Как выбрать стратегию инвестирования?

08.11.2022 1 710 2 Время на чтение: 12 мин.

Рейтинг:

Поговорим о том, как выбрать стратегию инвестирования. В этой публикации я расскажу вам, что такое инвестиционная стратегия, каковы ее ключевые параметры, на что стоит обратить внимание при выборе стратегия инвестирования, исходя из целей и задач инвестора, как не ошибиться с выбором. Если вы интересуетесь инвестированием и планируете начать формирование личного капитала, вам обязательно стоит изучить все эти моменты в теории, прежде чем приступить к практической реализации.

Инвестиционная стратегия: что это такое?

Инвестиционная стратегия — это совокупность правил, которых придерживается инвестор в процессе инвестирования для достижения поставленных финансовых целей.

В свою очередь, инвестиционный процесс — это совокупность действий, которые совершает инвестор в процессе своей инвестиционной деятельности. Подробнее разбирал это понятие в отдельной статье: Инвестиционный процесс. О финансовых целях я подробнее напишу далее.

То есть, если простыми словами, то инвестор на протяжении какого-то времени для достижения некой цели совершает некие действия, но не хаотично, а опираясь на некие правила. Все это и есть практическая реализация его инвестиционной стратегии.

Как мы видим, в первую очередь, стратегия инвестирования основывается на правилах. Следуя четким правилам, в любом деле можно достичь лучших результатов, чем совершая хаотичные, случайные, несопоставимые между собой действия. Инвестиционный процесс не является здесь исключением.

Правила изначально должны быть определены для всех этапов инвестирования: они следуют друг из друга и являются взаимозависимыми. Поэтому менять стратегию уже в процессе инвестирования крайне нежелательно — это может привести к большим финансовым потерям.

Как выбрать стратегию инвестирования?

Выбор инвестиционной стратегии должен основываться на трех важных параметрах:

1. Финансовые цели.
2. Риск-профиль.
3. Инструменты для инвестирования.

Каждый из этих параметров содержит свои правила, из которых и формируется стратегия инвестирования. Давайте рассмотрим их более подробно.

Финансовые цели инвестора

Перед тем, как выбрать стратегию инвестирования, необходимо поставить финансовые цели. Это — начало-начал, самый первый этап выбора инвестиционной стратегии. Потому что именно от того, какая цель поставлена, и зависят те правила, которым нужно следовать, чтобы ее достичь.

Финансовая цель — это четко обозначенный в денежном или материальном выражении предмет стремления.

Люди, в принципе, обычно начинают инвестировать ради достижения каких-то целей. Например, в общем плане это:

• Создание источника пассивного дохода;
• Накопление на крупные траты (обучение ребенка, покупка недвижимости и т.д.);
• Обеспечение достойной старости;
• Сохранение сбережений от инфляции и т.д.

Так вот, такие общие формулировки для инвестиционной стратегии не подойдут. «Заработать много денег и уволиться с работы» — неправильная формулировка цели. Финансовая цель должна ставиться максимально точно и конкретно. Например, для этого удобно использовать технику постановку целей SMART (цель должна быть конкретной, измеримой, реально достижимой, подкрепленной ресурсами и определимой во времени).

Примеры правильно сформулированных финансовых целей:

• за 3 года создать источник пассивного дохода с дивидендов и купонов в размере не менее 20 тысяч рублей в месяц;
• накопить к 40 годам 1 млн долларов для строительства дома;
• за счет инструментов фондового рынка обеспечить ежегодный прирост капитала не менее 20%;
• за 5 лет создать инвестиционный портфель из недвижимости (50%), акций (20%), облигаций (10%) и валюты (10%) на общую сумму 10 млн рублей.

Подробнее о правильном формулировании финансовых целей я рассказывал в отдельной статье: Как сформулировать финансовую цель?

Риск-профиль инвестора

Вторая, не менее важная составляющая инвестиционной стратегии — риск-профиль инвестора.

Риск-профиль — это отношение инвестора к риску, допустимый для него уровень инвестиционных рисков.

Риск-профиль зависит от индивидуальных психологических особенностей каждого человека, от того, насколько он способен сохранять эмоциональное спокойствие при принятии финансовых решений, совершении финансовых операций и наблюдении за активами своего инвестиционного портфеля в момент сильного падения их стоимости.

Выделяют 3 вида риск-профиля:

1. Консервативный — готовность к минимальным рискам.
2. Умеренный — готовность к среднему уровню риска.
3. Агрессивный — готовность к высоким рискам ради высокого уровня дохода.

