Loading...

Квалифицированный инвестор: кто это, и как получить статус?

01.10.2020 4 0 Время на чтение: 7 мин.
Рейтинг:
star-null star-null star-null star-null star-null
Квалифицированный инвестор: кто это, и как получить статус?

Сегодня мы поговорим о том, кто такой квалифицированный инвестор, что дает этот статус, какие требования нужно выполнить, чтобы его получить, и нужен ли он вообще. Данная информация актуальна для России, но вполне вероятно, что и в других постсоветских странах в ближайшее время введут нечто подобное. Итак, давайте разбираться в теме.

Содержание:

Кто такой квалифицированный инвестор (квал)?

Центральный банк в своем Указании N 3629-УРФ от 29.04.2015 разделил всех инвесторов и трейдеров российского фондового рынка на 2 категории:

  1. Квалифицированные инвесторы.
  2. Неквалифицированные инвесторы.

Разница между ними в том, что для квалифицированных инвесторов доступен более широкий перечень финансовых инструментов на Московской бирже. Другими словами, без статуса квалифицированного инвестора невозможно получить доступ к совершению сделок с активами, которые, по мнению Центробанка, требуют высокого уровня профессионализма и солидного финансового капитала.

На трейдерском жаргоне квалифицированных инвесторов называют коротко — квалы.

В большей части квалами выступают юридические лица. К ним относятся:

  • Профессиональные участники рынка ценных бумаг с соответствующей лицензией ЦБ;
  • Клиринговые компании;
  • Центральный банк, ВЭБ, кредитные организации;
  • Агентство по Страхованию Вкладов;
  • АИФы, ПИФы, управляющие компании ПИФов;
  • НПФы;
  • НКО, приобретающие закрытые ПИФы, связанные с поддержкой субъектов среднего и малого бизнеса;
  • Компания Роснано;
  • Международные финансовые организации, в т.ч. МВФ, ЕЦБ, ЕБРР, ЕИБ, Мировой Банк.

Какими активами могут торговать квалифицированные инвесторы?

На текущий момент к финансовым инструментам, доступ к которым есть только у квалов, относятся:

  • Паи высокорисковых закрытых ПИФов (хедж-фонды, венчурные инвестиции, кредитные инвестиции, долгосрочные прямые инвестиции);
  • Другие ценные бумаги, которые согласно эмиссионным документам, предназначены только для квалифицированных инвесторов.

По большому счету, доля таких инструментов на бирже в общем количестве торгуемых активов невелика.

Но в последнее время все чаще слышны разговоры о том, что Центробанк планирует расширить перечень таких активов, включив в них, к примеру, любые иностранные ценные бумаги. Со слов представителей ЦБ, таким образом они хотят предостеречь и защитить непрофессиональных инвесторов от финансовых потерь.

Также в планах ЦБ имеющиеся две категории инвесторов расширить до четырех. В первую категорию попадут все новички, впервые попавшие на фондовый рынок, перечень доступных инструментов для них будет максимально ограничен. Им будут доступны только акции — голубые фишки, облигации с высоким кредитным рейтингом, ETF-фонды, высоконадежные открытые ПИФы, операции РЕПО с открытыми контрагентами.

Чтобы перейти на следующий уровень, инвестор должен будет сдать специальный экзамен (пройти тест), а также внести на торговый счет сумму не ниже установленного минимума. Сейчас это 400 тыс. рублей, но ведутся разговоры об увеличении до 1,4 млн. рублей. На этом уровне инвестору станут доступны производные финансовые инструменты — опционы и фьючерсы.

То есть, здесь уже будет доступна маржинальная торговля с использованием кредитного плеча, что существенно повышает не только потенциальную доходность, но и риски.

Такие изменения предусмотрены в поправках к закону «О рынке ценных бумаг» (N 306-ФЗ от 31.07.2020) и должны вступить в силу с апреля 2022 года.

Как получить статус квалифицированного инвестора физлицу?

Требования к физлицам для присвоения статуса квалифицированного инвестора представлены на официальном сайте Московской биржи на странице moex.com/s150. Вот они:

Требования для статуса квалифицированного инвестора

Достаточно будет соблюдения хотя бы одного из вышеперечисленных параметров, среди которых, например, есть просто наличие аттестата о высшем экономическом образовании, имущества на 6 млн. рублей, опыта работы 2-3 года в организации из сферы ценных бумаг и т.д.

Таким образом, получить статус квала физлицу теоретически не так сложно. Но вот стоит ли его получать — другой вопрос. Потому как переходить к торговле более сложными и рисковыми инструментами есть смысл лишь тогда, когда вы уже будете отлично ориентироваться в более простых, а ваши инвестиции будут приносить хорошую прибыль.

Теперь вы знаете, кто такие квалифицированные инвесторы или квалы. Оставайтесь на Финансовом гении и повышайте свою финансовую грамотность: здесь вы найдете множество другой полезной информации в области управления личными финансами и семейным бюджетом, разных способов заработка и инвестирования, грамотного пользования банковскими услугами, психологии успеха и т.д. До новых встреч на Фингении!

Оценить:
Поделитесь своим мнением или задайте вопрос
Правила комментирования

Комментариев нет, будьте первым кто его оставит
Adblock
detector