Когда и как покупать акции? Тактика инвестирования
Сегодня поговорим о том, когда и как покупать акции, и какой может быть тактика инвестирования на основе выбранной стратегии. Я отдельно рассматривал 3 самых популярных стратегии инвестирования в акции, и вот, после того как инвестор выбрал свою стратегию, он должен выбрать тактику. Что это такое, и какой она может быть — об этом и пойдет речь далее.
Тактика инвестирования — что это такое?
Тактика инвестирования — это совокупность действий инвестора, позволяющих реализовать выбранную инвестиционную стратегию.
Выбирая инвестиционную стратегию, инвестор принимает решение, какие акции он будет покупать, для чего, на какой срок, как он будет на этом зарабатывать, из чего будет складываться его доход и т.д.
Чтобы выбрать тактику инвестирования, необходимо ответить на другие вопросы:
- Когда покупать акции (как выбрать момент для покупки)?
- Как покупать акции (какие именно бумаги из необходимого перечня, в какой последовательности, сразу или «лесенкой» и т.д.)?
Исходя из этих ответов и будет формироваться тактика инвестирования. Есть несколько вариантов:
- Покупать акции, когда цена падает.
- Покупать акции, когда цена растет.
- Покупать акции всегда, согласно намеченному плану.
- Покупать акции, когда есть возможность.
Нельзя сказать, что какой-то вариант однозначно хороший, а какой-то однозначно плохой: у каждого из них можно найти свои плюсы и минусы, давайте рассмотрим их подробнее.
Когда и как покупать акции?
Покупки на падающем рынке
Эта тактика инвестирования заключается в том, чтобы покупать акции тогда, когда цена на них падает. Например, в момент медвежьего тренда или, как минимум, сильной коррекции. Каждая следующая покупка происходит по цене дешевле предыдущей. А когда рынок разворачивается и растет, соответственно, инвестор перестает совершать действия, наслаждается растущей прибылью, копит кэш (например, в денежных фондах или облигациях) и ждет следующего удобного момента для покупок.
Если акция падает длительный период, но имеет потенциал роста и соответствует выбранной стратегии, то можно докупать ее постоянно с определенным шагом цены, тем самым, усредняя позицию, снижая среднюю цену. Если это краткосрочная коррекция, то можно сразу купить весь необходимый объем.
Преимущества:
- формирование портфеля с максимально низкими средними ценами по акциям;
- в перспективе максимально высокая прибыль в процентном отношении.
Недостатки:
- нисходящего тренда может не наблюдаться долгое время, за которое цены сильно вырастут;
- момент выгодной покупки может быть упущен;
- портфель может долго находиться в убытках;
- портфель долго формируется до необходимой структуры;
- можно поймать «падающие ножи» — накупить много акций, которые потом не вырастут в цене.
Покупки на растущем рынке
Данная тактика инвестирования предполагает совершение покупок в тот момент, когда рынок растет, при бычьем тренде. Например, в момент любых, даже небольших коррекций. Как правило, каждая следующая покупка происходит по цене выше предыдущей, но портфель при этом всегда находится в плюсе. Средняя цена растет. Если рынок начинает падать — покупки прекращаются и возобновляются с завершением падения и началом разворота вверх. В этом случае происходит усреднение позиций, снижение средней цены.
Преимущества:
- портфель почти всегда будет прибыльным (за исключением сильных обвалов);
- растущий рынок наблюдается чаще, чем падающий, соответственно, покупки происходят чаще;
- портфель быстрее растет и формируется.
Недостатки:
- доходность портфеля в процентном отношении будет ниже, чем при первом варианте (но в денежном может оказаться и выше);
- при обвале рынка могут наблюдаться очень большие убытки;
- выгодные моменты для покупок (когда цена падает) могут быть упущены.
Покупки по плану/графику
Такая тактика инвестирования заключается в том, чтобы покупать акции всегда, независимо от того, растет цена или падает, согласно заранее запланированному графику. Например, раз в месяц выделять определенную сумму на инвестиции, и покупать на нее акции, согласно выбранной стратегии. Допустим, выбирать те бумаги (среди запланированных), по которым цена видится наиболее оптимальной в данный момент, и покупать.
Преимущества:
- можно заранее запланировать сумму, выделяемую на инвестиции (например, какая-то фиксированная часть от заработка);
- объем инвестиционного портфеля будет расти всегда, независимо от ситуации на рынке;
- проще всего сформировать портфель таким, каким его хочет видеть инвестор.
Недостатки:
- доходность портфеля в процентном отношении будет невысокой;
- при обвале рынка могут наблюдаться очень большие убытки.
Покупки по возможности
И, наконец, последняя тактика инвестирования предполагает совершение покупок всякий раз, когда есть такая возможность. То есть, когда есть средства для инвестирования. Придерживающиеся этой тактики инвесторы совершают покупки, например, после получения дополнительного дохода, с остатков непотраченной зарплаты, реинвестируют дивиденды, и т.д.
Преимущества:
- инвестиции не мешают текущим расходам.
Недостатки:
- портфель может формироваться очень медленно;
- доходность портфеля может оказаться низкой;
- выгодные моменты для покупок могут быть упущены из-за отсутствия средств.
Подведем итоги. Когда и как покупать акции — каждый выбирает сам, исходя из собственных предпочтений. Я предпочитаю и использую первый вариант — покупки на падающем рынке, меня он устраивает. А наименее удачным считаю четвертый вариант — хаотичные покупки «от случая к случаю». При этом я наблюдаю за другими инвесторами, ведущими блоги о своих вложениях, и вижу, что среди них есть приверженцы каждого из перечисленных вариантов. Также нередко инвесторы комбинируют разные тактики. Так что, как говорится, каждому свое.
Вы можете выбрать любую тактику инвестирования, главное — не забывать о рисках, недостатках, которые она в себе несет, а не ориентироваться исключительно на преимущества. Потому что в разные периоды могут «сработать» как плюсы, так и минусы.
На этом все. Оставайтесь на Финансовом гении и учитесь эффективно управлять личными финансами. До новых встреч!
