Вывод инвестиций
Сегодня я бы хотел поговорить про вывод инвестиций. Я уже много писал, зачем, когда и куда инвестировать деньги, также не раз делал акцент на том, что интереснее не разовая спекулятивная прибыль, а долгосрочные инвестиции, создающие денежный поток, о том, что получаемый инвестиционный доход желательно реинвестировать.
Тем не менее, конечно же, многие виды инвестиций предполагают вложения на какой-то наиболее целесообразный период времени, после которого разумно их выводить. Давайте рассмотрим, когда необходим вывод инвестиций и полученной прибыли, и как его правильно осуществлять.
Предлагаю условно разделить вывод инвестиций на 3 основных направления:
- Вывод инвестиционной прибыли.
- Плановый вывод инвестиционного капитала.
- Внеплановый вывод инвестиционного капитала.
У каждого инвестора должен быть свой инвестиционный план, в котором бы учитывались первые два направления вывода средств. То есть, вкладывая деньги в определенный финансовый актив, инвестор уже заранее должен знать, когда и при каких обстоятельствах он будет выводить свою прибыль и, возможно, сам капитал.
Это вполне логично, поскольку инвестор должен, во-первых, планировать свои доходы, а во-вторых, управлять инвестиционными рисками. Вывод инвестиций и прибыли можно запланировать двумя способами:
1. На определенную дату. Этот способ целесообразно использовать для инвестиционных инструментов, предполагающих вложение капитала на определенный срок (банковские вклады, инвестиции в облигации с целью получения купонного дохода и т.п.).
2. При наступлении определенных обстоятельств. К примеру, вывод прибыли можно осуществлять всякий раз, когда ее размер будет достигать определенной суммы. А вывод инвестиционного капитала целесообразно планировать для спекулятивных инвестиций (инвестиции в акции и т.п.). Обычно критерием для вывода инвестиций может служить достижение ценой актива какого-то заданного уровня. Причем, это может быть:
- Верхний уровень (означающий, что дальше актив, скорее всего, не будет расти в цене, а будет падать);
- Нижний уровень (означающий, что дальше актив будет падать в цене еще больше, и нужно выводить капитал, пусть даже с убытком, чтобы не потерять все).
Кроме планового вывода инвестиций может возникнуть и внеплановый, который может быть связан либо со срочной потребностью в деньгах, либо с наступлением каких-то форс-мажорных обстоятельств, требующих срочного «спасения» своих денег, а может даже перевода их в другой, более перспективный финансовый инструмент. В данном случае каждый инвестор должен сам решать, при каких обстоятельствах ему можно осуществлять досрочный, внеплановый вывод инвестиций, а при каких — нет.
Следует также отметить, что досрочный вывод инвестиций может быть двух видов, исходя из условий:
- Инвестор ничего не теряет. Ну разве что потенциально недополученную прибыль. Это касается, прежде всего, спекулятивных инвестиций, когда вывод капитала означает продажу актива по текущей цене.
- Инвестор уплачивает штрафные санкции. Если инвестиции связаны какими-то договорными отношениями, то их досрочный вывод может подразумевать определенные штрафные санкции (например, досрочное расторжение депозита). Это может быть как полная или частичная потеря начисленной до этого прибыли, так и даже потеря какой-то части самого капитала, в зависимости от конкретного финансового инструмента и условий размещения средств. При таких условиях осуществлять вывод инвестиций стоит только в самых крайних случаях.
Теперь пару слов о том, что делать с инвестициями после того, как вы их вывели. В случае, если вывод осуществлялся с какой-то конкретной целью, понятно, деньги будут потрачены на эту цель. Если же нет, то здесь возможны варианты:
- Потребление. В случае, если пассивный доход от инвестиций служит основным источником пополнения личного или семейного бюджета, он, конечно же, будет использован на потребление. Однако я настоятельно рекомендую, во-первых, не использовать на потребление всю инвестиционную прибыль, во-вторых, не «проедать» инвестиционный капитал, потребляя только доход, но не деньги, которые его приносят. Ведь в противном случае вы потеряете источник дохода, что очень плохо.
- Реинвестирование. Какую-то часть полученной прибыли и сам капитал, если он был выведен, обязательно следует реинвестировать. Благодаря этому инвестиционный капитал будет постоянно наращиваться, а значит, будет расти и пассивный доход, который он приносит.
В заключение еще хотел бы добавить, что вывод инвестиций всегда связан с дополнительными расходами, особенно, когда он происходит по сложной цепочке (например, через электронные платежные системы в банк, а там обналичивается), когда с такой операции необходимо уплачивать налоги. Общие потери при выводе могут составлять до 20% и даже больше от выводимой суммы. Поэтому управление инвестициями всегда должно включать в себя и поиск оптимальных путей для их вывода и налогообложения. Инвестор должен просчитывать все варианты и искать тот, на котором он потеряет меньше всего — это так же важно, как поиск инструмента для инвестирования с оптимальной доходностью.
Вот, пожалуй, и все, что я сегодня хотел рассказать про вывод инвестиций. Оставайтесь на Финансовом гении, повышайте свою финансовую грамотность, учитесь грамотно инвестировать, зарабатывать и распределять личные финансы. До новых встреч!
