Прогноз курса рубля до конца 2018 года
Решил написать небольшую статью — прогноз курса рубля до конца 2018 года. Ознакомившись с ней, вы узнаете, как, вероятнее всего, будет вести себя курс доллара в России в ноябре и декабре. Как всегда, обращаю внимание на то, что данный прогноз — мое личное мнение, соглашаться с ним или нет — это уже дело ваше, ответственность за свои любые финансовые действия вы так же должны нести сами.
Итак, в самом начале года я традиционно опубликовал большой подробный прогноз курса рубля на 2018 год. Прошло уже 10 месяцев, и я могу констатировать, что пока мой прогноз очень хорошо сбывается. Вот кратко те моменты, которые уже подтвердились:
- В целом курс рубля на протяжении года будет падать.
- В первую половину года динамика курса будет несущественной.
- Скачок курса произойдет после президентских выборов.
- Основное падение рубля начнется со второй половины 2018 года.
- Сильное влияние на динамику рубля окажут санкции.
- В течение года курс доллара будет колебаться в диапазоне 60-70 с тенденцией к удорожанию.
Все это уже произошло и происходит, однако, появились некоторые новые серьезные факторы, которые уже влияют и будут влиять на курс рубля. Поэтому я и решил опубликовать небольшое дополнение к своему основному прогнозу — этот прогноз курса доллара в России до конца 2018 года.
Итак, что же это за факторы.
Скупка валюты Минфином. На протяжении года Минфин планомерно пополнял валютой Фонд Национального Благосостояния, преимущественно — долларами, но не только. Это вполне нормальная практика, и нужное для экономики дело, тем более, отчисления в ФНБ предусмотрены положением о работе данного фонда (туда идут «излишки» от полученных нефтяных доходов при цене нефти выше 40 долларов за баррель). При отсутствии других сильных негативных факторов такие покупки валюты не приводили к сильному падению рубля — оно происходило, но планомерно. Это тоже естественно: увеличение спроса при неизменном предложении способствует увеличению цены.
В августе США объявили о новых антироссийских санкциях, что усилило падение курса рубля. При продолжающихся покупках валюты Минфином курс доллара в России начал расти быстрее, и к 10 сентября превысил т.н. «психологическую отметку» 70. Видя такое дело, Минфин и Центробанк сделали заявление, что прекращают покупки валюты до конца года. И это несколько стабилизировало ситуацию на валютном рынке: курс доллара начал корректировочное движение назад и отступил до диапазона 65-66 рублей за доллар, что в данной ситуации было довольно неплохо.
Однако, как это часто бывает, теперь выяснилось, что финансовые ведомства нас обманули. В начале ноября Минфин объявил, что снова начинает скупать валюту, причем не сколько-то там, а рекордное количество: с 8 ноября по 6 декабря планируется купить долларов и евро на 525 млрд. рублей, что является самым большим месячным объемом за всю историю таких закупок.
Естественно, рынок сразу же отреагировал на такое заявление: уже за первые 2 дня курс доллара поднялся с 66 выше 68. А впереди еще около 20 банковских дней таких закупок, и если пропорционально рассчитать возможный рост курса доллара (на 100 пунктов в день) — картина получается очень нерадужная. Понятно, что именно такой рост будет вряд ли (сейчас мы видим первичную и самую сильную реакцию рынка), но даже если будет половина или 30% начальной реакции — это уже будет очень серьезное падение рубля.
Второй этап санкций. Если кто-то уже подзабыл, то я напомню, что начало августовского падения рубля спровоцировало введение новых санкций США. Причем, внедрение санкций запланировано в 2 этапа: первый — сразу, а второй — если Россия не выполнит поставленные условия — через 3 месяца, то есть, в двадцатых числах ноября. В США Россию признали виновной в нарушении закона о контроле над химическим и биологическим оружием и требуют допуска американских представителей на государственные предприятия, разрабатывающие и производящие такое оружие. Поставленные условия Россия, естественно, выполнять не собирается, поэтому вероятнее всего, какие-то санкции вновь будут введены.
Первоначально падение рубля, на мой взгляд, больше спровоцировал не первый пакет санкций, а именно планируемый второй, введение которого запланировано на конец ноября. Потому что в этом пакете может быть:
- отключение российских государственных банков от системы международных платежей СВИФТ;
- серьезное ограничение товарооборота между Россией и США;
- запрет на покупку российских облигаций американским гражданам и компаниям;
- запрет инвестиций в нефтяную и газовую отрасли любых предприятий, в которых есть доля России и российских компаний;
- отмена поддержки США международных долларовых кредитов и займов России;
- приостановка дипломатических отношений между Россией и США.
Именно эти меры, в случае их внедрения, нанесут самый сильный удар по экономике России за всю историю санкционной войны. И это не может негативно не сказаться на динамике курса рубля.
Будет ли введен этот пакет санкций — зависит не от меня, и все мы можем только предполагать. Но даже если часть мер этого пакета будет введена — последует серьезный скачок курса доллара вверх, а рубля вниз. Если пакет будет принят в полной мере, в такой, как он анонсирован, падение рубля может оказаться очень существенным: в перспективе — где-то до 100 рублей за доллар и более. Потому что это спровоцирует нехватку капитала в крупнейших банках, падение рынка облигаций и прочие очень серьезные проблемы для экономики.
Международные эксперты и аналитики сходятся во мнении, что в случае введения этого пакета санкций, к концу года доллар в России будет стоить не менее 80 рублей.
