Loading...

Открытый интерес

15.06.2020 187 0 Время на чтение: 7 мин.
Рейтинг:
star-full star-full star-full star-full star-full
Открытый интерес

Продолжим разговор про заработок на бирже, и в этой статье рассмотрим важный индикатор рынка срочных контрактов — открытый интерес. Что это такое, чем он отличается от объема торгов, что означает, как его применять при принятии решений об открытии/закрытии сделок, какие торговые сигналы он дает — все это вы узнаете, ознакомившись с данной публикацией, которая будет снабжена наглядными таблицами с примерами. Итак, обо всем по порядку.

Содержание:

Что такое открытый интерес позиций простыми словами?

Индикатор «открытый интерес» используется на рынке срочных контрактов — опционов и фьючерсов.

Открытый интерес (Open Interest) — это биржевой индикатор, показывающий текущее количество открытых контрактов по конкретному активу.

Простыми словами, открытый интерес позиций показывает, насколько интересен финансовый актив для участников рынка, растет или падает вовлеченность трейдеров в торговлю этим активом. В отличие от индикатора Объем сделок (Volume), он увеличивается при росте количества только тех сделок, которые ведут к росту количества открытых контрактов, в то время как объем сделок увеличивается при росте количества всех сделок.

Чтобы было понятнее, объясню на примере. Немного вводного: на бирже присутствуют продавцы и покупатели, они могут открывать «короткие» и «длинные» сделки, соответственно, на продажу и на покупку активов. Подробнее об этом я писал в отдельной статье: шорт и лонг на бирже. Когда покупатель открывает сделку «лонг» — продавец одновременно открывает сделку «шорт» и наоборот.

В следующей таблице видно, как меняется открытый интерес в разных ситуациях:

ПокупательПродавецОткрытый интерес
Открывает лонгОткрывает шортРастет
Открывает лонгЗакрывает лонгНе меняется
Закрывает шортОткрывает шортНе меняется
Закрывает шортЗакрывает лонгПадает

Как использовать индикатор открытого интереса в торговле?

Теперь переходим к самому главному: как использовать индикатор открытого интереса в торговле на бирже, какие сигналы он может нам дать?

Если простыми словами, то открытый интерес показывает, непосредственно, интерес трейдеров к рынку определенных активов: поступают деньги на этот рынок или уходят с него.

  • Если открытый интерес увеличивается, значит, деньги поступают на рынок, и велика вероятность дальнейшего продолжения такой тенденции;
  • Если открытый интерес снижается, значит, деньги уходят с рынка, и велика вероятность дальнейшего продолжения такой тенденции.

Причем наиболее ясную картинку открытый интерес даст в сочетании с другими показателями — ценой и объемами торгов, рассматривать которые необходимо в динамике. Вот как это можно представить в виде таблицы:

ЦенаОбъемОткрытый интересРынок
РастетРастетРастетСильный
РастетПадаетПадаетСлабый
ПадаетРастетРастетСлабый
ПадаетПадаетПадаетСильный

При сильном рынке целесообразнее открывать сделки, чем при слабом. При этом, соответственно, при росте целесообразно открывать длинные позиции, а при падении — короткие.

Особенно важно грамотно оценивать силу рынка, если в качестве основной торговой стратегии вы используете уровни поддержки и сопротивления. Если цена подходит к такому уровню, и при этом рынок сильный, то есть большая вероятность, что уровень будет пробит, а значит, можно открывать позиции по тренду. Если же цена подходит к уровню поддержки или сопротивления, а рынок при этом слабый, то есть большая вероятность, что уровень не будет пробит, произойдет отскок, а значит, на уровне можно открывать сделку в противоположном направлении.

Теперь давайте рассмотрим, какие сигналы дает открытый интерес, в зависимости от цены (тренда рынка):

Открытый интересТрендСигнал
РастетВосходящийПокупка (сильный)
РастетНисходящийПродажа (сильный)
ПадаетВосходящийПродажа (сильный)
ПадаетНисходящийПокупка (сильный)
РастетБоковойПродажа (слабый)
ПадаетБоковойПокупка (слабый)
НеизменныйВосходящийПокупка (слабый)
НеизменныйНисходящийПродажа (слабый)
НеизменныйБоковойНет сигнала

Если при восходящем или нисходящем тренде растет и открытый интерес, это значит, что тренд устраивает участников рынка, они поддерживают его, открывая новые сделки, соответственно на покупку или продажу.

Если же при восходящем или нисходящем тренде открытый интерес падает, это значит, что участники рынка потеряли к нему интерес, закрывают свои сделки, а значит, тренд скоро развернется. То есть, можно открывать обратные сделки, соответственно, на продажу или покупку.

Если открытый интерес не меняется при восходящем или нисходящем тренде — это может являться слабым сигналом для открытия сделок на покупку или продажу соответственно.

А если открытый интерес растет или падает при боковом тренде — можно воспринимать ситуацию как слабый сигнал к совершению, соответственно, продажи или покупки актива.

Теперь вы знаете, что представляет собой индикатор открытого интереса на бирже, как его правильно анализировать и использовать для получения торговых сигналов.

Сайт Финансовый гений повысит ваш уровень финансовой грамотности, научит вас эффективно зарабатывать, тратить, сохранять и приумножать личные финансы. Оставайтесь с нами, до новых встреч!

Оценить:
Поделитесь своим мнением или задайте вопрос
Правила комментирования

Комментариев нет, будьте первым кто его оставит
Adblock
detector