риск-профиль зависит от индивидуальных психологических особенностей каждого человека, от того, насколько он способен сохранять эмоциональное спокойствие при принятии финансовых решений, совершении финансовых операций и наблюдении за активами своего инвестиционного портфеля в момент сильного падения их стоимости.
Выделяют 3 вида риск-профиля:
- Консервативный — готовность к минимальным рискам.
- Умеренный — готовность к среднему уровню риска.
- Агрессивный — готовность к высоким рискам ради высокого уровня дохода.
Исходя из этих видов риск-профиля и выделяют, соответственно, консервативные, умеренные и агрессивные инвестиционные стратегии.
Как узнать свой риск профиль? Например, это можно сделать, пройдя соответствующий тест: их предлагают пройти брокеры, биржи и другие финансовые организации, занимающиеся обслуживанием инвесторов.
Поскольку от уровня риска напрямую зависит потенциальная доходность вложений (подробно объяснял это в статье Доходность и риск), то чем консервативнее риск-профиль, тем больше времени может понадобиться для достижения поставленных финансовых целей. Может оказаться так, что поставленная финансовая цель не соответствует вашему риск-профилю — это означает то, что цель нереалистична, и поэтому ее стоит пересмотреть, переформулировать. Если перевести это на простой язык, то «много, быстро и надежно» одновременно не бывает, нужно выбрать только два из этих трех критериев.
Среди финансовых экспертов бытует мнение, что чем старше человек, тем консервативнее должен быть его риск-профиль. И в этом есть рациональное зерно.
Ну а от риск-профиля инвестора уже напрямую зависит третий важный параметр инвестиционной стратегии — выбор конкретных инструментов для инвестирования и их диверсификация.
Инструменты для инвестирования
Инвестиционная стратегия основывается на конкретных инструментах/активах, которые будет использовать инвестор для достижения поставленной цели.
Инвестиционные активы (инструменты) — это те финансовые или материальные активы, в которые инвестор вкладывает свой капитал для получения дохода.
Именно с помощью выбранных заранее инструментов инвестор и будет реализовывать свою инвестиционную стратегию.
Например, популярными активами для инвестирования являются:
- акции;
- облигации;
- биржевые фонды;
- валюта;
- банковские вклады;
- золото;
- недвижимость;
- криптовалюты;
- и т.д.
Выбирать инструменты для инвестирования, следует, исходя из следующих факторов:
- Личные предпочтения.
- Риск-профиль.
- Опыт, знания, навыки.
- Финансовые возможности.
Причем одновременно должны быть соблюдены все четыре фактора. Например, нельзя инвестировать в акции, ясно не представляя себе, что это такое, как устроен фондовый рынок, от чего он зависит. Нельзя инвестировать в криптовалюты, имея консервативный риск-профиль. Или нельзя инвестировать в реальную недвижимость, не имея для этого достаточного капитала. Как бы вам этого ни хотелось. Начинать лучше всего с самых простых, финансового доступных и понятных хотя бы в теории инструментов.
Инвестиционная стратегия может основываться на работе как с одним, так и с несколькими инструментами одновременно. Наличие нескольких инструментов для инвестирования предпочтительнее, поскольку это повышает уровень диверсификации вложений и снижает риски. Грамотная диверсификация рисков является одним из правил, на которых основывается инвестиционная стратегия. Она также должна проводиться и внутри каждого выбранного актива.
Например, инвестируя одновременно в разных валютах в акции и облигации разных эмитентов и разные типы недвижимости, инвестор проводит одновременно видовую, валютную, инструментальную и институциональную диверсификацию.
От риск-профиля инвестора зависит сочетание консервативных, умеренных и агрессивных инструментов в общем портфеле инвестиций. Это не значит, что при агрессивном риск-профиле в портфеле вообще не должно быть консервативных инструментов, просто их доля может быть меньше. Установка, соблюдение и поддержание на должном уровне изначально заложенных в стратегию долей разных инструментов — и есть еще одно важное правило стратегии инвестирования.
Для каждого вида инвестиционных инструментов уже имеются разработанные и опробованные на практике популярные инвестиционные стратегии. Например:
Поэтому думая, как выбрать инвестиционную стратегию, необязательно «изобретать велосипед». Можно взять уже опробованный на практике вариант и немного адаптировать его под свои индивидуальные особенности. Чаще всего инвесторы так и поступают.
Теперь вы знаете, как выбрать стратегию инвестирования. Ваше индивидуальное сочетание всех вышеперечисленных правил — и есть ваша инвестиционная стратегия. Ну а после выбора стратегии необходимо переходить уже к планированию тактических действий для ее реализации.
Сайт Финансовый гений — ваш информационный проводник в мир финансовой грамотности. Оставайтесь с нами, и учитесь грамотно зарабатывать, тратить, сохранять и приумножать личные финансы. До новых встреч на страницах сайта!
Спасибо за статью, Константин. Сохранил в закладки, будем пользоваться.
Пожалуйста).