Loading...

Ключевая ставка ЦБ РФ

11.10.2019 198 0 Время на чтение: 12 мин.
Рейтинг:
star-null star-null star-null star-null star-null
Ключевая ставка ЦБ РФ

В этой публикации я расскажу вам, что такое ключевая ставка ЦБ РФ простыми словами, для чего она используется, как устанавливается, какие операции по ней проводятся, на что она влияет, что происходит при ее повышении или понижении, какова динамика ключевой ставки, как она влияет на любого отдельно взятого человека, и много другой полезной информации на данную тему. Итак, начнем по порядку.

Содержание:

Что такое ключевая ставка?

Ключевая ставка — это один из основных инструментов денежно-кредитной политики Центрального банка, представляющий собой банковский процент, под который Центральный банк может кредитовать коммерческие банки и принимать от них деньги на депозиты.

Насколько мне известно, понятие «ключевая ставка» применяется только в России, в большинстве других стран используется термин «учетная ставка» ( или «ставка рефинансирования»). В России так же использовался этот термин до 2013 года, после чего ставку стали называть «ключевой», при этом понятие «учетная ставка» сохранили и выделили в отдельное. Зачем провели такое разделение — я не знаю, тем более, что по своему значению учетная ставка ЦБ РФ равна ключевой ставке ЦБ РФ. Это все напоминает ситуацию с двумя кодами рубля 810 и 643.

Так или иначе, когда вы слышите понятие «ключевая ставка» — это означает, что подразумевается именно ключевая ставка ЦБ РФ.

Это было объяснение простыми словами. Если оперировать финансовыми терминами, то определение будет таким:

Ключевая ставка — это минимальная процентная ставка на аукционах РЕПО (краткосрочные займы под залог ценных бумаг) или минимальная процентная ставка на депозитных аукционах, проводимых Центральным банком.

Как устанавливается ключевая ставка ЦБ РФ?

Ключевую ставку может устанавливать только Совет директоров ЦБ РФ и только на заседаниях, которые в настоящий момент проводятся 8 раз в год. Решения об изменении (или оставлении на прежнем уровне) ключевой ставки принимаются, исходя из оценки текущей экономической ситуации и денежно-кредитной политики, проводимой Центробанком.

Ключевая ставка как инструмент денежно-кредитной политики

Для чего нужна ключевая ставка? Ее главное назначение — регулирование экономических процессов в стране. В частности, от уровня ключевой ставки, а особенно — от ее динамики, зависят темпы экономического роста, инфляции, девальвации и т.д.

Если ключевая ставка повышается, то:

  • Повышаются ставки по кредитам;
  • Повышаются ставки по депозитам в нацвалюте;
  • Замедляются темпы кредитования;
  • Замедляется рост производства и обороты торговли;
  • Снижаются объемы инвестиций;
  • Растут объемы депозитных вкладов;
  • Уменьшается денежная масса в обращении;
  • Снижается уровень девальвации;
  • Снижается уровень инфляции;
  • Замедляется экономический рост.

Если ключевая ставка понижается, то:

  • Понижаются ставки по кредитам;
  • Понижаются ставки по депозитам в нацвалюте;
  • Растут темпы кредитования;
  • Растут темпы производства и обороты торговли;
  • Растут объемы инвестиций;
  • Снижаются объемы депозитных вкладов;
  • Увеличивается денежная масса в обращении;
  • Может усилиться девальвация нацвалюты;
  • Повышается уровень инфляции;
  • Ускоряется экономический рост.

Чем ниже ключевая ставка — тем сильнее экономический рост в стране, поскольку становятся дешевле кредитные ресурсы, в страну увеличивается приток инвестиций и у предприятий появляется больше возможностей для модернизации и наращивания производства.

Тогда почему бы не снизить ключевую ставку до минимума? Дело в том, что последствия снижения ключевой ставки могут быть не только позитивными для экономики, но и негативными. В частности, как вы видите, это разгоняет инфляцию и девальвацию национальной валюты. Поэтому, ключевая ставка используется как инструмент денежно-кредитной политики: ее понижают и повышают, исходя из текущей ситуации, когда это целесообразно.

Например, когда в 2014 году началась резкая девальвация рубля и разгон инфляции, что было вызвано другими факторами, Центральный банк несколько раз повышал ключевую ставку. Решающей крайней мерой было резкое повышение с 9% до 17%, только после этого темпы девальвации замедлились, а через некоторое время стали снижаться и темпы инфляции.

