ОФЗ-н — народные облигации
Продолжим разговор про облигации федерального займа и рассмотрим самый распространенный и популярный их вид — ОФЗ-н или «народные облигации», как их сразу назвали. Что такое народные облигации, какова их доходность, как купить ОФЗ-н, в чем их основные преимущества и недостатки — обо всем этом вы узнаете, ознакомившись с данной публикацией.
Народные облигации ОФЗ-н — что это?
Народные облигации — это специальный вид облигаций федерального займа, которые предназначены для продажи населению и распространяются по упрощенной схеме.
Впервые народные облигации были выпущены в апреле 2017 года, их официальное обозначение ОФЗ-н (что подразумевало «ОФЗ населению»), но в СМИ и среди инвесторов их быстро окрестили «народными».
Простыми словами, ОФЗ-н — это финансовый инструмент, при помощи которого государство в лице Министерства Финансов берет деньги в долг под проценты у населения.
ОФз-н также задумывались как инструмент приобщения населения к фондовому рынку, поэтому они реализуются не через биржу и брокеров, как все другие ценные бумаги, а через уполномоченные банки, что более привычно для простого обывателя.
Народные облигации, как и другие современные ценные бумаги, выпускаются в бездокументарном (электронном) виде и хранятся на специальных счетах депо в депозитариях.
Характеристики ОФЗ-н
Рассмотрим основные характеристики народных облигаций.
- Номинал ОФЗ-н — 1000 рублей.
- Период обращения ОФЗ-н — 3 года.
- Доходность ОФЗ-н — изначально до 10,5% годовых, сейчас — до 7,5% годовых.
- Минимальный объем покупки ОФЗ-н — изначально 30 штук, сейчас — 10 штук.
- Максимальный объем покупки ОФЗ-н — 15000 штук.
- Банки-агенты, через которые можно купить ОФЗ-н — изначально Сбербанк, ВТБ, сейчас еще Почта Банк и Промсвязьбанк.
- Комиссии банков за покупку ОФЗ-н — изначально 0,5-1,5% от стоимости, сейчас отменены.
ОФЗ-н можно продать в любой момент по биржевой цене: через 12 месяцев — без потери накопленного купонного дохода, до 12 месяцев — с потерей.
Купить ОФЗ-н могут только совершеннолетние граждане России. Продать ОФЗ-н другому лицу нельзя, только банку-агенту, через который они были куплены.
Купонный доход по ОФЗ-н не облагается налогом на доходы.
Выпуски ОФЗ-н
С момента появления народных облигаций уже прошло 4 выпуска ОФЗ-н:
- 1 выпуск — с доходностью 7,5-10,5 % годовых;
- 2 выпуск — с доходностью 7-10,1 % годовых;
- 3 выпуск — с доходностью 6-8,6 % годовых;
- 4 выпуск — с доходностью 6,5-7,35 % годовых.
ОФЗ-н 4 выпуск
Четвертый выпуск ОФЗ-н начался в сентябре 2019 года, биржевое обозначение этих облигаций — № 53005RMFS. Первое размещение облигаций было проведено 2 сентября 2019 года. Народные облигации этого выпуска можно купить до конца февраля 2020 года, а дата погашения бумаг 4 выпуска — 31 августа 2022 года.
Купонная доходность ОФЗ-н 4 выпуска составляет 6,5-7,35 % годовых и увеличивается по мере приближения к дате погашения. Наглядно это выглядит так:
Таким образом, максимальный доход, который могут принести ОФЗ-н 4 выпуска, купленные по номиналу в момент размещения — 21% за 3 года или, в среднем, 7% годовых. Но реальная доходность, если купить ОФЗ-н сейчас, будет ниже, поскольку, во-первых, уже прошло время с момента размещения, во-вторых, растет биржевая цена этих облигаций — сейчас уже можно купить их дороже номинала.
Вся информация и нормативные акты, касающиеся 4 выпуска ОФЗ-н размещены на сайте Минфина РФ на странице minfin.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/ofz-n/current/.
Как купить ОФЗ-н?
Чтобы купить ОФЗ-н, необходимо обратиться в один из банков-агентов (напомню, что сейчас это Сбербанк, ВТБ, Почта Банк, Промсвязьбанк). Покупку ОФЗ-н можно совершить и онлайн, через банковские приложения, и при личном визите.
На сайте каждого банка-агента описаны особенности процесса покупки народных облигаций, даны инструкции, которым необходимо следовать, чтобы ее осуществить. Так же присутствуют калькуляторы расчета реальной доходности, которыми вы можете воспользоваться.
Внимание: купить ОФЗ-н на бирже невозможно, они реализуются только через банки-агенты.
Народные облигации: плюсы и минусы
Рассмотрим основные преимущества и недостатки ОФЗ-н.
ОФЗ-н: преимущества
- Возможность получить доходность выше, чем по банковским вкладам, при еще более низком уровне риска.
- Возможность начать инвестировать в ценные бумаги по упрощенной схеме, чтобы «прочувствовать» этот рынок и инструмент.
- Государственные гарантии по ОФЗ не ограничиваются суммой вложений (в то время как по банковским вкладам ограничены).
- Владелец ОФЗ-н может продать свои бумаги, не теряя накопленный купонный доход, через 12 месяцев владения.
- Купонная доходность по ОФЗ-н плавно растет: чем больше период владения — тем выше будет совокупный доход. Это своего рода механизм защиты от инфляции.
- Купить ОФЗ-н проще, чем другие виды ОФЗ — это можно сделать через банки.
- По ОФЗ-н четвертого выпуска отменили банковские комиссии, которые ранее существенно снижали реальную доходность инструмента.
- Минимальная сумма инвестиций в народные облигации сейчас составляет 10 тыс. рублей, что доступно широкому кругу населения.
- Купонный доход по ОФЗ-н освобождается от НДФЛ.
- ОФЗ-н можно передавать по наследству.
ОФЗ-н: недостатки
- ОФЗ-н не поступают в свободное обращение на бирже, ими нельзя торговать, чтобы получить не только купонный, но и спекулятивный доход.
- ОФЗ-н нельзя купить через Индивидуальный Инвестиционный Счет, чтобы получить налоговый вычет, увеличив, таким образом, реальную доходность.
- Есть ограничения максимального объема покупки ОФЗ-н — 15 тыс. штук (15 млн. рублей).
- Доходность ОФЗ-н хоть и выше, чем по банковским вкладам, но разница очень незначительна. В определенных условиях она может оказаться и ниже (неизвестно, какие ставки будут в банках через 1-2 года).
- ОФЗ-н — это инструмент среднесрочного инвестирования. Если нужно вложить деньги на короткий срок (до года) — народные облигации непривлекательны.
Подведем итоги. Народные облигации — это высоконадежный консервативный актив для инвестирования на 2-3 года для людей, не желающих углубляться в изучение фондового рынка и принципов биржевого обращения. Для более опытных инвесторов, возможно, более интересными окажутся другие виды ОФЗ, а при необходимости вложить деньги краткосрочно — больше подойдет банковский депозит.
Теперь вы знаете, что такое ОФЗ-н или «народные облигации», каковы их характеристики, доходность, что представляет собой нынешний 4 выпуск ОФЗ-н, и можете сами сделать выводы, насколько данный инструмент интересен конкретно вам.
Я же на сегодня прощаюсь с вами. Оставайтесь на Финансовом гении — сайте, который поможет вам повысить свой уровень финансовой грамотности и научиться более грамотно и эффективно распоряжаться личными финансами. До новых встреч на страницах Фингения!
