Какие акции покупать в первую очередь?
Продолжим тему инвестирования в акции и поговорим о том, какие акции покупать в первую очередь при ограниченном бюджете. Я опишу некоторые правила, которых стоит придерживаться, касаются они как первоначального формирования портфеля, так и его дальнейших усреднений. Ведь нередко случаются ситуации, когда, например, рынок сильно падает, по многим эмитентам образовались привлекательные цены, многие эмитенты дают просадку в портфеле, хочется купить много всего, а денег мало. В таких условиях важно сделать правильный выбор.
Общие правила покупки акций
Начну с двух главных критериев отбора акций, которые, в принципе, нужно использовать при покупках. Покупать нужно в том случае, если:
- Акция хорошая (соответствует предпочтениям инвестора).
- Акция торгуется по хорошей цене (соответствует целям инвестора).
Причем эти 2 критерия должны обязательно соблюдаться единовременно. Может быть очень хорошая акция, но стоить настолько дорого, что теряется весь смысл ее покупки. В этом случае после покупки она может сильно упасть в цене.
А может быть, наоборот, акция стоит очень дешево, но потому что она плохая, не имеет никаких перспектив. И в этом случае покупка в лучшем случае не принесет ничего, а в худшем — цена будет падать дальше.
Какие акции покупать в первую очередь?
Далее представим ситуацию, что сразу много (несколько) хороших акций временно упали в цене, настал удачный момент для их покупок. А денег у инвестора хватит только на покупку 1-2 эмитентов. Как делать выбор в данном случае?
С моей точки зрения, приоритеты должны расставляться следующим образом.
Высокий приоритет:
- Самые ТОПовые компании первого эшелона;
- Стратегически важные для конкретного инвестора компании с высокой долей в портфеле (особенно, если долю надо увеличить);
- Эмитенты, которые очень редко проседают в цене (а сейчас такой момент настал);
- Эмитенты, где скоро предстоит дивидендная выплата (и акция, вероятно, отрастет обратно до дивидендной отсечки);
- Акции, покупки которых понизят среднюю цену в портфеле (особенно — сильно);
- Акции, у которых есть повод для роста в ближайшее время;
- Новые эмитенты в портфеле, соответствующие вышеуказанным критериям;
- Уже имеющиеся в портфеле эмитенты с максимальной просадкой и соответствующие вышеуказанным критериям.
Низкий приоритет:
- Компании второго-третьего эшелона;
- Компании второстепенной важности с низкой долей в портфеле;
- Компании, доля которых в портфеле уже и так чрезмерно высока;
- Эмитенты, которые часто проседают в цене (момент для покупки наступит еще не раз);
- Акции, по которым не планируется дивидендная выплата в ближайшее время (особенно если они упали из-за отказа от дивидендов);
- Акции, покупки которых повысят среднюю цену в портфеле (особенно — сильно);
- Эмитенты с сильной просадкой (особенно если она наблюдается долгое время), у которых нет повода для роста в ближайшее время;
- Новые второстепенные эмитенты, соответствующие вышеуказанным критериям.
То есть, выбрать нужно те акции, которые с наибольшей вероятностью:
- Будут более полезны портфелю в целом.
- Принесут лучший результат в ближайшее время (снизят просадку, повысят доходность).
Поэтому в такие периоды, когда все падает, а запас средств для покупок ограничен, нужно тщательно выбирать и не покупать первое попавшееся. Так вы сможете выгодно купить лучшие акции и улучшить результат по портфелю.
Ну а чтобы избежать необходимости такого выбора, к падениям рынка нужно готовиться заранее, накапливать в фондах ликвидности или облигациях объем свободных средств, которые при необходимости можно будет использовать для покупки большого объема акций.
Присоединяйтесь к числу постоянных читателей Финансового гения и повышайте свою финансовую грамотность! До новых встреч!