Исходя из этих видов риск-профиля и выделяют, соответственно, консервативные, умеренные и агрессивные инвестиционные стратегии.

Как узнать свой риск профиль? Например, это можно сделать, пройдя соответствующий тест: их предлагают пройти брокеры, биржи и другие финансовые организации, занимающиеся обслуживанием инвесторов.

Поскольку от уровня риска напрямую зависит потенциальная доходность вложений (подробно объяснял это в статье Доходность и риск), то чем консервативнее риск-профиль, тем больше времени может понадобиться для достижения поставленных финансовых целей. Может оказаться так, что поставленная финансовая цель не соответствует вашему риск-профилю — это означает то, что цель нереалистична, и поэтому ее стоит пересмотреть, переформулировать. Если перевести это на простой язык, то «много, быстро и надежно» одновременно не бывает, нужно выбрать только два из этих трех критериев.

Среди финансовых экспертов бытует мнение, что чем старше человек, тем консервативнее должен быть его риск-профиль. И в этом есть рациональное зерно.

Ну а от риск-профиля инвестора уже напрямую зависит третий важный параметр инвестиционной стратегии — выбор конкретных инструментов для инвестирования и их диверсификация.

Инструменты для инвестирования

Инвестиционная стратегия основывается на конкретных инструментах/активах, которые будет использовать инвестор для достижения поставленной цели.

Инвестиционные активы (инструменты) — это те финансовые или материальные активы, в которые инвестор вкладывает свой капитал для получения дохода.

Именно с помощью выбранных заранее инструментов инвестор и будет реализовывать свою инвестиционную стратегию.

Например, популярными активами для инвестирования являются:

• акции;
• облигации;
• биржевые фонды;
• валюта;
• банковские вклады;
• золото;
• недвижимость;
• криптовалюты;
• и т.д.

Выбирать инструменты для инвестирования, следует, исходя из следующих факторов:

1. Личные предпочтения.
2. Риск-профиль.
3. Опыт, знания, навыки.
4. Финансовые возможности.

Причем одновременно должны быть соблюдены все четыре фактора. Например, нельзя инвестировать в акции, ясно не представляя себе, что это такое, как устроен фондовый рынок, от чего он зависит. Нельзя инвестировать в криптовалюты, имея консервативный риск-профиль. Или нельзя инвестировать в реальную недвижимость, не имея для этого достаточного капитала. Как бы вам этого ни хотелось. Начинать лучше всего с самых простых, финансового доступных и понятных хотя бы в теории инструментов.

Инвестиционная стратегия может основываться на работе как с одним, так и с несколькими инструментами одновременно. Наличие нескольких инструментов для инвестирования предпочтительнее, поскольку это повышает уровень диверсификации вложений и снижает риски. Грамотная диверсификация рисков  является одним из правил, на которых основывается инвестиционная стратегия. Она также должна проводиться и внутри каждого выбранного актива.

Например, инвестируя одновременно в разных валютах в акции и облигации разных эмитентов и разные типы недвижимости, инвестор проводит одновременно видовую, валютную, инструментальную и институциональную диверсификацию.

От риск-профиля инвестора зависит сочетание консервативных, умеренных и агрессивных инструментов в общем портфеле инвестиций. Это не значит, что при агрессивном риск-профиле в портфеле вообще не должно быть консервативных инструментов, просто их доля может быть меньше. Установка, соблюдение и поддержание на должном уровне изначально заложенных в стратегию долей разных инструментов — и есть еще одно важное правило стратегии инвестирования.

Для каждого вида инвестиционных инструментов уже имеются разработанные и опробованные на практике популярные инвестиционные стратегии. Например:

• стратегии инвестирования в акции;
• стратегии инвестирования в недвижимость.

Поэтому думая, как выбрать инвестиционную стратегию, необязательно «изобретать велосипед». Можно взять уже опробованный на практике вариант и немного адаптировать его под свои индивидуальные особенности. Чаще всего инвесторы так и поступают.

Теперь вы знаете, как выбрать стратегию инвестирования. Ваше индивидуальное сочетание всех вышеперечисленных правил — и есть ваша инвестиционная стратегия. Ну а после выбора стратегии необходимо переходить уже к планированию тактических действий для ее реализации.

Сайт Финансовый гений — ваш информационный проводник в мир финансовой грамотности. Оставайтесь с нами, и учитесь грамотно зарабатывать, тратить, сохранять и приумножать личные финансы. До новых встреч на страницах сайта!