Номинальный держатель ценных бумаг – кто это?

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (1 оценок, в среднем: 5,00 из 5)
Загрузка...
Номинальный держатель ценных бумаг

Продолжаем рассматривать важные понятия фондового рынка, и сегодня поговорим о том, кто такой номинальный держатель ценных бумаг. В этой публикации разберем данное понятие, что оно означает, как регулируется, что входит в обязанности номинального держателя ценных бумаг, как он работает, в чем преимущество для инвесторов и другие вопросы, связанные с этим. Итак, обо всем по порядку.

Номинальный держатель ценных бумаг – это компания-профессиональный участник фондового рынка, которая числится в реестре владельцев ценных бумаг как держатель, но при этом сама не держит у себя эти бумаги, а передает их в пользование другим участникам рынка-инвесторам по разного рода договорам. Таким образом, реальными держателями ценных бумаг являются инвесторы, вступившие с данной компанией в договорные отношения, а саму компанию называют “номинальный держатель”.

Номинальными держателями ценных бумаг выступают, как правило, либо брокеры, либо депозитарии. Если брать во внимание мировой фондовый рынок, то номинальными держателями могут выступать любые финансовые компании, имеющие право ведения учета ценных бумаг и передачи прав на них третьим лицам. Если рассматривать вопрос в контексте российского законодательства, то таковыми могут выступать только депозитарии.

В России деятельность номинальных держателей ценных бумаг регулируется законом №39-ФЗ “О рынке ценных бумаг” и описывается в его статье 8.3. Согласно этому закону, номинальным держателем может выступать депозитарий, на лицевом счете которого учитываются ценные бумаги, принадлежащие третьим лицам. Причем, в отдельных случаях, оговоренных законодательством, номинальным держателем может выступать исключительно центральный депозитарий.

Все взаимоотношения номинального держателя с инвесторами регулируются договорами, заключенными между ними. При этом номинальный держатель обязан:

  • Обеспечить реальным держателем получение полагающегося им дохода по ценным бумагам (дивидендов по акциям, купонного дохода по облигациям);
  • Осуществлять какие-либо операции с ценными бумагами только по поручению их реальных владельцев и в их интересах;
  • Если реальный владелец потребует перевести бумаги в реестре на его имя – обеспечить этот перевод;
  • Вести внутренний учет своих ценных бумаг на забалансовых счетах их реальных держателей.

Номинальное держание ценных бумаг иногда путают с доверительным управлением, но это не одно и то же. Номинальный держатель не вправе совершать какие-то операции с акциями и облигациями без поручения их реальных держателей. В его задачи не входит обеспечение какого-то положительного финансового результата для своих инвесторов, он выполняет чисто организационные функции. А доверительный управляющий может совершать такие операции на свой страх и риск в целях получения прибыли, но при этом его действия могут принести инвестору не только прибыль, а и убыток.

Что вообще дает инвестору номинальный держатель? Почему выгоднее совершать операции с ценными бумагами через него, а не напрямую? Ключевой момент – это снижение расходов, связанных с регистрацией в реестре владельцев ценных бумаг. Если инвестор будет регистрировать свои бумаги непосредственно через реестродержателя, это ему обойдется существенно дороже, чем такая же операция через номинального держателя акций.

Когда происходит передача акций и облигаций между инвесторами, работающими через одного номинального держателя, эти операции не фиксируются у реестродержателя (там числится только номинальный держатель), что также снижает накладные расходы и сокращает время проведения сделки.

Помимо финансовой составляющей, преимуществом обслуживания у номинального держателя является конфиденциальность. Реестродержатель по умолчанию не знает имен реальных владельцев ценных бумаг – все они записаны только на номинального держателя. Однако, при необходимости он имеет право запросить у номинального держателя эту информацию, и тот обязан будет ему ее предоставить.

Чтобы совершать какие-либо операции с ценными бумагами, номинальному держателю не требуется доверенность от реальных держателей – он совершает их по устному или письменному распоряжению, действуя согласно подписанному с инвестором договору.

Теперь вы знаете, кто такой номинальный держать акций, ценных бумаг, какие функции он выполняет, каковы преимущества сотрудничества с ним для инвесторов.

Повышайте свою финансовую грамотность вместе с сайтом Финансовый гений. Подпишитесь на наши официальные страницы в социальных сетях, чтобы своевременно получать уведомления о выходе новых публикаций. Изучайте предложенные материалы, задавайте вопросы в комментариях, общайтесь на форуме с единомышленниками. Будьте финансово грамотными – это крайне важное качество для достойной жизни в современных условиях! До новых встреч на страницах сайта.

  • 59 просмотров
  • Оставить комментарий

    Правила комментирования

    Наш сайт использует файлы cookies, чтобы улучшить работу и повысить эффективность сайта. Продолжая работу с сайтом, вы соглашаетесь с использованием нами cookies и политикой конфиденциальности.

    Принять
    Яндекс.Метрика