Параметры инвестиций: надежность, ликвидность, доходность

28.03.2019 3 271 2 Время на чтение: 8 мин.

Рейтинг:

Сегодня поговорим про основные параметры инвестиций: надежность, ликвидность и доходность. Я расскажу о том, что представляют собой данные параметры, как они сочетаются между собой, а также рассмотрю некоторые другие параметры инвестиций, на которые тоже стоит обращать внимание. Эта тема будет интересна и полезна, в первую очередь, всем тем, кто задумывается о том, чтобы начать инвестировать. Это очень важные азы инвестирования.

Итак, как выбирать, во что инвестировать деньги? Инвестиционные активы и инструменты выбирают по определенным параметрам. И основные параметры инвестиций, на которые стоит обращать внимание — это:

1. Надежность.
2. Ликвидность.
3. Доходность.

Рассмотрим подробнее, что подразумевается под каждым из них.

Надежность — это вероятность того, что ваша инвестиция вернется вам, что вы не потеряете вложенные средства. Другими словами, это уровень риска. Абсолютной надежности, абсолютно безрисковых инвестиций не бывает, но надежность может быть очень высокой, или, наоборот, очень низкой.

Например, надежность вложений в валюту, недвижимость, банковское золото, депозиты, не превышающие сумму государственных гарантий, государственные облигации — высокая. А надежность вложений в криптовалюту, акции компаний, только вышедших на рынок, передачи средств в доверительное управление трейдерам — низкая.

Ликвидность — это скорость возврата вложений в любой необходимый момент. Другими словами, ликвидность показывает, как быстро вы сможете обратно продать купленный актив, или же вывести деньги из инструмента, в который они вложены.

Например, у иностранной валюты, акций ТОПовых компаний, биржевых облигаций ликвидность очень высокая, а у недвижимости, бизнеса, средств вложенных в проекты без возможности досрочного вывода — очень низкая.

Доходность — это размер прибыли, которую потенциально может принести инвестиция. Часто неопытные инвесторы обращают внимание только на этот параметр инвестиций, забывая о других, что является серьезной ошибкой. Доходность обязательно оценивать в сочетании с надежностью, и эти два параметра прямо противоположны. Об этом я писал в отдельной статье: Риск и доходность. Также доходность может быть ориентировочной и точной, а по факту может оказаться и отрицательной (убытком).

Например, у криптовалюты, акций только вышедших на рынок компаний — потенциально высокая ориентировочная доходность. У банковских вкладов — точная фиксированная, но низкая доходность.

Помимо этих основных, есть еще другие довольно важные параметры инвестиций, на которые тоже необходимо обращать внимание при выборе инвестиционного актива. Рассмотрим их далее.

Срочность — срок, на который инвестор готов «заморозить» вкладываемую сумму. Срок инвестиций может быть четко определенным, если средства вкладываются по договору, ценные бумаги со сроком погашения и т.д. Или ориентировочным, если инвестор только приблизительно планирует, когда он выведет деньги, это может зависеть от разных обстоятельств, допустим, цены на купленный актив.

Например, у банковских вкладов, вкладов в МФО или КПК, облигаций срочность четко оговорена. А при вложении в акции, недвижимость, бизнес — нет.

Доступность — реальная возможность конкретного инвестора вложить средства в конкретный инструмент или актив. Актив может быть сверхпривлекательным по всем остальным параметрам, но сложнодоступным.

Например, зарубежная недвижимость, вложения в зарубежные инвестиционные фонды, ценные бумаги, торгующиеся на зарубежных биржах, являются сложнодоступными активами для отечественных инвесторов.

Объем — необходимая сумма вложений в конкретный актив. Есть немало привлекательных инструментов, минимальный объем вложений в которые очень высок — не каждый сможет найти и инвестировать такую сумму. Но даже если нет ограничений по минимальному объему, бывает, что нужно рассматривать оптимальный, целесообразный объем вложений — он тоже может быть большим.

Например, инвестиции в МФО в России не могут быть менее 1,5 млн. рублей, даже на каждый вид банковского вклада тоже есть ограничения по минимальной сумме. А, скажем, для биржевой торговли использовать минимально возможную сумму депозита будет невыгодно из-за высоких комиссий и большого риска — там целесообразно оперировать более крупными деньгами.

Понятность — субъективный параметр инвестиций, означающий, насколько человек разбирается в конкретном инструменте, насколько понимает его. Потому как если инвестор не понимает суть инвестиционного актива, вкладывать в него деньги будет очень рискованно, даже если сам актив высоко надежен. Чтобы инвестировать, нужно хорошо представлять себе, как работает инструмент, каким образом, за счет чего он будет приносить доход, в каком случае нужно выводить инвестиции, продавать актив, и т.д.

Например, если вы не разбираетесь в криптовалюте, вкладывать туда средства будет крайне рискованно. Сам по себе это очень рисковый актив, а для непонимающего его инвестора риск потерять свои вложения будет вообще близок к 100%.

Это те основные параметры инвестиций, которые должен знать, понимать, анализировать каждый, перед тем как принять решение о вложении средств. Ну а каким должен быть каждый из этих параметров — это вопрос личных приоритетов каждого инвестора. И помните о том, что нельзя вкладывать все деньги в сверхрисковые проекты — нужно составлять инвестиционный портфель, который сочетал бы в себе консервативные, умеренные и высокодоходные инструменты.

Желаю вам успешных инвестиций и хорошей прибыли. Повышайте свою финансовую грамотность и изучайте особенности различных инструментов для инвестирования на сайте Финансовый гений. До новых встреч на страницах сайта!