Рыночные, лимитные и условные заявки на бирже
Продолжим тему про биржевой заработок и рассмотрим, чем отличаются рыночные, лимитные и условные заявки на бирже. Ознакомившись с этой публикацией, вы узнаете, что такое рыночная заявка, лимитная заявка и условная заявка, каковы их параметры, и какой из этих вариантов лучше использовать, исходя из целей и задач участника торгов.
Что такое заявка на бирже?
Заявка на бирже — это поручение брокеру купить или продать указанное количество необходимого актива по указанной цене. Такие заявки подаются через брокера его клиентами. Подать биржевую заявку можно тремя способами:
- Через личный кабинет на сайте.
- Через мобильное приложение брокера.
- Через торговый терминал брокера.
Также брокеры могут предоставлять возможность подачи заявки по телефону, но этот вариант я не буду рассматривать, ввиду того, что он устарел и неудобен.
Использовать торговый терминал инвестору не обязательно, хотя он дает немало преимуществ в плане проведения наглядного технического анализа графиков котировок. Многие инвесторы не имеют торгового терминала и подают заявки через личный кабинет или мобильное приложение брокера. А вот трейдеру уже без терминала не обойтись.
Параметры биржевых заявок
Каждая биржевая заявка должна содержать ряд обязательных параметров, характеризующих сделку, которую хочет совершить инвестор или трейдер. А некоторые виды заявок на бирже могут содержать еще и дополнительные параметры.
Параметры биржевых заявок:
- Актив, с которым нужно совершить сделку;
- Тип сделки: покупка или продажа;
- Количество лотов актива (обратите внимание: 1 лот может содержать разное количество единиц актива);
- Брокерский счет, с которого должна быть совершена сделка (у одного клиента может быть несколько счетов);
- Цена сделки;
- Дополнительные параметры в случае необходимости.
Виды заявок на бирже
Можно выделить 3 основных вида биржевых заявок:
- Рыночные заявки.
- Лимитные заявки.
- Условные заявки.
Рассмотрим более подробно, что означает каждый из этих видов.
Рыночные заявки на бирже
Рыночная заявка — это заявка, которая исполняется немедленно по текущей, наиболее выгодной рыночной цене.
Например, человек хочет купить 10 лотов актива. Самая низкая цена продажи составляет 1520 рублей, но продавец продает только 2 лота. Другой продавец продает 1 лот по 1525 рублей. Третий — 100 лотов по 1530 рублей. При подаче рыночной заявки на покупку купится 2 лота по 1520 рублей у первого продавца, 1 лот по 1525 рублей у второго продавца и 7 лотов по 1530 рублей у третьего продавца.
Купить или продать актив по рыночной заявке проще всего, однако текущая биржевая цена не всегда является выгодной. Поэтому инвесторы чаще используют не рыночные, а условные заявки.
Лимитные заявки на бирже
Лимитная заявка — это заявка, которая исполняется только в случае достижения указанного лимита цены.
В лимитных заявках на покупку указывается максимально возможная цена покупки, а в лимитных заявках на продажу — минимально возможная цена продажи. Такая заявка устанавливается и действует только в течение текущей торговой сессии, а после завершения сессии, она, в случае неисполнения, снимается системой, и на следующей сессии, при необходимости, нужно выставлять новую лимитную заявку.
Бывает, что у брокеров действуют ограничения по цене, допустимой для лимитных заявок, например, цена должна быть не выше и не ниже 5% от текущей рыночной цены.
Лимитные заявки на бирже — наиболее удобный инструмент для инвесторов, но трейдеры пользуются третьим и самым сложным видом биржевых заявок — условными заявками.
Условные заявки на бирже
Условная заявка — это заявка, которая исполняется только при условии достижения указанной цены, а после исполнения может автоматически создавать две новые заявки по купленному или проданному активу: на его дальнейшую продажу или покупку по заранее оговоренным ценам.
Эти новые заявки носят название тейк-профит и стоп-лосс.
Тейк-профит (take-profit) — это заявка на фиксацию прибыли при достижении указанной цены.
Стоп-лосс (stop-loss) — это заявка на фиксацию убытка при достижении указанной цены.
Условные заявки не снимаются после завершения торговой сессии и могут храниться в биржевом стакане длительное время, пока не исполнятся или не будут отменены владельцем счета.
Рассмотрим, как работают условные заявки на бирже на примере.
Допустим, нынешняя цена актива 1450 рублей. Трейдер устанавливает условную заявку на покупку по цене 1500 рублей с параметрами тейк-профит 1600 рублей и стоп-лосс 1460 рублей. При достижении ценой 1500 рублей, заявка автоматически исполняется и покупается актив. Одновременно выставляются 2 заявки на продажу этого актива: по цене 1600 рублей и 1460 рублей. Далее из них исполнится только одна, та, до которой цена дойдет раньше. Если раньше цена дойдет до 1600 рублей — актив продастся, и трейдер заработает 100 рублей. Если раньше цена дойдет до 1460 рублей — актив тоже продастся, и трейдер потеряет 40 рублей.
После срабатывания условной заявки и открытия новых, трейдер в любой момент может отменить их в ручном режиме или изменить параметры новых заявок.
Условные заявки могут быть разных видов, в зависимости от того, где находится цена заявки в сравнении с рыночной ценой. Подробнее эти виды я разбирал в статье Отложенные ордера. А также может содержать некоторые другие дополнительные параметры.
Условные заявки чаще используют трейдеры, но долгосрочные инвесторы тоже могут ими пользоваться, если хотят, чтобы заявка не пропадала по истечении торговой сессии. При этом если они не планируют перепродавать актив — уровни тейк-профит и стоп-лосс можно не устанавливать.
Теперь вы знаете, чем отличаются рыночные, лимитные и условные заявки на бирже. Хочу обратить внимание, что у разных брокеров эти биржевые заявки могут называться по-разному. Например, у кого-то нет разделения на условные и лимитные заявки: каждая заявка может содержать не только желаемую цену покупки и продажи, но и уровни тейк-профит, стоп-лосс, устанавливать которые не обязательно.
Оставайтесь на Финансовом гении и повышайте свою финансовую грамотность! Успешных вам сделок и инвестиций!
