Loading...

Падение рынка

01.06.2021 3 738 0 Время на чтение: 15 мин.
Рейтинг:
star-full star-full star-full star-full star-null
Падение рынка

Продолжим разговор об инвестициях в ценные бумаги. Сегодня я хочу поговорить про падение рынка, поскольку именно этот момент представляет собой главную опасность для начинающего инвестора. Ознакомившись с публикацией, вы узнаете, что такое падение рынка акций, каких видов оно бывает, каковы причины падения рынка, чем опасно падение фондового рынка для инвесторов, какие ошибки часто допускают инвесторы при падении, и как этих ошибок избежать. Тема всегда будет актуальной, рекомендую обратить на нее внимание всем, кто инвестирует или планирует инвестировать в фондовый рынок. Итак, обо всем по порядку.

Содержание:

Падение рынка акций

Мировые финансовые рынки могут двигаться в разных направлениях, торгуемые активы могут как расти, так и падать в цене. Если говорить конкретно о фондовом рынке, то исторически сложилось так, что в долгосрочной перспективе он всегда растет. Об этом нам говорят мировые фондовые индексы. Но на фоне общего роста в отдельные промежутки времени наблюдается снижение котировок.

Падение рынка акций — это периоды снижения основных фондовых индексов более чем на 5%.

Чтобы было понятнее, приведу пример: я подчеркнул моменты падения американского фондового рынка на графике индекса Доу Джонса:

Падение рынка

Причины падения рынка

Падение рынка неизбежно, поскольку экономика циклична. Оно может происходить с разной периодичностью: в какие-то периоды его не бывает годами, в какие-то — наблюдается несколько раз в год. Падение рынка происходит под действием ряда причин. Давайте выделим основные причины падения рынка акций — их наличие говорит о том, что тренд вниз скоро начнется.

  1. Негативные ожидания. Падение рынка никогда не начинается внезапно, ему всегда предшествуют нарастающие негативные ожидания. Под влиянием негативного новостного фона тревожность инвесторов и трейдеров нарастает, покупки становятся более сдержанными, а число сделок на продажу постепенно увеличивается.
  2. Психологическая несдержанность. Когда рынок достигает своих пиков, открывать сделки на покупку становится все опаснее. И даже малейшие колебания вниз приводят к активным распродажам: инвесторы и трейдеры боятся потерь и закрывают позиции, что провоцирует еще более сильное движение вниз.
  3. Стоп-лоссы и маржинальные позиции. Когда происходит несущественное проседание актива в цене, у многих трейдеров, недавно открывших сделки на покупку и использующих стоп-лоссы, происходит автоматическое закрытие позиций. А у трейдеров, ведущих маржинальную торговлю, то есть, использующих кредитное плечо, сделки могут автоматически закрывать брокеры, либо они закрывают их сами, чтобы не допустить этого.

Так или иначе, рынок не падает сам по себе — за падением стоят фундаментальные причины и реальные сделки его участников. Именно они толкают цену активов в том или ином направлении.

Падение рынков начинается тогда, когда медвежьи настроения среди инвесторов и трейдеров начинают преобладать над бычьими.

Часто падение рынка акций, особенно, носящее характер обвала, является последствием или предпосылкой начала финансового кризиса.

Виды падения рынка

Если обобщить, то начало падения рынка акций может означать 3 сценария дальнейшего развития событий (3 вида падения рынка):

  1. Коррекция — снижение цены до 5-10% на несколько недель.
  2. Медвежий рынок — постепенное снижение цены до 10-20% на несколько месяцев.
  3. Обвал — быстрое падение цены на 20-40% и более за несколько дней.

Процентные градации разными источниками могут называться разные, но суть примерно одна.

Помимо трех вышеперечисленных сценариев, которые обычно и рассматривают все аналитики и инвесторы, есть еще один, представляющий наибольшую опасность для инвесторов-новичков. Это начало бокового тренда или флэт (flat). Почему опасность здесь наибольшая? Потому что начинающие инвесторы обычно вообще не рассматривают этот вариант. Они думают над тем, как долго и как сильно цена будет падать, в то время как она не падает, а колеблется в каком-то заданном диапазоне. Практика показывает, что именно при боковиках инвесторы совершают максимальное количество ошибок. Подробнее об этом я писал в отдельной статье: Боковой тренд — опасность в трейдинге.

Почему падение рынка несет большие риски для инвестора?

Авторы книг о биржевой торговли и различных финансовых сайтов учат тому, что одинаково зарабатывать можно как на росте, так и на падении цены. Я тоже не раз об этом писал.

Если актив растет в цене — открывается сделка long на покупку, если падает — short на продажу (подробнее об этом в статье Шорт и лонг на бирже). Но есть один важный момент: таким образом зарабатывают трейдеры, а не инвесторы. Трейдеры нацелены на открытие краткосрочных сделок в любом направлении, где есть возможность заработать, поэтому им все равно, растет актив в цене или падает. Инвесторы же покупают активы на более длительные сроки и с перспективой роста. Они зарабатывают именно на росте, а не на падении активов. Поэтому, когда инвестиционный актив начинает падать в цене, для инвестора это всегда стресс, который может стать причиной принятия необдуманных финансовых решений.

