Медвежий рынок
Продолжим разговор про заработок на бирже, и в этой публикации рассмотрим медвежий рынок. Что это такое, как определить начало и конец медвежьего тренда на рынке, как на этом зарабатывать, какое влияние медвежий рынок оказывает на экономику — обо всем этом вы узнаете, ознакомившись с данной статьей. Итак, обо всем по порядку.
Что такое медвежий рынок?
У биржевых трейдеров есть своя терминология, в частности, самих себя они делят на 2 большие категории: быки и медведи. По ссылке вы можете почитать более подробно, что это означает, а здесь я напомню кратко.
Быки — это трейдеры, которые зарабатывают на восходящих трендах: открывают сделки на покупку, когда цена низкая, и закрывают, когда она вырастает.
Медведи — это трейдеры, которые зарабатывают на нисходящих трендах: открывают сделки на продажу, когда цена высокая, и закрывают, когда она падает.
Таким образом, медвежий рынок — это период нисходящих трендов на рынке, когда котировки биржевых активов падают в цене.
Специфика заработка биржевых медведей такова, что чем сильнее упадут в цене активы, тем больше они заработают. Поэтому они стремятся создать на рынке условия, в которых котировки будут максимально падать в цене. Массово открывая сделки на продажу, они сами как бы «толкают» цены вниз, ведь цены на бирже формируются на основе спроса и предложения.
Медвежий рынок может наблюдаться как в глобальных масштабах, когда падает в цене большинство биржевых активов, так и в локальных, когда наблюдается нисходящий тренд по какому-то конкретному активу. Глобальное падение фондового рынка можно определить по нисходящему тренду фондовых индексов.
Примеры ярко выраженного медвежьего рынка вы можете увидеть на графике валютной пары EUR/USD (они подсвечены красным).
Глобальный медвежий рынок можно наблюдать намного реже, чем бычий рынок, ведь в целом, экономике свойственен рост. Однако, и такие периоды имеют место.
Как заработать на медвежьем рынке?
Общий принцип заработка на медвежьем рынке таков: продавать дороже и покупать дешевле. Но человеку, далекому от биржевых дел, это будет не совсем понятно. Ведь логически, чтобы что-то продать, сначала необходимо это что-то купить. А как можно продать то, чего нет?
На самом деле, есть такое понятие «продажи без покрытия». Простыми словами, это происходит по следующему алгоритму:
- Трейдер, имея на торговом счете сумму, эквивалентную стоимости неких биржевых активов, но не имея самих этих активов, открывает сделку на продажу. Фактически, он как бы занимает эти активы у своего брокера, передавая ему в залог денежный эквивалент их стоимости. Все это происходит в автоматическом режиме.
- Когда стоимость активов падает, трейдер закрывает сделку, выкупая аналогичное количество активов по новой цене и вернув их брокеру. Разница между ценой открытия и закрытия сделки составляет его доход.
Если бычий рынок подходит как для трейдеров, зарабатывающих на биржевых спекуляциях, так и для инвесторов, покупающих активы на долгосрочную перспективу, то медвежий рынок для инвестора непривлекателен: на нем преимущественно зарабатывают трейдеры, ведущие активную торговлю. Исключение составляет вариант передачи инвестором капитала в доверительное управление трейдеру или управляющей компании, которые будут на нем зарабатывать как на бычьем, так и на медвежьем рынках.
Как определить начало и конец медвежьего тренда?
Как вы уже поняли, торговать на медвежьем тренде несколько сложнее, чем на бычьем. Хотя, конечно же, все зависит от выбранного актива: есть такие, по которым может наблюдаться долгосрочный медвежий тренд.
Прежде всего, для начала нисходящего тренда нужны серьезные фундаментальные причины, и определить их поможет фундаментальный анализ рынка.
Определить же оптимальные точки для открытия и закрытия сделок поможет технический анализ — анализ графиков. Сразу оговорюсь, что проводить его необходимо на таймфрейме не ниже дневного. Как это сделать?
Прежде всего, нужно обозначить на графике ключевые уровни поддержки и сопротивления. Если наблюдается равноудаленный канал — расчертить границы канала. Далее посмотреть, не наблюдаются ли на графиках высоких таймфреймов явные фигуры разворота.
Часто медвежий тренд является корректировочным движением более глобального бычьего тренда. В этом случае хорошо поможет такой инструмент технического анализа как линии Фибоначчи. Также стоит обращать внимание на волны Эллиотта: определять, на какой волне сейчас находится тренд, и когда он ориентировочно закончится.
Стоит понимать, что всегда не получится прогнозировать начало и конец медвежьего тренда со 100%-й достоверностью. Даже самые продвинутые трейдеры нередко ошибаются. Поэтому заработок на медвежьем рынке, как и на любых биржевых операциях, никогда нельзя гарантировать.
Медвежий рынок и экономика
В отличие от бычьего рынка, глобальный медвежий рынок — это негативный период для экономики, поскольку его ключевой причиной является фаза экономического спада. Замедляются темпы роста ВВП, либо же наблюдается снижение этого показателя, происходит отток инвестиций из экономики, доходность бизнеса снижается, для многих компаний бизнес становится убыточным, акции падают в цене, соответственно, на биржах образуется медвежий тренд по большинству активов. В том числе — по основным фондовым индексам.
Вследствие всего этого сокращается количество рабочих мест, растет безработица, снижается уровень реальных доходов населения, финансовое состояние большинства граждан страны ухудшается.
Иногда бывает, что причиной возникновения медвежьего тренда становится так называемая «перекупленность рынка». Это состояние, когда цена на активы становится необоснованно завышенной, благодаря большому спросу со стороны трейдеров и инвесторов, но без видимых фундаментальных причин. Например, это можно было наблюдать с криптовалютами: после первоначального сумасшедшего роста последовал очень сильный корректировочный медвежий тренд — стоимость большинства криптовалютных активов упала в 5 и более раз.
Несмотря на то, что медвежий рынок является негативным явлением для экономики, полностью избежать таких периодов невозможно. Экономика циклична, и экономический цикл включает в себя фазы не только роста, но и падения. Главное, чтобы падение не было затяжным, и фаза спада не была слишком длительной.
Чем короче будут глобальные корректировочные медвежьи тренды при общем движении вверх — тем лучше для экономики любого государства и мировой экономики в целом.
Теперь вы знаете, что такое медвежий рынок, чем он характеризуется, как на нем зарабатывают трейдеры, как определить начало и конец медвежьего тренда.
Сайт Финансовый гений поможет вам повысить свою финансовую грамотность и научиться лучше ориентироваться в финансовых вопросах. Оставайтесь с нами и следите за обновлениями. Увидимся на страницах Фингения!
