Виды прибыли предприятия и рентабельности
Сегодня расскажу вам о том, какие бывают экономические виды прибыли предприятия, чем они отличаются друг от друга, что означает каждый вид, а также какие виды рентабельности можно рассчитать на их основе. Это будет полезно, например, для проведения финансового анализа компаний с целью принятия инвестиционных решений, ну или просто для общего развития и грамотного толкования финансовых новостей. Итак, обо всем по порядку.
Виды прибыли предприятия
Начать разбирать виды прибыли стоит с понятия выручки предприятия.
Выручка предприятия
Выручка — это вся сумма средств, которую предприятие получило в отчетном периоде за проданные товары, выполненные работы или оказанные услуги.
Выручку также называют доходом — это одно и то же. А вот далее, по мере того, как от выручки постепенно отнимаются отдельные виды расходов (затрат) предприятия, и образуются разные виды прибыли.
Можно выделить 4 вида прибыли компании в порядке убывания их объема:
- Маржинальная прибыль.
- Валовая прибыль.
- Операционная прибыль.
- Чистая прибыль.
Далее рассмотрим каждый из них по отдельности.
Маржинальная прибыль предприятия
Маржинальная прибыль — это выручка за минусом прямых переменных затрат предприятия.
К прямым переменным затратам относятся расходы компании, связанные непосредственно с циклом производства товаров или услуг. Например, в это понятие входят затраты на сырье и материалы, содержание оборудования и производственных площадей, расходы на топливо и энергию, оплата труда работников, участвующих в производственном процессе. Эти затраты потому и называются переменными, поскольку напрямую зависят от объемов выпуска товаров и услуг: чем больше выпущено, тем больше нужно закупить сырья, потратить энергии и т.д.
Маржинальная рентабельность — это соотношение маржинальной прибыли к выручке, выраженное в процентах.
Валовая прибыль предприятия
Валовая прибыль — это выручка за минусом прямых переменных и прямых постоянных затрат предприятия.
К прямым постоянным затратам относятся расходы компании, не связанные непосредственно с циклом производства товаров и услуг, и оплачиваемые независимо от объема этого производства, но при этом задействованные в производственном процессе. Такие расходы предприятие несет всегда, даже если вообще не выпускает продукцию. Например, сюда относятся траты на аренду помещения, коммунальные платежи, зарплата вспомогательного персонала, не участвующего в производстве, и т.д.
Валовую прибыль часто рассчитывают не только для предприятия в целом, но и для отдельных его направлений, чтобы выделить среди них наиболее и наименее эффективные.
Валовая рентабельность — это соотношение валовой прибыли к выручке, выраженное в процентах.
На практике валовую рентабельность подсчитывают довольно редко.
Операционная прибыль предприятия
Операционная прибыль — это выручка за минусом прямых переменных, прямых постоянных, коммерческих и административных затрат предприятия.
Операционную прибыль также называют прибылью от реализации, а в инвестиционных кругах этот показатель известен как EBITDA. Данный показатель является одним из ключевых при оценке финансового положения компании, как и рассчитываемая на его основе операционная рентабельность.
К коммерческим затратам компании относятся расходы на продвижение товаров и услуг на рынке: маркетинг, реклама, создание брендов и товарных знаков, разработка логотипов и т.д.
К административным затратам компании относятся расходы на управленческий персонал, банковское обслуживание, консультационные и юридические услуги, и т.д.
Операционная рентабельность — это соотношение операционной прибыли к выручке, выраженное в процентах.
Чистая прибыль предприятия
Чистая прибыль — это выручка за минусом прямых переменных, прямых постоянных, коммерческих и административных затрат предприятия, а также процентных расходов, амортизации и налога на прибыль.
Чистая прибыль — это и есть окончательный финансовый результат деятельности компании, если он получается отрицательным — значит, компания сработала в убыток. Это и есть те деньги, которые остались в распоряжении предприятия после оплаты всех необходимых расходов. Далее они распределяются между собственниками (например, через выплату дивидендов) и/или реинвестируются в дальнейшее развитие бизнеса.
На этапе определения чистой прибыли из операционного показателя (EBITDA) вычитаются расходы на амортизацию основных средств, процентные расходы по кредитам (важно, что они не входят ни в постоянные, ни в переменные затраты, а учитываются только здесь), и налог с полученной операционной прибыли.
На основе чистой прибыли рассчитывают общую рентабельность бизнеса.
Рентабельность предприятия — это соотношение чистой прибыли к выручке, выраженное в процентах.
Таким образом, общую структуру формирования разных видов прибыли компании можно представить на следующей инфографике:
Виды прибыли компании на примере
Для закрепления материала разберем виды прибыли компании на упрощенном примере.
Представим себе предпринимателя, производящее табуретки.
Он арендует производственное помещение, за которое платит 20 тыс рублей в месяц.
Расходы на электроэнергию составляют 5 тыс рублей в месяц.
На рекламу своей продукции он тратит 10 тыс рублей в месяц.
Также имеет банковский кредит, который когда-то взял, чтобы открыть бизнес, проценты по нему составляют 3 тыс рублей в месяц.
1 табуретку предприниматель продает за 3 тыс рублей, а чтобы ее изготовить, приобретает материалы на 1 тыс рублей.
В месяц он изготовил и продал 50 табуреток. Рассчитаем все виды прибыли, которые получил предприниматель и рентабельность его бизнеса.
Выручка составила 3 тыс рублей * 50 табуреток = 150 тыс рублей.
Маржинальная прибыль составила 150 тыс рублей — переменные расходы 1 тыс рублей * 50 табуреток = 100 тыс рублей.
Валовая прибыль составила 100 тыс рублей — постоянные расходы на аренду 20 тыс рублей и электроэнергию 5 тыс рублей = 75 тыс рублей.
Операционная прибыль составила 75 тыс рублей — коммерческие расходы на рекламу 10 тыс рублей = 65 тыс рублей.
Чистая прибыль составила 65 тыс рублей — проценты по кредиту 3 тыс рублей — налог на прибыль 16,25 тыс рублей (25% от 65 тыс) = 45,75 тыс рублей.
Рентабельность бизнеса предпринимателя за этот месяц составила (45,75 тыс/150 тыс)*100% = 30,5%. Весьма неплохой результат.
Теперь вы знаете, какие экономические виды прибыли компании и рентабельности бизнеса существуют и что они означают. Повышайте свою финансовую грамотность вместе с сайтом Финансовый гений. До новых встреч!