Если рассматривать падение рынка акций, то это только усиливает психологическое давление на инвестора. Потому что, как я уже писал, все акции в перспективе растут в цене. Когда начинается падение — это всегда сопровождается паникой среди инвесторов, а паника никогда не приводит к чему-то хорошему. И если говорить об инвесторах-новичках, которые еще не имеют достаточного опыта поведения на рынке, когда он не растет, а падает, то они особенно чувствительны к панике и под ее воздействием могут открывать/закрывать сделки, приводящие к большим убыткам.

Начало падения рынка всегда порождает огромное количество публикаций на финансовых сайтах, форумах, блогах, Youtube-каналах. Разные авторы воспринимают падение рынка по-разному, дают разные прогнозы, разные советы и рекомендации. Что именно произойдет: коррекция, медвежий рынок или обвал — начинающему инвестору непонятно. И он, как правило, прислушивается к прогнозам каких-то аналитиков, которые могут ошибаться, и действует на основании этих прогнозов. Причем часто эмоционально.

Что касается опытных инвесторов, то при падении рынка они либо продают свои активы (часто приходится это делать с определенным убытком), чтобы потом, когда падение остановится, купить заново уже дешевле, либо «пересиживают» такое падение в убытках. В большинстве случаев даже опытные инвесторы несут определенные потери при падении рынка, просто они меньше, чем у новичков.

Что делать инвестору при падении рынка?

Теперь давайте разберем, что делать инвестору при падении рынка акций, чтобы минимизировать свои потери. Сразу скажу, что грамотный инвестор должен стремиться минимизировать свои риски заранее: определенные действия необходимо совершать еще до того, как началось падение. Итак, что нужно делать?

Правило 1. Не использовать в торговле на бирже заемные средства. То есть, не вести маржинальную торговлю. Поскольку при наличия кредитного плеча, при обвале рынка торговый счет может быстро обнулиться из-за автоматического закрытия позиций. Вы потеряете все, а это — самое страшное.

Правило 2. Иметь резервный капитал не менее 20-30%. Чтобы чувствовать себя безопаснее, не нужно вкладывать все деньги в акции, у вас должны быть свободные средства в резерве. С их помощью при падении рынка вы сможете совершать усреднение позиций, что позволит не только ничего не потерять, но и дополнительно заработать.

Правило 3. Иметь в портфеле защитные активы. При падении рынка больше всего страдают циклические акции. Поэтому, чтобы весь ваш инвестиционный портфель не рухнул вместе с рынком, часть средств нужно вкладывать в защитные активы. Например, облигации, банковские вклады, золото, недвижимость и даже защитные акции. Чем сильнее будет диверсифицирован портфель — тем сильнее вы будете защищены.

Правило 4. Падение рынка можно «пересидеть». Еще не было такого падения рынка акций, после которого не последовало бы восстановление. Поэтому самый простой вариант — ничего не делать, просто «пересидеть» просадку. Разумеется, для этого нужно соблюдать и другие, перечисленные здесь, правила. Какое-то время вы будете в убытках, но потом постепенно цена пойдет обратно вверх.

Правило 5. Изучать фундаментальны причины падения. Если падение рынка происходит под воздействием психологических или технических причин, описанных выше, но при этом не имеет под собой фундаментальных оснований — оно будет недолгим. В этом случае точно не стоит совершать какие-то финансовые действия, достаточно просто «пересидеть».

Правило 6. Продать акции, чтобы купить дешевле. Если предпосылки к падению серьезные, например, видно, что начинается глобальный финансовый кризис, есть смысл продать имеющиеся акции (особенно, если продажа не приведет к убыткам — куплены они были еще дешевле), затем дождаться, когда рынок существенно упадет, достигнет дна, и потом купить их заново. Так вы сможете купить уже больше акций за счет снижения цены, и будете в финансовом выигрыше.

Правило 7. Иметь дополнительные источники дохода и подушку безопасности. Если инвестиционная деятельность является для вас основным источником дохода, нужно заранее подстраховать себя от возможных затяжных падений рынка, создав другие, дополнительные источники дохода. Также обязательно иметь финансовую подушку безопасности, которая позволит вам безболезненно переждать падение.

Как именно действовать при падении рынка акций — вопрос, конечно же, индивидуальный, и зависит от многих факторов. В том числе, от персональных предпочтений инвестора, от его риск-профиля, то есть, отношения к рискам.

Важно заранее составить и иметь в наличии личный финансовый план по инвестициям, в котором, помимо всего прочего, обозначить свои действия при падении рынка: в каком случае вы будете продавать активы, докупать активы, не совершать никаких действий и т.д. Это позволит избежать необдуманных финансовых действий под влиянием паники.

Теперь вы имеете представление о том, что такое падение рынка акций, почему оно происходит, каким может быть, чем опасно для инвесторов, и каких правил нужно придерживаться, чтобы минимизировать свои финансовые потери.

Желаю вам успешных инвестиций и верных финансовых решений! Оставайтесь на Финансовом гении — здесь вы получите много бесплатной полезной информации в области управления личными финансами. До новых встреч!

Оценить:
Поделитесь своим мнением или задайте вопрос
Правила комментирования

Комментариев нет, будьте первым кто его оставит
Adblock
detector