Вывод инвестиций

10.12.2014 3 516 0 Время на чтение: 8 мин.

Рейтинг:

• 
• 
• 
• 
• 

Сегодня я бы хотел поговорить про вывод инвестиций. Я уже много писал, зачем, когда и куда инвестировать деньги, также не раз делал акцент на том, что интереснее не разовая спекулятивная прибыль, а долгосрочные инвестиции, создающие денежный поток, о том, что получаемый инвестиционный доход желательно реинвестировать.

Тем не менее, конечно же, многие виды инвестиций предполагают вложения на какой-то наиболее целесообразный период времени, после которого разумно их выводить. Давайте рассмотрим, когда необходим вывод инвестиций и полученной прибыли, и как его правильно осуществлять.

Предлагаю условно разделить вывод инвестиций на 3 основных направления:

1. Вывод инвестиционной прибыли.
2. Плановый вывод инвестиционного капитала.
3. Внеплановый вывод инвестиционного капитала.

У каждого инвестора должен быть свой инвестиционный план, в котором бы учитывались первые два направления вывода средств. То есть, вкладывая деньги в определенный финансовый актив, инвестор уже заранее должен знать, когда и при каких обстоятельствах он будет выводить свою прибыль и, возможно, сам капитал.

Это вполне логично, поскольку инвестор должен, во-первых, планировать свои доходы, а во-вторых, управлять инвестиционными рисками. Вывод инвестиций и прибыли можно запланировать двумя способами:

1. На определенную дату. Этот способ целесообразно использовать для инвестиционных инструментов, предполагающих вложение капитала на определенный срок (банковские вклады, инвестиции в облигации с целью получения купонного дохода и т.п.).

2. При наступлении определенных обстоятельств. К примеру, вывод прибыли можно осуществлять всякий раз, когда ее размер будет достигать определенной суммы. А вывод инвестиционного капитала целесообразно планировать для спекулятивных инвестиций (инвестиции в акции и т.п.). Обычно критерием для вывода инвестиций может служить достижение ценой актива какого-то заданного уровня. Причем, это может быть:

• Верхний уровень (означающий, что дальше актив, скорее всего, не будет расти в цене, а будет падать);
• Нижний уровень (означающий, что дальше актив будет падать в цене еще больше, и нужно выводить капитал, пусть даже с убытком, чтобы не потерять все).

Кроме планового вывода инвестиций может возникнуть и внеплановый, который может быть связан либо со срочной потребностью в деньгах, либо с наступлением каких-то форс-мажорных обстоятельств, требующих срочного «спасения» своих денег, а может даже перевода их в другой, более перспективный финансовый инструмент. В данном случае каждый инвестор должен сам решать, при каких обстоятельствах ему можно осуществлять досрочный, внеплановый вывод инвестиций, а при каких — нет.

Следует также отметить, что досрочный вывод инвестиций может быть двух видов, исходя из условий:

1. Инвестор ничего не теряет. Ну разве что потенциально недополученную прибыль. Это касается, прежде всего, спекулятивных инвестиций, когда вывод капитала означает продажу актива по текущей цене.
2. Инвестор уплачивает штрафные санкции. Если инвестиции связаны какими-то договорными отношениями, то их досрочный вывод может подразумевать определенные штрафные санкции (например, досрочное расторжение депозита). Это может быть как полная или частичная потеря начисленной до этого прибыли, так и даже потеря какой-то части самого капитала, в зависимости от конкретного финансового инструмента и условий размещения средств. При таких условиях осуществлять вывод инвестиций стоит только в самых крайних случаях.

Теперь пару слов о том, что делать с инвестициями после того, как вы их вывели. В случае, если вывод осуществлялся с какой-то конкретной целью, понятно, деньги будут потрачены на эту цель. Если же нет, то здесь возможны варианты:

1. Потребление. В случае, если пассивный доход от инвестиций служит основным источником пополнения личного или семейного бюджета, он, конечно же, будет использован на потребление. Однако я настоятельно рекомендую, во-первых, не использовать на потребление всю инвестиционную прибыль, во-вторых, не «проедать» инвестиционный капитал, потребляя только доход, но не деньги, которые его приносят. Ведь в противном случае вы потеряете источник дохода, что очень плохо.
2. Реинвестирование. Какую-то часть полученной прибыли и сам капитал, если он был выведен, обязательно следует реинвестировать. Благодаря этому инвестиционный капитал будет постоянно наращиваться, а значит, будет расти и пассивный доход, который он приносит.

В заключение еще хотел бы добавить, что вывод инвестиций всегда связан с дополнительными расходами, особенно, когда он происходит по сложной цепочке (например, через электронные платежные системы в банк, а там обналичивается), когда с такой операции необходимо уплачивать налоги. Общие потери при выводе могут составлять до 20% и даже больше от выводимой суммы. Поэтому управление инвестициями всегда должно включать в себя и поиск оптимальных путей для их вывода и налогообложения. Инвестор должен просчитывать все варианты и искать тот, на котором он потеряет меньше всего — это так же важно, как поиск инструмента для инвестирования с оптимальной доходностью.

Вот, пожалуй, и все, что я сегодня хотел рассказать про вывод инвестиций. Оставайтесь на Финансовом гении, повышайте свою финансовую грамотность, учитесь грамотно инвестировать, зарабатывать и распределять личные финансы. До новых встреч!