Цены на нефть. Цены на нефть так же «подвели» и начали падать в самый неподходящий момент. Пусть сейчас рубль уже не так зависим от нефти, как раньше, но все равно, отход цен с 80 долларов за баррель ниже 70 долларов за баррель — это существенное падение, что наряду с вышеобозначенными негативными факторами так же неблагоприятно влияет на курс рубля.
Исходя из этого всего могу немного подкорректировать свой прогноз курса рубля до конца 2018 года:
В среднем, как я и прогнозировал, курс доллара в течение года плавно подошел от 60 к 70, но к концу года он, вероятнее всего, окажется выше этого диапазона: выйдет за уровень 70 и перекроет установленный в сентябре максимум. Диапазон, в котором курс доллара закончит этот год, скорее всего будет 70-80, а вот к какой отметке ближе — будет зависеть от стечения дальнейших факторов, и в первую очередь, от того, какие санкции будут введены в конце ноября.
Не исключаю, что курс доллара может подниматься и выше 80, но после этого, к концу декабря, вероятнее всего, наступит коррекция: Минфин перестанет скупать доллары, экспортеры будут активно продавать выручку и платить налоги — это немного укрепит и скорректирует рубль.
Также дальнейшие корректировки курса возможны и далее — в январе-феврале 2019 года. Но к нынешним отметкам он уже вряд ли вернется.
Вот такой мой прогноз курса рубля до конца 2018 года. Что делать и чего не делать при падении рубля — писал в отдельной статье.
На этом все. Будьте внимательны и старайтесь защитить личные финансы от потерь при девальвации. До новых встреч на Финансовом гении!
Уважаемый Константин! Стоит ли сейчас покупать квартиру в Петербурге в кредит, если рассматривать его не как финансовую кабалу, а как создание личного «пенсионного фонда»?
Здравствуйте, Елена. Нужно просчитывать выгодность такой инвестиции для каждого конкретного случая. Сравнивать, сколько будете платить по кредиту и какой доход будет приносить квартира. Примерный принцип расчета, а также много советов и рекомендаций по этому вопросу давал в отдельной статье: Покупка недвижимости в кредит для сдачи в аренду.
Спасибо, ваше мнение внушает доверие. Стоит сейчас покупать доллар? Сбережения небольшие до 500тр, месяц пролежали на депозите, но очень не хочется потерять накопленное,считай,годами. Подождать отката?
Здравствуйте, Наталья. Его всегда стоит покупать в момент откатов. Последний откат и выгодный момент для покупки был в течение последнего месяца.
Здравствуйте, курс доллара сейчас растёт, но, судя по всему, будет расти и дальше. Есть ли смысл сейчас покупать валюту или лучше подождать до спада?
Здравствуйте, Елизавета. Доллар всегда нужно покупать в момент спада, когда есть все предпосылки к росту. Отличный момент для покупки был на протяжении последнего месяца (вырост более 70, а потом спустился до 65-66).
Доброго дня! Константин, по поводу финанс-санксий: отключение российских гос банков от системы Свифт. Это швейцарская система, но Швейцария соблюдает нейтралитет ?! Но меня волнует вопрос карт виза и Мастеркард- насколько реалистично, что в определенный день их заблокируют ?
Здравствуйте, Инна. Например, российские банки, представленные в Крыму, уже давно от нее отключены. Могу это лично констатировать, так как здесь живу. Так что.. факт. И точно так же у нас не выпускаются карты Виза и Мастеркард, и не обслуживаются эти карты, если они выпущены не российскими банками. Участие отдельных банков в этих платежных системах уже попало под санкции, поэтому вполне возможно, что когда-то и на другие банки это может распространиться.
Благодарю Вас за конкретную и профессиональную информацию. Кредит на квартиру я оформила. Все совпало: цена, район, состояние объекта. Во всяком случае через несколько лет, когда я добровольно или принудительно завершу «карьеру», у меня будет инструмент для манёвра. Хочешь сдавай, хочешь — продавай, хочешь-сам живи. Хотелось бы спросить,что же будет с экономикой и с нами, если доллар прыгне до 100 рублей?
С экономикой и уровнем жизни в стране пока что будет все хуже и хуже.
Константин, и все таки в настоящий момент, когда доллар начал медленно ползти вверх, есть еще смысл перевести рубли в доллары?
Думаю, на долгосрочную перспективу всегда есть смысл. Главное — не продавайте его, если он вдруг станет дешевле цены, по которой купили.
Константин, благодарю за статью, очень познавательно.
Не нашел статьи «Доллар или Евро». Все вокруг доллара у вас.
Все таки, в чем лучше хранить? Или, безопаснее, в равных долях, в 3-х валютах?
В равных долях доллар и евро — на мой взгляд, хороший вариант на долгосрочную перспективу. Краткосрочно всегда может быть выгоднее что-то одно. И в целом, лично я на текущий момент более склонен к доллару, но это все индивидуально.
Спасибо за очень полезную информацию. Увы многие наши люди не следят за курсами. Жду с нетерпением прогноз на 2019 год.
Рубль немного окреп. Похоже подходящее время для покупки долларов )
Все верно — покупать всегда надо на откатах.
Здравствуйте, Константин.
Теперь понятно, почему Вы упрямо настаиваете на росте курса доллара. Я, признаться, терпеливо ждал, когда я это пойму. Вот, день настал).
Посмотрим, что дальше будет. Уже как футбольный матч)
И почему ?
Константин, добрый день!
Планируете ли написать статью с прогнозом курса доллара на 2019 год?
Если да, то когда ждать?
Здравствуйте, Дмитрий. Уже пишу ее, в ближайшие день-два, вероятно, опубликую.