Динамика ключевой ставки ЦБ РФ

Динамика ключевой ставки ЦБ РФ известна с момента введения этого показателя 17 сентября 2013 года. Узнать ее на любую дату можно на официальном сайте ЦБ на странице www.cbr.ru/hd_base/KeyRate/. Вот так выглядит график ключевой ставки до настоящего момента:

Ключевая ставка ЦБ РФ

Как видно из графика, начав с уровня 5%, ключевая ставка ЦБ РФ первоначально довольно активно повышалась, особенно сильный рост пришелся на конец 2014 года — это было вызвано необходимостью сдержать сильную девальвацию рубля и разгоняющуюся инфляцию. После этого ставка сначала более активно, потом — планомерно снижалась до 2018 года, дальше дважды несущественно поднялась и продолжила тренд на снижение.

Ключевая ставка на сегодня

Ключевая ставка на сегодня тоже всегда отображается на официальном сайте ЦБ РФ по вышеуказанной ссылке. Например, сейчас, на 11.10.2019г. она составляет 7%.

Как ключевая ставка влияет на каждого из нас?

Ключевая ставка ЦБ РФ оказывает косвенное влияние и на личные финансы любого гражданина страны, независимо от того, сколько у него денег, и чем он занимается.

В первую очередь, это, конечно, касается частных инвесторов и владельцев бизнеса. К заседаниям ЦБ, на которых может быть принято решение об изменении ключевой ставки, всегда приковано их пристальное внимание. На основе данных решений или в преддверии их, трейдеры часто открывают сделки, чтобы заработать на колебаниях, которые они могут повлечь за собой.

Для простого обывателя влияние ключевой ставки ощущается в нескольких основных направлениях:

  1. Ставки по кредитам. Когда повышается ключевая ставка — повышается стоимость ресурсов для банков, как следствие, банки поднимают ставки по кредитам. Поэтому, тем, кто часто пользуется кредитами, высокая ключевая ставка не выгодна, чем она ниже — тем лучше.
  2. Ставки по депозитам. При повышении ключевой ставки так же повышаются и ставки по депозитам. Поэтому для людей, которые хранят свои сбережения в банках, высокая ключевая ставка, наоборот, выгодна.
  3. Курс национальной валюты. Понижение ключевой ставки может вызывать девальвацию национальной валюты или ее усиление (если девальвация и так наблюдается). А это ведет к обесцениванию доходов, сбережений, в дальнейшем — к росту цен. Поэтому такие действия Центробанка в условиях экономического спада или нестабильности весьма опасны для всех.
  4. Уровень инфляции. Понижение ключевой ставки способствует усилению экономического роста, но одновременно — и усилению инфляции. Это, соответственно, может привести к увеличению личных расходов. Для тех, у кого доходы при этом останутся неизменными, это будет финансово невыгодно.
  5. Штрафы и пени. В разного рода договорах (кредитных, депозитных, с поставщиками, покупателями, на оказание услуг, в трудовых договорах и т.д.) к учетной ставке привязывается сумма пени (например, указано, что за каждый день просрочки начисляется пеня в размере двойной учетной ставки). А учетная ставка, как вы уже знаете, равна ключевой, и эти понятия во многом идентичны. Таким образом, чем выше ключевая ставка, тем больше придется платить пени за неисполнение своих каких-либо обязательств.

В целом, можно говорить, что чем ниже ключевая ставка ЦБ — тем лучше для населения страны. Поскольку низкая ставка обеспечивает хороший экономический рост, из этого следует рост доходов, снижение уровня безработицы, доступность кредитов и т.д. Но в отдельных случаях, особенно — в периоды экономической нестабильности, для населения выгодна высокая ключевая ставка, поскольку она сбивает инфляцию и девальвацию. При этом важно, чтобы она не держалась на высоких отметках длительное время, а выполнив свою функцию, начала снижаться.

Теперь вы имеете представление о том, что такое ключевая ставка ЦБ РФ, как она устанавливается, как используется в качестве инструмента денежно-кредитной политики, что от нее зависит, как она влияет на жизнь каждого из нас.

Оставайтесь на сайте Финансовый гений и повышайте свой уровень финансовой грамотности. Учитесь грамотно зарабатывать, тратить, сохранять и приумножать деньги вместе с нами. До новых встреч на страницах сайта!

Оценить:
Поделитесь своим мнением или задайте вопрос
Правила комментирования

Комментариев нет, будьте первым кто его оставит
Adblock detector