Когда покупать акции? Лучшее время для покупки

04.12.2024 392 2 Время на чтение: 9 мин.

Рейтинг:

Продолжим разговор про инвестици и фондовый рынок и поговорим о том, когда лучше покупать акции, в какие моменты, какие периоды, вплоть до времен года. Ознакомившись с этой публикацией, вы узнаете, когда лучшее время для покупки акций, а когда, наоборот, покупать их нежелательно.

Когда лучше покупать акции?

Ответ на этот вопрос будет во многом зависеть от целей покупки. Таких целей может быть две:

1. Спекулятивная (купить, чтобы перепродать дороже).
2. Дивидендная (держать и получать дивиденды).

Исходя из того, какую из этих целей ставит перед собой инвестор, будут отличаться и подходы к выбору оптимального момента для покупки акций.

Если цель спекулятивная, то покупать акции стоит в момент их роста или перед началом такового. Например, это могут быть моменты коррекций на растущем рынке или моменты разворота нисходящего тренда на восходящий. Целесообразно также покупать акции со спекулятивной целью в преддверии оглашения рекомендации Совета директоров по дивидендам, либо после такой рекомендации, если акция имеет потенциал роста на сумму заявленных дивидендов.

Соответственно, при окончании формирования восходящего тренда, потенциале его разворота, либо непосредственно перед дивидендной выплатой (если вы покупали со спекулятивной целью) акции целесообразно продать и зафиксировать прибыль.

Если цель долгосрочная — получение пассивного дохода в виде дивиденов, то покупать акции лучше в моменты самых низких цен, для того, чтобы обеспечить максимально низкую среднюю цену в портфеле и, соответственно, максимально высокую дивидендную доходность. На растущем рынке — это всегда будет момент дивидендной отсечки, когда акция теряет часть своей цены в сумме выплаченных дивидендов. Падающий рынок — это само по себе лучшее время для формирования долгосрочного дивидендного портфеля.

Лучшее время для покупки дивидендных акций

Лучшее время для покупки дивидендных акций на российском рынке будет зависеть от периода выплат дивидендов. У разных эмитентов он разный, бывают следующие варианты:

• 1 раз в год по итогам года;
• 2 раза в год по итогам каждого полугодия;
• 2 раза в год по итогам 3 квартала и года;
• 4 раза в год по итогам каждого квартала;
• несколько раз в год по ситуации, без четкого графика.

Поскольку, как я писал выше, долгосрочному дивидендному инвестору важно обеспечить максимально низкую цену и максимально высокую доходность своих акций, то при принятии решений о покупке целесообразно отталкиваться от графика дивидендных выплат.

С эмитентами, которые платят дивиденды 1 раз в год, проще всего. Лучшее время для их покупки — первые несколько месяцев после дивидендной отсечки. Как правило, это летние месяцы и начало осени. В это время спрос на такие акции минимален, благодаря чему они могут падать в цене. Чем ближе следующая дивидендная выплата — тем сильнее они начинают расти в цене, потому что начинает расти спрос. Это логично: чем длиннее время владения акцией до очередной выплаты дивидендов, тем меньше получается доходность ближайшей выплаты с учетом периода владения. А чем выше размер дивидендых выплат, тем глубже образуется дивидендный гэп и тем дольше он закрывается.

С эмитентами, которые платят дивиденды 2 или 4 раза в год по стабильному графику, лучшим временем для покупки будет тоже период после дивидендной отсечки, только он уже будет короче, поскольку следующая выплата будет существенно ближе. По таким эмитентам нужно успеть совершить покупку за 1-2 месяца после дивидендной отсечки.

Сложнее всего точно определить лучшее время покупки дивидендных акций с нечетким графиком выплат. В этом случае акция будет расти в цене к каждому ожиданию новой выплаты и падать, в том случае, если эти ожидания не оправдаются. Инвестору стоит улавливать моменты падения цены для совершения оптимальных покупок.

Также отличным моментом для покупки дивидендных акций на долгосрочную перспективу будет период после отмены дивидендов, которая может произойти по разным причинам. Либо момент сильного снижения дивидендной выплаты. В таких случаях акции упадут в цене особенно сильно, но, одновременно, возрастут и риски. Вы должны быть уверены в том, что отмена/снижение выплат носит разовый или недлительный характер, на то есть объективные причины, а в будущем компания обязательно вернется к желаемому уровню дивидендных выплат.

Когда не стоит покупать акции?

Следуя той же логике, можно выделить и самое неудачное время для покупки акций, вне зависимости от целей (спекулятивные или дивидендные). Это периоды перед крупными дивидендными выплатами, например, май-июнь, когда следуют основные выплаты по итогам года. Ведь в такие моменты акции самые дорогие, далее цена заметно снижается. Есть даже общеизвестный принцип биржевых игроков — Sell in May and go away, означающий «продай в мае и уходи».

Игнорировать это правило можно лишь на сильно растущем рынке, предполагающем довольно быстрые закрытия дивидендных гэпов. Однако вы должны понимать, что так цена бумаг в вашем портфеле будет более высокой, что сильно повышает риски заметных просадок в случае разворота тренда.

Также не стоит покупать акции в самом начале нисходящего тренда, когда есть предпосылки для его усиления. Например, стоит дождаться снижения цены на 20-30%, и там уже начинать покупки лесенкой.

Ну а чтобы не терять доход в периоды выжидания лучшего времени для покупки акций, свободные средства можно парковать в облигациях или фондах денежного рынка.

Рекомендую также почитать о том, когда продавать акции.

Теперь вы знаете, когда лучше покупать акции. Сайт Финансовый гений поможет вам разобраться в сложных вопросах инвестирования и управления личными финансами. Оставайтесь с нами!